港险分红两极分化：有人169%，有人只有16%，这6家保司闭眼选不踩坑

你好，我是大贺。

前两天刷到一条新闻，千屹理财平台暴雷，实控人卷款110亿跑路日本。

最讽刺的是什么？

这平台当初可是标榜"国资背景"的，结果呢，假国资让数万投资者血本无归。

这事让我想到一个问题：买港险的朋友，最怕的是不是也是这个——说好的分红，到时候兑不兑现？

今天就来聊聊这事。

我把香港15家保险公司的分红数据扒了个底朝天，告诉你哪些保司稳如老狗，哪些保司波动大到让人心慌。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

很多人问我，大贺，港险收益那么高，靠谱吗？

说实话，计划书上的数字再漂亮，那也只是"演示"。

真正决定你能拿到多少钱的，是分红实现率。

什么叫分红实现率？

很简单，就是保险公司实际派发的分红金额，除以产品说明书里演示的分红金额。

打个比方：

承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%。

承诺给200块，实际只给了150块，分红实现率就是75%。

这个比值越高，说明保司兑现能力越强，你的钱越有保障。

问题来了——不同保司的分红实现率，差距能有多大？

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

先上一组数据，可能会颠覆你的认知。

我专门整理了10年以上储蓄险保单的分红数据。

为什么要看10年以上的？

因为保单初期保证金额占比高，分红不算多，容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越高，这时候的数据才能真正反映保司的投资和兑现能力。

先看友邦：

62款公布分红的产品，38款是10年以上的保单。

分红实现率最高169%，最低64%。

再看保诚：

44款公布分红的产品，27款是10年以上的保单。

分红实现率最高122%，最低只有16%。

你没看错，16%。

这意味着什么？

假设计划书演示你能拿100万分红，实际只给你16万。

这落差，够买一辆车了。

保诚的10年以上保单总现金价值比率中位数是87%，方差很大。

翻译成人话就是：波动大，不稳定，像坐过山车。

为什么会这样？

保诚整体水平其实也不错，但波动大，分红实现率两极分化格外明显。

原因在于它不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。

市场好的时候，分红能超额兑现。

市场差的时候，就拉胯得厉害。

这种策略有好有坏。

好处是市场牛的时候你能多赚，坏处是市场熊的时候你可能亏得心慌。

所以你看，选保司这事，真的不能只看品牌响不响亮。

同样是国际大牌，分红表现能差出一个数量级。

稳如老狗的保司长什么样

说完波动大的，再来看看稳的。

什么叫稳？

我给你三个标准：

• 总现金价值比率中位数高（最好95%以上）
• 方差小（波动小）
• 持续多年保持高水平

按这个标准，永明、宏利、友邦都是表现相对比较稳，波动小，数据很扎实的保司。

先说友邦。

38款10年以上的保单里，分红实现率最高169%，上限非常高。

但更重要的是下限——10年以上保单的总现金价值比率，中位数97%，最差也有93%，而且方差小。

友邦表现非常稳健，上限非常高。

具体到产品：

友邦「盈御多元货币计划」连续3年达100%。

「充裕未来2」更猛，连续7年达100%或以上。

这种持续性，才是真正的底气。

再看宏利和永明。

宏利46款公布分红的产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小。

永明28款公布分红的产品，10年以上保单总现金价值比率中位数97%，方差同样小。

稳字当头，这几家保司做到了。

安盛呢？

分红波动倒是不算大，但总现金价值比率的表现不及友邦、宏利和永明，中位数在86%。

不是不能买，但要有心理预期。

100%分红达成的保司真的存在

很多人觉得，分红100%达成是天方夜谭。

但我告诉你，真的有保司做到了，而且不是一两款产品，是全线产品。

周大福，2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高的甚至到了114%。

你可能会说，周大福不是卖珠宝的吗？

怎么还卖保险？

周大福人寿成立于1970年，入港1985年，偿付率337%，穆迪A3评级。

背靠周大福集团，资金实力雄厚。

近几年分红实现率基本上都能实现100%，非常牛，未来可以期待。

再看立桥人寿。

成立于2010年，偿付率1300%以上，标普AA评级。

连续五年所有分红产品实现率100%。

还有忠意。

成立于1831年，入港1981年，今年公布的7款主要产品实现率都在100%以上。

忠意和立桥人寿样本数量少，但分红100%实现，也还不错。

这些保司虽然品牌没有友邦、保诚那么响亮，但分红兑现能力实打实。

安全感这东西很重要，数据不会骗人。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

前面说的千屹理财暴雷，打的是"假国资"的旗号。

那真正的国资保司，表现怎么样？

先看阵容：

国寿海外、中银人寿、太保香港、太平香港。

这几家背景有多硬？

太平香港的母公司是中国太平保险集团，财政部控股。

国寿海外是香港最大的中资保险公司，资产规模611亿美元。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

背靠大树好乘凉，这话用在这里再合适不过。

再看分红数据。

国寿海外：

64款公布分红的产品，周年/复归红利均值82%，虽然不算特别高，但没有特别差的。

更重要的是，全线产品终期红利100%达成，非常稳健。

中银人寿：

33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

中银「非凡即享年金」连续6年周年红利100%，稳得让人放心。

太保香港：

4款公布分红的产品，周年/复归红利和终期红利均为100%。

太平香港：

16款公布分红的产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况，对产品感兴趣可以闭眼选。

闭眼选也不会太差，国资的底气在这里。

选分红稳的保司，记住这6个名字

整篇看下来，信息量确实大。

保司那么多，产品那么多，到底怎么选？

我帮你总结一下。

如果你最看重的是"分红稳不稳"，从分红稳不稳来看，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银都是很靠谱的选择。

为什么是这6家？

第一，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银等保司分红数据足够多，统计结果有参考性。

不像有些保司只有几款产品公布数据，样本太少说明不了问题。

第二，不管是分红实现率，还是总现金价值比率的表现，整体都很稳，基本上没有出现极端偏差的情况。

当然，我也想多说一句：

不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表长期兑现能力。

但如果你是风险厌恶型选手，就想图个稳，那这6家保司，记住就行。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。