友邦环宇盈活VS永明万年青：选错这一款，50年后你的孙子可能少拿几百万

你好，我是大贺。

前几天，一位60岁的企业家跟我说了一句话，让我印象特别深刻。

他说："大贺，我不在乎这笔钱我能不能用到，我在乎的是我孙子能不能稳稳当当地拿到。"

这句话让我重新思考了储蓄险的选择标准。

很多人买港险，眼睛只盯着收益率，6%、6.5%，数字越高越兴奋。

但如果是给下一代留的钱，光看收益够吗？

最近有两款产品被问得特别多：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2。

都是顶流，都是大公司，收益看起来也差不多，到底怎么选？

今天我就从传承的角度，帮你把这两款产品拆个清楚。

两款顶流储蓄险，选错可能亏20年

先说一个让我震惊的数据差距。

友邦环宇盈活，30年预期收益率就能达到6.5%。

而永明万年青星河尊享2，需要50年才能达到同样的6.5%。

中间差了整整20年。

20年是什么概念？

你的孩子从出生到大学毕业。

你从中年到退休。

一代人的时间。

如果只看这个数字，很多人可能直接就选环宇盈活了——收益高，速度快，还有什么好犹豫的？

但传承这件事急不得。

想想50年后，你的孙子拿到这笔钱的时候，他关心的是"当年涨得快"，还是"这笔钱真的能拿到手"？

接下来我会从四个维度帮你分析，看完你就知道该怎么选了。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先回答大家最关心的问题：收益到底谁高？

我用同样的条件做了对比：0岁男孩，25万美元分5年交。

先看预期总收益：

环宇盈活：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年IRR 6.5%

这里要解释一下，自从香港保监局限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%，不能再高了。

也就是说，6.5%是天花板，谁先到谁就赢了。

从数据上看，环宇盈活确实更快。

30年就能达到6.5%的峰值，比万年青星河尊享2早了整整20年。

如果你只看前30-50年的收益表现，环宇盈活确实更亮眼。

但问题来了：收益高，就一定好吗？

我服务过的高净值家庭，没有一个只看收益的。

他们问的第一个问题永远是："这个收益，确定吗？"

说到2025年的趋势，胡润研究院3月份刚发布的报告显示，高净值人群计划增配的资产里，保险排第一（47%），黄金第二（42%）。

为什么？

因为这两样东西的共同特点就是——确定性强。

所以接下来，我们要拆开收益结构，看看这个"高收益"到底靠不靠谱。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

这部分是重点，建议仔细看。

很多人不知道，港险的收益其实分三部分：保证收益、复归红利、终期红利。

保证收益是写进合同的，100%确定。

复归红利一经公布就锁定，基本确定。

终期红利是浮动的，理论上可能被调整。

我们来看具体数据：

先看保证回本时间：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 万年青星河尊享2：13年保证回本

万年青早了5年。

这意味着什么？

如果中途出了什么意外需要退保，万年青更早能保证不亏钱。

对于传承规划来说，这种安全垫很重要。

再看保证收益：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距非常明显。

万年青的保证收益是环宇盈活的3-4倍。

最关键的是复归红利占比：

• 环宇盈活：均值8%
• 万年青星河尊享2：均值22.76%

这个数据说明什么？

环宇盈活的收益里，终期红利占了很大比例。

终期红利虽然预期很高，但它是不保证的，理论上可能会调整。

换句话说，环宇盈活是牺牲了一些确定性，来换取更快的收益增长。

这种策略适合愿意承担一定风险、博取高收益的人。

而万年青星河尊享2呢？

复归红利占比更高，确定性更强。

虽然预期收益达到6.5%的时间晚了20年，但这个收益更"实在"。

安全比收益更重要——这是我服务高净值家庭这么多年最深的体会。

给下一代留的钱，确定性才是真金白银。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

有些人买储蓄险，不只是为了传承，还想中途提点钱出来用。

比如孩子读大学、买房首付，或者自己养老。

这时候就要看提领表现了。

先说一个很多人不知道的规则：提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

这意味着什么？

如果一款产品的复归红利比例不高，你提完复归红利后，就要动终期红利了。

而终期红利一旦被提取，会影响保单长期的复利增值，账户余额可能就不太乐观。

所以理论上，复归红利占比更高的万年青星河尊享2，提领表现应该会更好。

我做了三组提领方案的对比，验证一下：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可以正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多。

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

如果你有确定的现金流需求，比如给孩子每年提供一笔教育金或生活费，万年青星河尊享2确实更适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

最后补充一下功能差异，这部分相对简单。

投保货币：

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2：支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活：第二个年度起可转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2：第三个周年日起可转换6种货币

基本功能两款都有，比如保单分拆、更改受保人、货币转换等。

各自也有特色功能，比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等。

有特定需求的可以根据自己情况选择。

公司方面，友邦和永明都是老牌大公司，这点不用担心。

不再纠结：三种人，三个选择

分析完了，最后给你一个清晰的决策路径。

根据你的核心需求，对号入座：

第一种：看重前30-50年收益，愿意承担一定风险

选友邦环宇盈活。

30年就能达到**6.5%**的预期收益率，速度确实快。

如果你对收益的确定性没那么敏感，更看重"跑得快"，环宇盈活是更好的选择。

第二种：做财富传承，看重确定性和安全性

选永明万年青星河尊享2。

50年后两款产品的预期收益率都会达到**6.5%**的峰值，长线来看差距不大。

但万年青的保证收益更高、复归红利占比更高、回本时间更早，确定性和安全性都更强。

传承这件事，时间跨度动辄50年、100年。

想想50年后你的孙子拿到这笔钱的时候，你希望他看到的是"预期很高但不确定"，还是"稳稳当当能拿到手"？

香港证监会最新数据显示，2024年底香港管理资产总值达35万亿港元，私人财富管理业务净流入3840亿港元。

全球财富涌入香港，说明香港作为财富传承枢纽的地位依然稳固。

选择确定性更强的产品，才能对得起这份信任。

第三种：有明确的提领需求

选永明万年青星河尊享2。

不管是566、567还是5/10/8提领方案，万年青的账户余额表现都更好，而且不会断单。

有现金流需求的话，这款更稳妥。

最后多说一句：

2025年，五年期定存利率已经降到1.55%，货币基金收益跌破2%，但居民储蓄规模逆势突破145万亿。

这说明什么？

大家对确定性收益的需求从来没有减少过。

给下一代留的钱，不是赌博，是承诺。

确定性才是真金白银。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差还大。