2026港险榜单：12款产品大乱斗，我买了3份后才发现这些坑

你好，我是大贺。

我当年买第一份港险的时候，完全是被"6%复利"这个数字冲昏了头。

结果呢？买完才发现，这个6%要等到30年后才能拿到，前10年IRR连3%都不到。

这是我交的学费。

后来我又买了两份，踩过坑，也吃过红利。

最让我惊讶的是——我第6年开始提取的那份保单，IRR反而比不提取还高了。

这让我意识到，选港险不能只看收益表，还得看它适不适合你的用法。

2025年12月，六大银行集体下架五年期大额存单，长期锁息的产品越来越稀缺。

加上人民币汇率在7.1-7.4区间反复横跳，很多人开始重新审视港险的价值。

今天这篇文章，我把市场上12款主流产品拉出来，从收益、分红、提领、派息、公司背景5个维度做横向对比。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

收益PK：谁是真正的IRR之王

跟你说个我自己的例子。

我第一份港险选的是某家"网红产品"，当时销售跟我说"20年6.2%"，我就冲了。

结果拿到计划书一看，10年的时候IRR才2.8%，回本都要7年。

后来我才发现，看港险收益不能只盯着一个数字。

得看它在不同阶段的表现是否均衡。

先看这张图：

安盛盛利2的表现确实亮眼——不管是保单10年、20年、还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，不会出现"前期拉胯、后期才发力"的尴尬。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且如果你是趸交（一次性缴费），它的前期收益更加突出，算是一个加分项。

如果让我重新选，我会优先看两个指标：

• 10年IRR能不能到3%以上——这决定了你前期的资金效率
• 各阶段收益是否平滑——避免"前期割肉、后期才回血"的窘境

分红PK：谁说到做到

收益表上写的数字再漂亮，分红实现不了也是白搭。

这是我买第二份港险时学到的教训。

当时那款产品计划书上写着"预期6.5%"，结果第三年分红实现率只有75%。

实际到手的钱比预期少了一大截。

这张图是我整理的香港保司分红实现率排名。

几个关键信息：

第一梯队：中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实。

这也是为什么很多看重确定性的客户会选择中资保司。

第二梯队：安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现也不错。

波动较大的：中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

在几家中资保司里表现不算好。

我现在选产品，会把分红实现率的权重放得很高。

因为分红不达标，意味着你计划书上的所有数字都要打折扣。

提领PK：谁能边取边涨

这是我最想跟你分享的部分。

我第三份港险，第6年开始每年提取保费的6%。

本来以为提了钱，保单价值肯定会缩水。

结果拉了一下数据，发现提取后的IRR反而比不提取还高。

当时我就懵了——这是什么操作？

后来研究了一圈才明白，如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而在拖累保单的整体收益。

这张图展示了不同产品的"提领密码"：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市场少有的557提领密码。

这意味着如果你只按照555或556来提，还保留了安全边际，不会把产品的极限用尽。

综合三个标准——提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化——市场上最适合提取的产品就两款：

安盛盛利2和永明星河尊享2。

2025年人民币汇率在7.1-7.4区间反复波动，美元保单的提领策略需要更灵活。

选一款"越取越值钱"的产品，能让你在汇率高位时从容变现。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你的需求是"每年稳定拿钱"，那就要看派息类产品了。

一个资深吃息玩家，要看三个维度：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，稳定度很好。

派息比例够高，比美元存款还强。

而且吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍。

中银人寿月悦出息：每年派息5%，派息比例比鑫相伴高点。

但它完全是分红（周年红利），确定性略微差一点。

加上中银人寿的分红实现率波动较大（最低52%、最高102%），如果分红不达标，实际派息会缩水。

我当年买的时候，没太在意"保证"和"分红"的区别。

后来我才发现，保证部分才是真正的底线，分红只是锦上添花。

公司PK：谁的背景最硬

港险毕竟是几十年的长期持有，公司稳不稳是个大问题。

安盛：成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

不管是从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

友邦：2025年上半年香港非银保险市场，友邦以111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿：央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年。

市场占有率在香港非银保司里可以排前三。

如果让我重新选，公司背景会是我考虑的第一要素。

毕竟产品可以停售换代，公司才是真正陪你走几十年的。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果你需要对接内地高端养老社区，太平人寿和太平洋人寿的产品可以考虑。

总保费达到160万人民币左右就能入住，保费还可以直付社区花费。

但如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它的养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。

12种年金领取方式——抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领——每一种都很实用，不是花架子。

人民币保单

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好。

功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

12款产品说完了，你可能还是有点懵——到底哪款最适合我？

其实选港险这件事，产品只是一半，另一半是渠道和买法。

同样一款产品，怎么买、在哪买，到手价格可能差出好几万。