中国人寿新年金险3.88%终身派息？先别急着买，算完这笔账再说

我仔细研究了国寿这款1月新上的年金险，先说结论：数字不难看，但有几个细节你必须搞清楚，否则容易被表面收益率忽悠。

先说最吸引人的那个数字——终身派息3.88%，写进合同。

听起来确实香，毕竟现在三年期定存都不到2%。

但我给你算了一下实际情况，以40岁、每年交20万、交5年为例，总保费100万，从保单第5年开始每年领37,310元。

37,310 ÷ 1,000,000 = 3.731%

等一下，宣传说3.88%，实际算出来是3.73%。这个差值从哪来？后面我来解释。

真实回本要等多久？

我把关键数据拉出来，你们自己看：

注意看，保单第30年，累计领取才到970,047元，还没回本。

第31年累计提领才能过100万。

也就是说，光靠每年37,310的保证领取，你要等到第31年才能领回本金。 40岁买，71岁回本。

这还不是最扎心的。更让我头疼的是——

3.73%和3.88%，差在哪里？

3.73%是保证派息率，白纸黑字写合同里，这部分无论市场怎么变都给你。

3.88%是把非保证红利也算进去之后的数字。

表格里那列"非保终期红利"——第7年之前全是0，第10年才出现694,986元。

红利是浮动的，是保险公司根据投资收益决定给不给、给多少的。 说白了，3.88%是个乐观假设值，实际能不能达到，没人能保证你。

卖点是3.88%，合同里锁死的是3.73%，这两个数字放在一起就是个信息差。

前几年退保有多惨？

看表格第1到第4年，累计缴了80万，退保总金额只有21,357元。

第5年缴满100万，当年退保总金额42,964元。

交了100万，退出来4万多，亏损95%以上。

这不是骗你，是年金险的结构天然如此。钱一进去，前期流动性基本为零。你必须想清楚，这笔钱未来十几二十年动不了。

那这款到底适合谁？

说完冷水，公平讲一下这款有没有价值。

适合的人：

• 40岁以上、手里有长期闲钱、未来不太可能急用这笔钱
• 想给自己锁定一份不受利率下行影响的"固定现金流"
• 有财富传承需求，想把资产合法合规传给下一代
• 对3.73%的保证收益率满意，不寄希望于高风险高回报

不适合的人：

• 资金流动性需求比较大的
• 30岁以下、人生变数还很多的年轻人
• 追求高收益、能接受市场波动的人

最后说点实在的

我做了10年保险，见过太多人被"写进合同"四个字打动，然后没搞清楚合同里到底写的是哪个数字。

这款产品的3.73%保证收益，在当前利率环境下，不算差。

但3.88%这个数字是含了不确定红利的，请不要把它当成保证收益去做预期规划。

另外，回本周期30年以上这件事，买之前一定要想清楚，钱放进去等于封印了几十年。

具体是哪款产品、适不适合你的情况，因为平台限制不方便展开讲，感兴趣的可以来聊，我给你算一份专属的数据出来。

#年金险 #储蓄险 #保险 #养老 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。