友邦环宇盈活：横评10款港险后，我发现它30年收益碾压全场，但有个短板必须说清楚

你好，我是大贺。

最近后台收到太多妈妈的私信，问的都是同一个问题：友邦新出的环宇盈活到底怎么样？值不值得给孩子存教育金？

我当初也是这么纠结过来的。

三年前刚开始研究港险的时候，面对一堆产品名字和计划书上的数字，真的是两眼一抹黑。

现在回头看，踩过的坑分享给你们，希望能让你们少走弯路。

这篇文章，我会把友邦环宇盈活和市面上9款热门产品做个横向对比，收益、提领、功能、公司实力，一项项拆给你看。

当妈的都懂这种焦虑——留学费用年年涨，人民币存款利率年年降，这笔账越算越心慌。

2025-2026学年，哈佛、斯坦福等名校年度总费用已经突破9万美元，逼近10万美元关口了。

孩子的钱，稳字当头，选错了产品，代价可不小。

友邦新品来了：环宇盈活 vs 盈御3

先说说这款产品的基本情况。

友邦环宇盈活是友邦2025年的新品，定位很明确——接替盈御3，成为友邦储蓄险的新旗舰。

缴费年限上，可以选择一次性缴费或者5年缴。

对于给孩子存教育金的家庭来说，5年缴的压力会小很多，每年拿出一笔钱，分摊下来不会太吃力。

货币方面，支持美元、港元、澳门币三种货币缴费。

投保2年后，可以转换成多达9种货币，包括人民币、英镑、加元、澳元、欧元、新加坡元等。

现在人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，中美利差扩大到300个基点的历史高位，人民币1年期定存利率才0.95%，美元理财接近4%。

这种情况下，能灵活转换货币的产品，确实能帮你降低单一货币的风险。

保单结构上，它保持了常见的英式分红形态：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

这个结构的好处是，有一部分收益是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

最关键的是，友邦环宇盈活继承了盈御3的全部功能：货币转换选项、保单分拆、更改受保人、支持红利锁定与解锁。

这些功能后面我会详细讲，先剧透一下——这个收益不仅比友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

收益对比：10款热门产品横评

这笔账我帮你算过了。

我把市面上10款热门的5年交储蓄险拉出来做了个横向对比，包括友邦环宇盈活、保诚盈御3、宏利信享明天、宏利传承保障计划、周大福匠心传承12、万通富饶千秋、安盛挚汇储蓄计划、永明万年青星河尊享2、忠意启航创富、中国人寿镐耀世代。

