国寿「万里优悠」：被我劝退的客户，后来都后悔了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

做这行这么多年，我见过太多踩坑的案例。

但今天这篇文章，我想换个写法——先告诉你这款产品的"缺点"，再让你自己判断它值不值得买。

先说结论：这款产品不适合所有人

我不会骗你说它完美，但它确实适合某类人。

国寿（海外）刚推出的「万里优悠」，如果你拿它和市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险比，它确实不占优势。

说个数据：

「万里优悠」二三十年后的预期IRR大约在3%-4%区间，而英式分红产品动辄能做到6%甚至更高。

所以，如果你追求的是资产短期暴增、账面数字好看，这款产品不适合你，可以直接划走。

但如果你看完这句话还在——说明你可能和我见过的那些"聪明钱"一样，追求的不是"最高收益"，而是"确定性收益"。

这恰恰是「万里优悠」的设计初衷。

它牺牲了一部分预期回报，换来的是白纸黑字写进合同的刚性兑付。

这并非缺点，而是它实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

但如果你追求的是「确定性」……

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

2025年一季度，商业银行净息差已经降到1.43%，交行最低只有1.23%。

银行自己都在"节衣缩食"，这时候能有一款产品敢把**保证派息4%**写进合同，你说稀不稀缺？

「万里优悠」的核心卖点就三个字：写进去。

选择预缴模式，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

注意，不是"预期"、不是"目标"、不是"历史表现"——是保证，是合同条款，是刚性兑现26年。

我帮你算一笔账：

以100万美金基本金额、5年预缴为例，预缴总保费约97.1万美元。

从第5年开始，每年保证到账38,800美元，连续领26年。

26年下来，光保证派发的现金就超过100万美元，相当于领回了104%的总保费。

而此时，你的保单剩余价值还有145万美元躺在账户里。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

胡润百富2025白皮书显示，47%的高净值人群计划增配保险，超过黄金（42%）和股票（34%）。

他们要的不是暴富，是"睡得着觉"。

这款产品，就是给"睡不着觉"的人准备的安眠药。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

可能你会问：说得好听，万一保司倒了呢？

这个问题问得好。

我来告诉你国寿（海外）是什么来头。

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

不是参股，不是合资，是100%全资。

换句话说，这是一家"国家队"下场开的保险公司。

再看硬指标：

穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%。

国寿（海外）还是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

不是新玩家，是深耕香港市场几十年的老牌央企。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

你买的不只是一份保单，是财政部和社保基金的信用。

分红实现率：历史从不说谎

承诺是一回事，兑现是另一回事。

很多保司的宣传册写得天花乱坠，实际分红却大打折扣。

所以我每次做测评，必看一个指标：分红实现率。

国寿（海外）的表现堪称「教科书级」：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

凭什么做到？

一是投资规模够大：4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

二是合作伙伴够硬：依托贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石等全球顶尖投资机构。

三是投资理念够稳：90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高，坚持「不求暴利，只求稳赢」。

这套打法，适配当下多变的市场环境。

同类对比：确定性赛道的王者

好产品不怕比，怕的是比错了对象。

如果拿「万里优悠」和英式分红比，它确实不占优势。

但如果拿它和同类美式分红产品比——友邦、宏利的同类产品——结论可能会让你意外。

三个维度全面领先：

流动性：资金效率表现优秀，回本周期合理。

安全性：第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强。

「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%，这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

收益性：短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀。

选产品就像找对象，合适比优秀更重要。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品：它不追求"最高收益"，但在"确定性"这条赛道上，它就是王者。

长期增值+类信托传承

你可能会担心：保证部分拿完了，后面呢？

从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身。

而且保单价值持续攀升：

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，长期回报IRR高达6.23%。

100年时，本金增长至130倍。

这不是一款"用完就没了"的产品，而是一棵可以传承给下一代的"摇钱树"。

更重要的是，它还具备类信托功能：

• 保单分拆：可以把一张大保单拆成多张小保单，分给不同子女
• 无限次转换受保人：财富可以跨代传递
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人
• 身故赔偿自选赔付方式：灵活安排财富分配

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承，优悠相伴，传承无忧。

最终结论：它究竟适合谁

说了这么多，回到开头那个问题：这款产品到底适合谁？

万通保险·胡润百富白皮书显示，过去三年45%高净值人群已配置境外金融产品，其中境外保险占比28%居首，年均保费投入59万元。

这些"聪明钱"在找什么？

不是最高收益，是确定性+境外配置+央企信用的组合。

「万里优悠」恰好三者兼得。

它适合这几类人：

极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」——对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

为子女规划明确教育金的父母——孩子未来15-25年的教育支出是刚性的，用这份保单锁定一笔确定的"教育年金"。

临近退休、寻求养老金确定性补充的人士——一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。

需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士——在资产组合中平衡整体风险。

现在还有开门红优惠：

5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

以5万美金×5年为例，预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金。

作为2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

产品适不适合你，光看文章还不够。

怎么买、找谁买、能省多少钱，这里面的信息差才是关键。