安盛港险新品：存100万当年就能领7万？先把这几个问题搞清楚

我最近研究了安盛今年刚出的一款新储蓄险。

产品设计上确实有点意思——以100万人民币为例，每年存20万，存满5年，当年存完当年就能提取。

但我越算越觉得，这里面有几个问题必须给你们说清楚，不然很容易被那个"7万"的数字带偏。

产品怎么设计的

基本框架是这样：

• 保费：20万/年，交5年，合计100万人民币
• 提取：第5年存完就能当年开始领，每年7万
• 账户：领取期间账户里的钱继续增值

销售那边的说法是：假设领15年，累计领回105万，账户里还剩约100万用于增值或传承。

听起来是不是挺美？存进去100万，15年后领回105万，账户还躺着100万。

数字是好看，但你往深了想就不对劲了。

7万是保证的，还是预期的？

这是我觉得最关键的问题，也是大部分人最容易忽视的。

港险的分红储蓄险，通常分两部分：保证收益 + 非保证红利。

保证那部分是写进合同的，铁板钉钉；非保证红利取决于保险公司的投资表现，好的时候多，差的时候少，极端情况下可以是零。

"每年领7万"这个数字，到底有多少是保证的，有多少是预期演示数字？

演示收益率是多少？通常港险会给5%甚至6%的乐观情景，但过去这几年，很多公司的实际派息率是在下调的。

你买之前，必须要求看合同里的保证现金价值表，而不只是看那张演示利益表。

IRR算出来到底有多少

我自己算了一下这款产品的大概回报率。

现金流如下：

• 第1-4年：每年流出20万
• 第5年：流出20万，流入7万，净流出13万
• 第6年起：每年流入7万

以领取15年为例（第5年到第19年），IRR大约在**3.5%-4%**区间。

这个收益率放港险里算中等偏上，但并不是"随便存个银行理财就能超过"的水平——你得承担汇率风险、流动性风险，换来的就是这4%左右的长期锁定收益。

值不值，看你需要什么。

最让我头疼的是流动性问题

100万分5年存进去，前期如果你突然需要用钱要退保，损失是很显著的。

港险储蓄险的退保损失曲线通常是这样的：

（具体数字以实际合同保证现金价值为准，以上仅为港险同类产品的大致参考区间）

所以这100万，至少要有5-8年不动用的心理准备。

拿来放流动资金、应急储备？不合适。

拿来做10年以上的中长期规划、养老储备、给孩子留的教育金？逻辑上是成立的。

说点实在的建议

这款产品适合的人画像大概是：

• 手里有闲钱100万以上，确定5-10年内用不到
• 想给自己规划一笔固定现金流，养老或补充收入用
• 对港险有基本了解，接受汇率波动（港币跟美元挂钩，跟人民币之间有汇率差）
• 追求的是稳健确定性，不指望跑赢股市

不适合的人：资金有可能在5年内用到的、对港险汇率波动敏感的、追求短期高收益的。

安盛作为全球头部保险集团，公司资质没问题，这个不用多说。但任何产品都有它的适用场景，100万不是小数目，别光看那个7万的数字就冲动。

具体是哪款产品、保证收益和非保证收益各占多少、保证现金价值表长什么样，因为平台限制不方便在这里全部展开，感兴趣的可以来聊，我帮你把数字算清楚再做决定。

#港险 #年金险 #储蓄 #养老 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。