先看回本速度。

友邦环宇盈活5年交保单预期第7年回本，第18年保证回本。

什么意思呢？

第7年的时候，如果分红正常派发，你退保能拿回的钱就超过你交的总保费了。

而第18年是保证回本，就是说哪怕分红一分钱都不派，第18年你退保也不会亏。

再看静态收益。

这个数字更直观：

第10年：环宇盈活的IRR（内部收益率）是3.51%。

横向对比，宏利传承保障计划最高，能到4.30%，但它是另一个产品定位。

在常规储蓄险里，3.51%已经是第一梯队了。

第20年：环宇盈活的IRR是5.69%。

这个阶段各家产品开始拉开差距，忠意启航创富能到6.15%，宏利传承和万通富饶千秋都是6.02%，环宇盈活5.69%处于中上水平。

第30年：重点来了。

环宇盈活的预期收益直接达到封顶6.5%。

这是什么概念？

市场上其他大部分产品，要到保单第40年之后才能达到6.5%这个水平。

而环宇盈活在第30年就封顶了，整整提前了10年。

如果你给0岁的宝宝投保，到孩子30岁的时候，友邦环宇盈活的收益表现可以说来到了它的统治区。

在目前5年交的产品里，能排到第一梯队，这个评价不夸张。

但我要提醒一点：这些数字再漂亮，都是预期收益。

预期的意思是，如果保险公司投资表现符合预期，你能拿到这个数。

实际能拿多少，要看后面会讲到的分红实现率。

给孩子存教育金的妈妈们，可以这么理解：

如果孩子0岁投保，到18岁读大学的时候，预期IRR大概在**5%左右；到25-30岁读研、留学、创业需要用钱的时候，收益能到6%**以上。

现在人民币定存利率不到1%，这个差距，你自己体会。

提领对比：566模式下的表现差异

收益高不代表一切。

很多妈妈问我：我不是要一直放着不动，我是要给孩子交学费的，中间要取钱用，这个产品适合吗？

这个问题问到点子上了。

咱们之前反复强调过，复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

为什么？

因为复归红利一旦派发，就锁进保单了，不会因为市场波动而减少。

而终期红利是浮动的，你提前取的时候，可能拿不到计划书上写的那么多。

友邦环宇盈活的复归红利占比是多少呢？

• 保单第10年：复归红利占保单总收益约9.5%
• 保单第20年：复归红利占比为6.23%
• 保单第30年：复归红利占比为3.8%

这个占比比盈御3略高了一点，但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

和市面上其他适合做提领的产品比，复归红利的占比也是更低的。

我用「566提领模式」做了个对比测算。

什么是566？

就是从第5年开始，每年提取保费的6%，一直提到第60年。

这是很多家庭给孩子做教育金规划时常用的提领方式。

结果很有意思：

看到没？

在566提领模式下，友邦环宇盈活第10年的表现是最好的，IRR有3.46%。

但到了20年、30年，它就被星河尊享、富饶千秋反超了。

在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

还有一个细节要说。

环宇盈活的提取逻辑和一般产品不太一样。

过往大部分产品的提取会优先提取复归红利，之后才会等比例提取终期红利和保证收益。

而环宇盈活是先从复归红利和终期红利里同时取钱，复归取完之后才开始动保证收益的部分。

这个设计有两个影响：

一是减缓了复归账户的消耗速度，更晚动用保证账户，名义金额下降得没那么快；

二是更早消耗终期账户，影响后期保单增值。

一正一负，很难说谁的影响更大。

我的建议是：最好有专业的顾问给你分析保单的结构，再决定什么时候提，按照什么比例提。

不能盲目只看提领密码，每个家庭的情况不一样，孩子什么时候用钱、用多少钱，都要具体问题具体分析。

功能对比：市场最灵活的保单分拆

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。

说实话，如果你把港险当成一个20年复利4-6个点的保本并且可以投资全球的基金来看，功能实不实用，远远比抠计划书上的数字更重要。

友邦环宇盈活可以说是目前港险产品中，功能最丰富的产品了。

第一个亮点：升级版的保单分拆功能

保单分拆这个功能，不管是做财富传承，还是用一份保单做不同用途的规划，都非常方便。

比如你给大宝买了一份保单，后来又生了二宝，可以把保单拆成两份，一人一份。

或者你想把一部分钱留给孩子读书，一部分钱留给自己养老，也可以拆开管理。

市场上大部分产品，都是从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆的功能。

而环宇盈活从保单的第1年开始就能拆分，并且每年可以多次拆分，最夸张的是每天可以分拆1次。

保单分拆功能非常灵活，这一点在市场上几乎找不到对手。

第二个亮点：灵活提取选项

这个功能我觉得特别适合一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友。

它可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人。

用大白话解释一下：保险公司变成了你的财富小管家，你告诉它，我今天要打钱给谁谁谁，它就服从指令直接把钱帮你打到对方银行卡上，不会给你自己留下任何痕迹和转账记录。

收款人的范围非常宽松，除了直系亲属以外，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至是同居伴侣、慈善机构等等。

而且收款对象和收款次数可以无限次更改。

目前这个功能，香港市场只有少数几家保险公司具备。

创新功能：竞品没有的人性化设计

除了上面说的两个功能，友邦环宇盈活还有几个市场首创的功能，我觉得设计得很人性化。

受益人灵活选项

假如投保人身故了，这款产品的身故金可以通过6种方式给到受益人，包括全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

