港险年金险真相：交5年100万美元，60岁起月领7万？算完IRR内地人别急着冲

我直说吧，最近研究了一圈香港的养老年金产品，发现一个很多内地人根本不知道的事：香港人存养老金，根本不是靠分红储蓄险，而是买年金。

你在小红书上看到的那些港险内容，清一色都是分红险、储蓄险。年金险？几乎没人提。这不是香港没有，而是有人不想让你知道。

为什么年金险在内地朋友圈里"消失"了

原因很现实，就两点。

第一，分红险看起来收益更高。 港版分红储蓄险预期收益能报到6%+，投保5、6年就能按总保费7%提款，"短期回报"肉眼可见。相比要等到55岁、60岁才能开始领钱的年金险，前者显然更容易打动人。

第二，分红险的现金价值更"好看"。 分红险账上趴着一笔高现金价值，感觉像存款一样随时能看到。而年金险的现金价值很低，账面上不好看，即便领取金额的确定性很高（部分产品保证领取金额超75%），大多数人还是会被账面数字影响判断。

所以结果就是：销售爱推分红险，因为好卖；年金险自然没人提。

这就造成了一个信息差——香港本地人的标配养老工具，内地人大多数都没研究过。

香港没有内地这样的社保养老金体系，想退休后每月稳稳有钱花，提前买商业养老年金几乎是当地人的必选项，还有能抵税的税延年金产品，在香港认可度极高。

我算了一款真实产品的数据

我仔细研究了一款香港头部保司的养老年金产品，投保方案是这样的：

35岁男性，每年缴10万美元，连续缴5年，总保费50万美元。

从60岁开始，每年领取12万美元，一直领到100岁，连续领41年。

具体数字我拉出来给你们看：

折合人民币，60岁起每月稳稳到手约7万元人民币，连续领41年。

数字好看，但有几个问题你要想清楚

IRR从60岁时的6.00%，随着年龄增长缓慢爬升到6.43%，这是建立在你足够长寿的基础上的。

说白了就是：活得越久，收益越高。

这不是玩笑，是年金险的底层逻辑。年金险本质上是对"长寿风险"的对冲——你买的不是高收益，而是"活多久领多久"的确定性。

反过来说，如果你60岁就领，IRR是6%，和分红险相比并没有碾压性优势。分红险的预期收益虽然也在6%+，但注意——那是预期，分红部分不保证，可能回撤。而年金险这12万美元/年的领取金额，是写进合同的保证部分，不会少。

一个是可能的6%+，一个是确定的6%。 你选哪个，取决于你更怕哪种风险。

说点实在的建议

这款产品适合以下几类人：

• 35-50岁，有稳定收入，想提前锁定退休现金流的
• 对养老规划有强确定性需求，不想赌分红险的不确定性
• 有美元资产配置需求，同时做养老规划的

不适合的人：

• 资金流动性需求强的，年金险前期退保损失很大，别用短期能用到的钱来买
• 只看账面现金价值的，年金险账面价值确实不好看，会让人心里不舒服
• 想要短期内看到回报的，这东西本来就是长线工具

最后再说一句实在话：分红险和年金险不是谁好谁坏，是两种不同的需求工具。 销售只推分红险，是因为好卖，不是因为它一定更适合你。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便直接说，感兴趣的来私信聊。

#港险 #年金险 #香港保险 #养老 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。