永明年金险"100万存进去年领12万"？12%收益是真是假，我算完了

先说结论：这款产品的真实IRR大概在3.5%左右，根本不是销售说的"12%"。

这个"12%"是怎么来的？

100万保费，第10年开始每年领12万，12÷100=12%。

逻辑听起来挺顺，但问题是——你的钱在里面压了整整10年，这10年的时间成本算进去没有？

这就是港险营销最喜欢玩的把戏：用"领取金额/总保费"来标榜收益率，直接跳过时间价值这个关键变量。

这笔账我来帮你算清楚

这款永明的新品（2026开门红），基本逻辑是这样的：

• 交费：100万分两年交，每年50万
• 等待期：交完保费后还要等约8年才能开始领
• 第10年起：每年固定领取12万

我把几个关键节点的数据列出来：

看起来很美对吧？

但你往深了想就不对劲了。

你第1年存50万，第2年再存50万，然后这笔钱安静地躺在那里8年，到第10年才开始回血。

这8年你的机会成本是什么？

哪怕你只是简单地把这100万放进一个年化3%的国债，8年后也能有126万。

"派息12%"这个说法，我直说吧，是在混淆概念

真正衡量一款储蓄险好不好，用的是IRR（内部收益率），不是用"领取÷本金"这种小学算法。

我自己跑了一下数字，这款产品如果以持有到第17年来计算，IRR大约在**3.3%-3.6%**之间（含分红的话可能稍高一点，但分红是浮动的，不保证）。

3.5%的IRR——客观来说，在目前港险市场里属于中上水平，不算差。

但"12%收益"这个说法就是在故意误导你，这一点我必须说清楚。

说完收益，再聊个更扎心的事

前期退保的代价。

这类港险储蓄产品，前5年退保基本是亏的，甚至亏得很惨。

你100万存进去，第3年想退？到手可能就剩85-90万左右，直接蒸发10来万。

所以买这类产品之前，有一个问题你必须想清楚：

这100万，你能不能保证10年内不动它？

如果你有可能在这段时间内有大额用钱需求——换房、孩子留学、生意周转——这笔钱就不该锁进来。

说点公道话

永明金融这家公司，成立确实快200年了，经历过一战、二战、08年金融危机都还活着，偿付能力没什么可质疑的，港险头部保司里口碑是拿得出手的。

产品本身3.5%左右的IRR，在现在国内利率持续走低的大背景下，也算是一个不错的长期储蓄工具——

前提是你真的用的是"闲钱"，真的能放得住10年以上。

如果你只是被"年领12万""派息12%"这几个字吸引进来的，冷静一下，这不是存款，不是你想提就能提的。

适合买的人

• 手里有真正意义上的闲钱（10年以上不会用到的）
• 想做长期资产配置、抵御通胀的
• 对港币/美元资产有配置需求的
• 打算用做子女教育金或自己养老金的

不适合买的人

• 流动性需求高，资金可能在近期有大额用途的
• 期望短期高收益的
• 本金100万对你来说是重要储备，不是真正的闲钱

具体是哪款产品，因为平台限制不方便直说，感兴趣的可以私信我聊，我帮你把收益率算清楚再做决定，不替保险公司说话。

#港险 #储蓄险 #年金险 #理财 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。