永明万年青·星河尊享2：被高净值圈疯抢的"六边形战士"，藏着4个行业不敢说的真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过不少千万级资产的客户。

最近有个现象挺有意思：2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3，不少客户开始焦虑——手里的钱放哪儿才安全？

我翻了翻中国银行刚发布的《2025全球资产配置白皮书》，里面有句话让我印象深刻：

资产全球化配置，已经不是选择题，而是必答题。

说实话，高净值人群早就在用脚投票了。

香港资管规模突破30万亿港元，外资银行纷纷扩大香港私人银行业务。

这背后的逻辑很简单——分散风险是第一位的。

而港险，恰恰是普通家庭参与全球配置的低门槛工具。

今天要聊的这款产品——永明「万年青·星河尊享2」，我和团队把资料翻了好几遍，愣是没找到明显短板。

收益、功能、条款细节，几乎每个维度都能打。

但我不想只吹它有多好，而是想从4个真实痛点切入，告诉你这款产品到底解决了什么问题。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这是我被问得最多的问题之一。

很多客户看好人民币，不想承担汇率风险。

但一看人民币保单的收益，心就凉了半截——比美元保单低那么一截，感觉像被区别对待。

这不是错觉。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

原因也不复杂：保险公司的投资组合以美元资产为主，人民币保单要做货币对冲，成本会转嫁到收益上。

但万年青·星河尊享2不一样。

这个产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其它4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

你没看错，人民币保单和美元保单，收益一模一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

你不用再纠结"选人民币会不会亏"这个问题了。

而且，汇率双向波动加剧的当下，多币种配置本身就是一种风险对冲。

今天你用人民币投保，未来觉得美元更合适，还可以转换。

这就引出了第二个痛点。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换这个功能，市场上很多产品都有，不算稀奇。

但用过的人都知道，这里面水很深。

我专门去找了一些其它公司产品关于货币转换的条款，看完之后只有一个感受：

大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

先看一段典型的条款表述：

翻译成人话就是：

转换后的新保单，跟原来的保单可能不是同一个东西。

条款可能变，收益可能变。

而且往往有一个"调整基数"——意味着你要额外掏钱，覆盖资产转移的成本和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，全由保险公司"厘定"。

说白了，就是一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明的做法完全不同。

它的货币转换不设调整基数，转换公式写得清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

没有隐藏费用，没有额外扣款。

转换后保单的名义金额根据兑换后的新货币价值而定。

用起来更放心，不让用户额外掏钱。

这是个配置逻辑的问题。

当你持有一份长期保单，未来30年、50年，谁能保证不会有货币切换的需求？

一个透明、确定的转换机制，远比"功能看起来有"重要得多。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险，不是为了放到死都不动。

而是希望中途能取出来用——孩子留学、自己养老、补充现金流。

但问题来了：

早期提领，会不会把保单"掏空"？提领之后，剩余的现金价值还能增长吗？

我用数据说话。

以567提取为例：第6年开始，每年提取总保费的7%。

我选了几款市场热门产品做对比，同样5年缴费，提取到保单第20年，看看剩余现金价值谁更高。

结果很直观：

万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

为什么？

因为星河尊享2的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领时优先动用的是非保证部分，对保单整体收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先——这话听起来夸张，但数据摆在这儿。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业，但非常重要，很多人踩过坑。

我们都知道，归原红利（也叫复归红利）一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数值之间，有一个折现率。

也就是说，你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1，损失越小。

但早期退保或提取，折现率可能只有0.8甚至更低。

这是行业常态。

但永明的这款产品，做了一件行业里没人做的事：

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这意味着什么？

你的归原红利，派发之后就是"真金白银"，不会因为提取时间早就被打折扣。

对于有早期提领需求的人来说，这是实打实的保障。

收益到底怎么样？数据说话

聊完了4个痛点，再来看看这款产品的整体收益表现。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不管选哪种，不提领的情况下，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交，35年就能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，在行业里属于高水平
• 保证回本时间13年，预期回本周期只要7年

虽然不是市场绝对第一，但始终能排到前几名。

而且提领后的表现更亮眼，前面已经用数据证明过了。

功能全家桶：你能想到的它都有

除了收益和条款细节，这款产品的功能丰富程度也值得一提。

简单报个菜名：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

各种管家式类信托功能，应有尽有。

还有一个功能我觉得很能体现永明的关怀精神：保费豁免。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能写进了条款，而且目前很多公司的产品并没有。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说了这么多优点，也要客观讲讲不足。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队。

和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的地方在于：

永明的10+保单（持有超过10年的老保单）表现不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且，10+保单的数据更有说服力——毕竟储蓄险是长期持有的产品，短期数据波动正常，长期稳定才是关键。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

每一次危机，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这是个历史悠久、非常有底蕴的公司。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

在香港的势头也很强劲，是香港前三大强积金服务供应商。

2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有一个数据很亮眼：

永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

过亿保额保单占当年总保额11.9%，千万级首年保费保单占比30.9%。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明也很有特色。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产不同领域。

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投资组合非常分散：

74%为固定收入，97%固定收入被评为投资级。

两个词概括：多元、全面。

这也是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

分析了这么多，核心结论很简单：

万年青·星河尊享2，是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。