永明万年青星河尊享II：中产家庭养老金配置，我只推荐这一款

你好，我是大贺。

最近和几位朋友聊天，发现一个扎心的现象：

大家手里的钱，七成压在房子上，真正能动的金融资产少得可怜。

更扎心的是，2025年银行开始批量抛售法拍房，4折甩卖都没人接盘——房产这个曾经的"硬通货"，流动性正在肉眼可见地恶化。

这让我想到一个问题：

当房价下跌30%，你的150万首付可能直接蒸发。

那些指望"以房养老"的朋友，真的想清楚了吗？

鸡蛋不能放一个篮子里，这话说了无数遍。

但真正做到的人不多。

今天这篇文章，我想认真聊聊：如果你想用一笔钱规划养老，怎样的产品才能让你睡得踏实？

养老金第一要务：安全

挑选养老金，是一个决策成本极高的事情。

这笔钱可能要陪伴你二三十年甚至更久，中途出任何问题，都是真金白银的损失。

所以我的第一原则很简单：把钱交给靠谱的大公司。

香港保险市场上，友邦、安盛、宏利、保诚、永明这几家，都是有百年历史的国际品牌。

只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题——这是底线。

但问题来了：

同样是大公司，产品差异却很大。

有些产品看着收益高，但结构设计对投保人不友好。

有些产品稳健有余，但提领表现拉胯。

所以接下来，我会从四个维度拆解"安全"这件事。

帮你看清楚：为什么养老规划，我只推荐永明万年青星河尊享II。

第一层安全：保证回本期

什么是保证回本期？

就是你的保费什么时候能"稳稳地"回到手里，不受市场波动影响。

这个指标越短，说明产品的收益稳定性越好，你心里也更踏实。

直接上数据：

• 永明万年青星河尊享II：保证回本时间 13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。

永明比其他大公司产品早5年回本，比安盛早了整整12年。

这意味着什么？

假设你40岁投保，永明53岁就能保证回本，而安盛要等到65岁。

中间这12年，万一遇到急用钱的情况，谁更从容，不用我多说。

资产配置是穿越周期的唯一方法。

但前提是你选的产品本身就能穿越周期。

保证回本期短，是第一道安全门槛。

第二层安全：复归红利不可回撤

香港主流储蓄险的分红，由两部分构成：复归红利和终期红利。

这两个概念听着专业，我用个接地气的比喻：

• 复归红利就像房租，每年发给你，一旦到手就不能回撤，是真正落袋为安的钱
• 终期红利就像房价，只有退保时才能拿到，而且中途保险公司可能会调整（说白了，可能缩水）

所以，复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金使用。

来看各家的复归红利占比：

看到这个数据，我挺惊讶的。

宏利的复归红利占比居然是0%，意味着所有分红都是终期红利，全靠退保时才能兑现。

友邦也好不到哪去，不到10%。

而永明做到了22.76%，和香港本土公司（富卫、周大福）处于同一水平线。

说实话，如果你只看收益数字，友邦和宏利的产品并不差。

但问题是：那些收益有多少是"确定的"，有多少是"画饼的"？

安全的钱和增长的钱要分开放。

养老金这种必须确定性高的钱，复归红利占比就是核心指标。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个指标很多人会忽略：保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证收益率是1%，而其他产品普遍只有0.5%。

别小看这0.5%的差距，长期复利下来，差距会被放大。

更直观的数据是这样的：

在5年交、第15年起每年提取12%（简称"5/15/12"）的提领方案下，永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%，而其他产品平均只有18%。

这5%的差距意味着什么？

假设你60岁开始领养老金，领到80岁时突然不想领了，想把剩下的钱一次性取出来。

保证部分占比高的产品，你能确定拿到的钱就更多。

这不是预期收益，是白纸黑字写在合同里的。

我做资产配置这么多年，见过太多"预期收益很美好，实际兑现打骨折"的案例。

保证部分占比高，才是真正让人安心的点。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面说的都是"静态安全"，现在说说"动态安全"——也就是你开始领钱之后，账户还剩多少。

为什么这个指标重要？

很简单：钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，只要账户里的钱足够多，你该领的养老金就不会断。

我们来看两组提领方案的对比：

方案一：566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，即每年提取1.8万美元）

到第100个保单年度，各产品账户余额：

• 永明万年青星河尊享II：3473万美元
• 富卫：3473万美元
• 宏利：约3400万美元

方案二：567提取（每年提取7%，即每年提取2.1万美元）

这是一个更激进的提领方案，每年多领3000美元。

差距就出来了：

到第100个保单年度：

• 永明万年青星河尊享II：1647.8万美元
• 万通：894.9万美元
• 宏利：仅496.4万美元

同样的提领金额，永明的账户余额是宏利的3.3倍。

这个差距意味着什么？

假设你活到100岁，宏利的账户可能已经接近枯竭，而永明还有1600多万美元的余额。

更现实的场景是：

如果中途遇到大额支出（比如重病、给孩子买房），永明的账户还有足够的弹药，而其他产品可能已经捉襟见肘。

这就是我说的"动态安全"——不是看你能领多少年，而是看你领完之后，账户里还剩多少。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

除了安全，永明还有一个让我很满意的点：提领方式非常灵活。

人生不是一条直线，你不可能在40岁时就规划好60岁之后的每一笔支出。

所以好的养老金产品，必须能适应各种变数。

我们来看两个不同节奏的提领方案：

方案一：255提取（2年交，第5年起每年提取5%）

这是一个"早领"方案，适合想尽快建立现金流的人。

到第100个保单年度，永明账户余额：2025.9万美元

方案二：5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）

这是一个"晚领但多领"的方案，适合前期还有其他收入来源、后期需要更高现金流的人。

到第100个保单年度，永明账户余额：3082.3万美元

无论是早领还是晚领，无论是保守提取还是激进提取，在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱始终是最多的。

这种灵活性，对于养老规划来说太重要了。

你年纪大了生病住院，可以多领一些。

孩子要买房，可以临时支取一笔。

甚至哪天你想环游世界了，账户里也有足够的余粮。

美元资产是家庭的压舱石，而一份灵活的美元保单，就是压舱石中的压舱石。

结论：安心养老，永明是最优解

说实话，如果单纯比拼总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

但养老金不是比谁跑得快，而是比谁跑得稳、跑得远。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益水平已经很可观了。

在这个基础上，我更看重的是：

1. 保证回本期短（13年 vs 18-25年）
2. 复归红利占比高（22.76% vs 0-13%）
3. 保证部分占比高（23% vs 18%）
4. 提领后账户余额充足（同等提取下是其他产品的2-3倍）
5. 提领方式灵活（各种密码都能玩得转）

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

永明在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

产品结构更安全。

公司也很靠谱。

房产占比太高是最大的风险，而一份好的港险保单，可以帮你实现资产多元化，穿越周期。

如果你正在考虑用港险规划养老，永明万年青星河尊享II，是我目前最推荐的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道更多。

同一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。