永明万年青·星河尊享2：被港险圈封神的"六边形战士"，有个隐藏优势99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年人民币汇率坐了一趟过山车——年初7.30，4月贬到7.35，年底又升回7.01，全年累计升值超3%。

这种双向波动让很多想买港险的朋友犯了难：换美元怕贬，不换又怕错过港险的高收益。

看好人民币的朋友注意了，今天要聊的这款产品，可能是你等了很久的答案。

630新规之后，我和团队把市面上的储蓄险翻了个遍，想找一款能称得上"六边形战士"的产品。

说实话，大部分产品都有明显短板——要么收益高但功能残缺，要么功能全但收益拉胯。

直到我们遇到永明的万年青·星河尊享2。

前前后后看了好几遍资料，跟市场上其它产品多维度对比，愣是没找到这款产品的明显短板。

收益不算市场最高，但始终稳在第一梯队；功能更是玩出了花，几乎把能想到的都配齐了。

更让我惊喜的是，这款产品藏着一个很多人不知道的细节——人民币保单的收益，居然和美元保单完全一样。

收益实测：不提领与提领双场景表现

先说大家最关心的收益。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种方式。

不管选哪种，收益表现都稳稳站在第一梯队。

具体看数据：

2年交的话，35年就能触及6.5%的复利收益上限，这个速度在市场上算相当快的。

保证收益长期能达到1%，保证回本时间13年，预期回本只要7年。

但真正让我眼前一亮的，是提领之后的表现。

我用567提取方案做了个对比测试——5年缴费，第6年开始每年提取总保费的7%。

选了几款市面上的热门产品放在一起比，结果万年青·星河尊享2的剩余现金价值一路领先到第20年，几乎没有对手。

为什么会这样？

关键在于这款产品的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先动用的是非保证部分，对保单整体收益的影响就小很多。

简单说：这款产品天生适合早期提领，提完之后保单还能继续稳健增长。

对于想用港险做现金流规划的朋友来说，这个特性太重要了。

功能拆解：四大细节见真章

收益只是基本功，真正让我把这款产品定义为"六边形战士"的，是它在功能细节上的打磨程度。

第一个细节：货币转换不设调整基数

货币转换功能现在很多产品都有，但永明是我见过把这个功能做得最透明的。

我专门去翻了其它公司的条款，发现大部分产品的货币转换藏着不少坑：

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，条款可能改变，而且往往有一个"调整基数"——意思是你要额外掏钱，覆盖资产价格差和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、红利怎么算？

由保险公司全权厘定。

说白了就是个黑匣子，用完了不知道会发生什么。

永明的做法完全不同。

它的转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

这个细节很多人不知道，但对于想要灵活配置多币种资产的朋友来说，用起来放心太多了。

第二个细节：人民币保单收益不打折

这是我最想重点说的。

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

这6种货币里，除了英镑和港元，其它4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

人民币保单的福音来了。

不想承担汇率风险的朋友应该深有体会：大部分港险产品的人民币保单，收益都会比美元保单低一点。

看好人民币，但又不甘心收益缩水，很多人就卡在这里纠结。

选这款产品就不用纠结了——同样收益何必换汇。

尤其是2025年人民币走出了一波升值行情，12月在岸、离岸双双升破7.05，创下2024年10月以来新高。

在这个背景下，人民币保单的吸引力更大了。

第三个细节：归原红利面值和现金价值双重保证

这个细节比较专业，但非常重要。

一般的储蓄险，归原红利派发后面值是确定的，但你想提取或退保时，拿到手的是现金价值，不是面值。

这两个数之间有个折现率，意思是你到手的钱会少一点。

通常越晚退保，折现率越接近1。

永明这款产品不一样。

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

我翻了市面上的主流产品，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

保费豁免与附加功能

除了上面三个核心细节，这款产品还有一个很体现永明关怀精神的功能——保费豁免。

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

不同货币的最高豁免限额也列得很清楚：美元200,000、人民币1,400,000、港元1,600,000等。

意外受伤导致的伤残即时生效，疾病导致的伤残需要符合2年等候期。

这个功能被永明写进了条款，目前很多公司的产品都没有配备。

再说说其它附加功能。

简单给大家报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能基本都有。

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人的需求。

分红实现率：客观看待的短板

说完优点，也得聊聊不足。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过2024年12家主流香港保司的分红实现率情况，每一家都做了详细分析。

12家公司划分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来确实有差距。

不过也有亮眼的地方：

永明的10+保单（持有超过10年的老保单）表现不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说实话，10+保单的数据更有说服力。

新保单的分红实现率容易受短期市场波动影响，老保单才能真正检验一家公司的长期投资能力和分红兑现诚意。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

产品好不好，还得看背后的公司靠不靠谱。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的存在。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前永明已经成为全球最大资管公司之一，管理资产超1万亿美元。

财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港的势头也很强劲。

目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6，总保费110亿元，市场份额5.0%。

还有个数据很亮眼：

永明的人均整付保费超过300万，是老四家（友邦、保诚、宏利、安盛）的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的投资策略可以用两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司，分别聚焦不同领域：

• MFS（超5560亿美元）专注股票
• SLC（580亿加元）专注固定收益类资产
• CRESENT（550亿加元）专注实物资产
• BGO（840亿加元）专注地产
• InfraRed（170亿加元）专注另类资产

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每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%为固定收入，97%固定收入被评为投资级，只有5%被评为BBB-。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

总结：谁适合这款产品？

综合从收益、功能、公司实力以及产品细节来看，万年青·星河尊享2是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

特别适合这几类人：

• 看好人民币、不想承担汇率风险，但又不愿意收益缩水的朋友
• 计划早期提领做现金流规划的朋友
• 看重功能全面性、希望一张保单解决多种需求的朋友
• 偏好稳健型公司、注重长期持有体验的朋友

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。