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我仔细研究了一下富卫最新推出的这款分红储蓄险，说实话，数据确实不错，但也有几个地方需要搞清楚再做决定。
先把结论摆出来：这是目前同类港险里回本速度和IRR爬坡速度都比较靠前的产品，但分红部分是非保证的，拿6.5%这个数字要等28年（2年缴）或25年（5年缴）。
适不适合你，往下看。
产品基本框架，先搞清楚它是什么
这是一款增长型分红寿险，不是纯储蓄，不是年金险，分红有保证部分和非保证部分之分。
供款方式只有两种：2年缴和5年缴。
- 2年缴：最低名义金额10,000美元，投保年龄1-80岁
- 5年缴：最低名义金额4,000美元，投保年龄1-75岁
现阶段首期只支持美元投保，其他货币（港元、人民币、英镑、澳元等7种）后续会陆续开放，这点要注意，如果你想用人民币或港元投保，现在还得等。
IRR数据横向对比，我来帮你看懂
我把市场上几款主流产品的**预期内部回报率（非保证）**做了横向比较，一眼就能看出差距在哪。
2年缴IRR对比（总保费10万美元，部分竞品500万美元）：
| 保单年度 | 本产品 | 宏L传承 | 永M星H尊享2 | 永M星H传承2 | 周D福匠X传承2 | 周D福飞Y盛世 | 忠Y启航创F | 安S盈J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 1.00% | 0.90% | -2.73% | -12.98% | 0.29% | 0.04% | 1.17% | -0.25% |
| 10年 | 4.30% | 4.38% | 4.00% | 3.40% | 4.20% | 4.25% | 4.81% | 3.79% |
| 18年 | 6.00% | 5.83% | 5.35% | 5.67% | 5.21% | 5.66% | 5.92% | 4.58% |
| 20年 | 6.10% | 5.90% | 6.00% | 5.80% | 5.86% | 6.08% | 6.13% | 4.78% |
| 28年 | 6.50% | 6.14% | 6.16% | 6.18% | 6.07% | 6.34% | 6.19% | 5.17% |
| 100年 | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.23% | 6.33% |
数字会说话。2年缴这款在第28年率先登顶6.5%，对比竞品普遍要到34-48年，优势很明显。
5年缴IRR对比（同样以总保费10万美元为基准）：
| 保单年度 | 本产品 | 友B环Y盈活 | 永M星H尊享2 | 永M星H传承2 | 保C信S明天 | 周D福匠X传承2 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10年 | 3.53% | 3.51% | 3.10% | 2.55% | 2.91% | 3.09% |
| 15年 | 5.00% | 4.90% | 4.86% | 4.00% | 4.68% | 4.88% |
| 20年 | 6.00% | 5.69% | 5.72% | 5.70% | 5.68% | 5.73% |
| 25年 | 6.50% | 6.34% | 6.00% | 6.00% | 6.09% | 6.04% |
| 100年 | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% | 6.50% |
5年缴在第25年登顶6.5%，友B的环Y盈活要到第30年，永M的产品要到第35-50年不等。
但我必须再说一遍：这些全是非保证数据。 分红险的IRR能不能实现，取决于保司未来的投资表现。
回本和提领怎么算？用数据说话
这款产品主推两种经典提领模式。
2年缴："236提领"从第3年开始，每年可提取总投入的6%，可以一直领到第137个保单年度。
我把不同时间节点，提取后剩余现金价值占实缴总保费的比例列出来：
| 保单年度完结 | 本产品（236） | 永M星H尊享2 | 周D福飞Y盛世 | 周D福匠X传承2 | 万T富R千秋 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 85% | 70% | 82% | 82% | 67% |