这个类信托功能说实话不稀奇，很多产品都有。

但环宇盈活不一样的是，假如受益人不幸患上了重大疾病，而且达到了指定的年龄，受益人可以提前把钱拿走，方便治疗。

受益人灵活选项很人性化，考虑到了很多极端情况。

未来守护选项

这个功能是多给了保单暂托人一个权力，允许他来分拆保单。

什么意思呢？

如果保单持有人身故了，保单第二持有人还未成年，没办法接管保单，可以设立一个保单暂托人托管保单，直到第二持有人成年。

而这位保单暂托人，可以拆分保单为两份，从第二持有人的家庭成员中，指定一位成员为额外的第二持有人，到了指定日期或年龄接管保单。

健康障碍选项

在自己突发意外的时候，可以让信任的家庭成员成为部分保单的持有人，确保自己能够获得医疗协助。

最多可以指定两位18岁以上的家庭成员，也可以灵活设定保单所有权的百分比。

产品功能真的很丰富。

当妈的都知道，买保险不只是买一个数字，更是买一个安心。

这些功能虽然平时用不上，但真到了需要的时候，能帮你解决大问题。

公司对比：友邦的投资策略有何不同

聊完产品，再聊聊公司。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

股东背景

友邦的股东都是全球资管巨头，比如贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行等等，都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

投资策略

2024年，友邦的总投资资产达到了2553亿美元。

资产配置上，固收类资产占到了69%，其中国家级别的债券占比接近6成。

权益类资产占比约24%，此外还有3%的房地产和4%的其他投资。

投资地区上，友邦跟很多公司非常不一样。

大多数港险公司都是重仓美国，但是友邦是重仓亚洲。

比如政府债券方面，中国内地的债券高达45%，泰国占比18%，美国仅占比11%，位列第三。

很多朋友可能不知道，过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错。

友邦重仓亚洲债券的策略，这两年是吃到红利了的。

分红实现率

从实际结果来看，友邦的分红实现率也非常好。

我们统计了所有投保保险公司旗下所有产品的分红实现率数据，在我们内部制作的「港险分红实现率排名」表上，友邦位列第一梯队。

具体数据来看，友邦今年一共公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品的分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值为93.1%。

可以说分红实现率向下波动小，而且上限非常高。

长期的分红数据也比较亮眼，10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

对于给孩子存教育金的家庭来说，稳，比什么都重要。

选购建议：什么人适合环宇盈活

做个总结。

对比完近期各大港险保司的新品以后，我认为友邦环宇盈活最大的优势是产品各方面表现的都很均衡，没有大的短板。

唯一弱点在于前期不太适合提领。

如果你的孩子现在0岁，你希望在孩子18岁读大学的时候就开始大额提取，那环宇盈活可能不是最优选择。

但如果你不是特别在意这一点的话，其它部分可以用近乎完美来形容。

灵活的保单功能，强大的公司实力，不俗的收益表现，还有稳健的投资和分红，足以满足大部分用户的需求。

适合环宇盈活的人群：

• 看重公司品牌和稳定性，愿意为「友邦」这个名字买单
• 不急着在前10年大额提领，可以让钱多放几年
• 需要灵活的保单功能，比如分拆、货币转换、指定收款人等
• 给孩子做长期教育金或传承规划，时间跨度在20-30年以上

不太适合的人群：

• 希望在保单前10年就开始大额提领
• 对收益数字极度敏感，希望每个阶段都是市场最高
• 预算有限,更看重性价比而非品牌

孩子的钱，稳字当头。

我当初也是这么纠结过来的，现在两个孩子的教育金都已经安排妥当，每年看着保单的数字慢慢涨，心里踏实多了。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但选择才刚刚开始。

每个家庭的情况不一样，孩子几岁、什么时候用钱、能接受多少保费压力，这些都会影响最终的选择。

如果你还在纠结，或者想知道怎么买更省钱，下面这张图可能对你有帮助。