国寿傲珑盛世5年交：财政部背书的"国字号"港险，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交，值不值得买？

我的回答很直接：不会买。

这话可能刺激到一些喜欢它的朋友。

但站在资产配置的角度看，我必须把账算清楚。

一个直接的回答：不会买

客户费劲飞一趟香港买保险，图的是什么？

我服务高净值家庭这些年，见过太多案例了。

根据胡润百富2025年12月发布的《中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中境外保险占比28%，高居首位。52%的人选择香港作为首选配置地。

这些人飞香港，不是为了买个"牌子"。

是冲着高收益和资产多元化来的。

傲珑盛世能满足这个需求吗？

我们拉长周期来看。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最刺眼的数字：傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？

市面上12款主流5年交产品里，永明星河尊享II和星河传承II的保证IRR是1.00%，高居市场首位。

傲珑盛世的0.19%，几乎垫底。

保证收益意味着什么？

这是保险公司白纸黑字承诺给你的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

0.19%，说实话，连银行活期都不如。

再看回本速度：保证回本18年，预期回本7年。

这个数据在市场上不算差，但也不算亮眼。永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

这笔账要算清楚：保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

但它也有优点——真的吗？

有人会说，保证收益低没关系，看预期收益啊。

好，我们看预期。

傲珑盛世30年到达6.5% IRR，10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

回本速度确实没毛病，收益增值速度也已经追平友邦、安盛了。

但问题是，同样30年到6.5%的产品不止它一个。

友邦环宇盈活、安盛盛利II都是30年到6.5%。保诚信守明天更快，28年就到了，是市场最短的。

把傲珑盛世和这些产品放一起比，全周期收益被压制。

10年、20年、30年，每个节点都没有领先优势。

有缺陷，但无明显长板——这是我对傲珑盛世的定性。

别只看眼前这一单，钱要放对地方。

既然都飞香港了，为什么不选更有竞争力的？

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会想，收益差点没关系。

我买储蓄险是为了提领养老的，提领表现好就行。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看最常见的566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

100年账户余额，傲珑盛世约2638万美元。

听起来不少？

但宏利、安盛、富卫都是约3473万美元，整整多出835万美元。

傲珑盛世的566提领数据比友邦环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。

更狠的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

保单撑不住，现金价值归零。

那晚点提呢？

我们看5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）：

100年账户余额，傲珑盛世约1678万美元。

宏利、保诚、安盛、富卫都是约2022万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

差了344万美元，这可不是小数目。

站在资产配置的角度看，同样的本金、同样的提领方式，100年后少拿几百万美元，这个差距太大了。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。

国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。全国社会保障基金理事会持股10%。中国人寿是我国的副部级金融央企。

这个背景，在香港保险市场是独一份的。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

布局完整，实力雄厚。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你就是信任"国字号"，就是想要中资背景，那傲珑盛世是目前最好的选择。

但如果你对品牌没有执念，只看收益和提领，那真没必要。

回到最初的问题

我为什么不会买傲珑盛世？

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

市场上有保证回本10年的产品（永明星河传承II），也有保证回本25年但综合收益顶级的产品（安盛盛利II）。

每款产品都有自己的定位和适用人群。

傲珑盛世的定位很清晰：中资背景、国字号品牌。

但如果你飞香港买保险，图的是高收益和资产配置多元化，那它可能不是最优解。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是一方面，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。