| 10年 | 91% | 86% | 92% | 88% | 86% |
| 15年 | 104% | 93% | 103% | 92% | 88% |
| 20年 | 129% | 115% | 122% | 101% | 102% |
| 30年 | 195% | 161% | 170% | 121% | 121% |
| 50年 | 455% | 414% | 455% | 233% | 234% |
第15年的时候，即使一直在提钱，账户里的钱（非保证）还是比你交的多。而且这张保单可以提领的年限长达137年，比竞品普遍120年要长。
5年缴："567提领"从第6年开始，每年提取7%，同样可持续到第137个保单年度。
| 保单年度完结 | 本产品（567） | 保C信S明天 | 友B环Y盈活 | 永M星H尊享2 | 宏L宏Z传承 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5年 | 59% | 51% | 47% | 31% | 61% |
| 10年 | 95% | 85% | 93% | 91% | 99% |
| 15年 | 103% | 86% | 93% | 98% | 109% |
| 20年 | 124% | 92% | 96% | 112% | 108% |
| 50年 | 339% | 97% | 110% | 322% | 126% |
这款产品有几个我觉得值得聊的设计
红利提前公布和锁定
归原红利（如有）从第2个保单年度起每年公布，比上一代产品提早1年。
红利锁定选项的最早行使时间从第15年提前到第9个保单年度，就是说你可以更早把分红锁死，降低不确定性。这个改进是实质性的。
保单暂托服务
这个功能是新增的，主要解决一个问题：如果被保人身故，但受益人还是个未成年孩子（不满18岁），保单怎么管理？
这款产品允许指定一名保单暂托人，在保单权益人身故后暂时管理保单，直到后续受益人达到指定年龄。能有效避免遗产承办过程中的争议和延误。
对于给孩子做传承规划的家长来说，这个细节很重要。
失去行为能力保障
如果保单权益人确诊7种受保疾病（包括精神上无行为能力、未期疾病、昏迷、不能独立生活、植物人、严重头部创伤、瘫痪），指定的家庭成员可以代为提取现金价值。
保单分拆
从第3个保单年度起，可以将一张保单分拆成多张，并且可以结合保单货币转换选项满足不同家庭成员的需求。做传承规划的人这个功能会用到。
关于富卫这家公司，讲两句实在的
做保险10年，我一向觉得买港险买的是保司，不只是产品。
富卫（FWD）的基本情况：成立于1977年（前身），现在港交所上市，股票代号1828，总资产540亿美元，偿付能力比率260%，高于同业保诚的257%和友邦的203%。
评级方面：穆迪A2，惠誉A。
分红实现率是检验一家保司说话算不算话的硬指标。我查了一下，富卫旗下几款主力储蓄产品的分红实现率，连续多年均持续达100%或以上，其中"盈聚未来（优越版）"连续5年达到100%以上。
这个历史记录，我觉得还算可以。
但我还是要说：历史分红实现率不代表未来表现，非保证就是非保证。
适合哪些人？不适合哪些人？
适合：
- 有闲置美元资产、想做中长期增值的（2年缴对资金利用效率更高）
- 给孩子做传承规划、需要保单暂托功能的家长
- 退休后需要稳定现金流、想用提领模式补充养老收入的
- 有资产配置多元化需求、想分散人民币贬值风险的
不适合：
- 5年内可能需要动用这笔钱的（前期退保损失很大）
- 对非保证收益接受度低、只想要保证回报的
- 没有港银账户、短期内不打算赴港的
最后说点实在的
这款产品的核心竞争力是爬坡速度快——2年缴28年登顶6.5%，5年缴25年登顶6.5%，在同类分红险里确实属于靠前的梯队。
但6.5%是预期非保证值，是保司按照假设投资回报率测算出来的，不是存银行的固定利率。
如果你认可富卫的投资管理能力，认可分红险这个底层逻辑，这款产品值得认真看。如果你对分红险的不确定性本身就有顾虑，那先把这个问题想清楚，比研究哪款产品更重要。
具体是哪款产品，因为平台限制不方便在正文里展开太多，感兴趣的可以来私信聊，我帮你结合自己的情况算一遍。
#港险 #香港保险 #分红险 #储蓄险 #资产配置
大贺说点心里话
做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。
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