宏利宏挚传承：被我挑出3个毛病后，发现它藏着一个同行给不了的杀手锏

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初美元兑人民币跌破7.3关口，离岸人民币一度跌至7.35。

中美利差扩大至约300个基点的历史高位，人民币贬值压力下，越来越多人开始琢磨：怎么配置点美元资产？

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理谁都懂。

但问题是，普通人能接触到的美元资产工具，真没几个靠谱的。

港险美元保单，算是门槛最低、操作最简单的一个。

今天聊的这款宏利「宏挚传承」，我研究了很久。

说实话，它有几个地方让我挺纠结的，但最后还是决定写出来——因为它有一个核心优势，是目前市场上其他产品很难给到的。

先说不足，再说优点，你自己判断值不值。

先说说这款产品的「瑕疵」

我一直觉得，买保险最怕的就是信息不对称。

销售只说好的，你稀里糊涂买了，过几年发现不对劲，那时候后悔也晚了。

所以我习惯先把产品的问题摊开来讲。

第一个问题：分红结构单一

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。

什么意思呢？

它没有复归红利，收益就是"保证部分+终期红利"这么简单。

复归红利的好处是一旦派发就锁定了，不会再变。

但宏挚传承没有这个，所有非保证收益都在终期红利里，提取的时候磨损率会比较高。

第二个问题：前期收益不突出

说实话，保单前10年的收益情况不太亮眼。

如果你拿它和市场上其他产品横向对比，前10年它确实不是最能打的那个。

第三个问题：三年缴的话，回本比中银慢一年

如果你选三年缴费期，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本一年。

虽然只差一年，但对于追求极致回本速度的人来说，这确实是个减分项。

好，问题说完了。

你可能会想：那这产品还有什么可看的？

别急，接下来才是重点。

但它有一个其他产品给不了的优势

我刚才说的那些问题，坦白讲，都是相对的。

但宏挚传承有一个绝对优势，是目前市场上很难找到对手的——

回本速度，快到离谱。

先看趸缴（一次性交清）的情况：

预期第3年回本，17年保证回本。

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了。

这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

意味着你只需短短3年，心里就能踏实一大半。

再看五年缴的情况：

预期第6年回本，保证回本年限18年。

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承比它还快一年。

为什么回本快这么重要？

说白了，就是降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

万一你未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

配置比择时更重要，但配置完之后能不能睡得着觉，同样重要。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会好奇：凭什么它回本这么快？

是不是在别的地方"偷工减料"了？

不是的。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

宏挚传承的收益结构很简单：保证部分+终期红利。

保证部分是白纸黑字写在合同里的，不管市场怎么波动，这部分钱一定是你的。

很多产品为了让演示收益好看，会把非保证部分做得很高，保证部分压得很低。

结果就是：看起来很美，但真到用钱的时候，能拿到手的可能比预期少很多。

宏挚传承不玩这套。

它的保证现金价值占比，在同类产品里是偏高的。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

这话听起来像废话，但真到你需要用钱的时候，你就知道这份"踏实"值多少钱了。

用时间换空间，前提是你得先活过那段"浮亏"的时间。

宏挚传承把这段时间压缩到了极致。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

好，刚才说的是回本速度。

接下来看看中期收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴费、年缴5万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年，预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多

保单第10年复利IRR4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

这个数据什么概念？

现在银行美元存款利率也就4%左右，而且是短期的，锁不住。

宏挚传承能在第10年就达到4.29%的复利，还是长期锁定的，这个性价比相当能打。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

当然，如果你看的是20-40年这个区间，友邦的环宇盈活会更有优势。

但问题是，有多少人真的能等40年？

我见过太多人买保险的时候信誓旦旦说"放30年没问题"，结果不到10年就因为各种原因要用钱。

所以我一直说，配置比择时更重要，但配置的时候也要考虑自己的实际情况，别把自己逼到墙角。

宏挚传承的策略很聪明：不跟你拼40年后的数字，先把前20年做到极致。

提领表现：前18年账户余额优势明显

光看收益增长还不够，保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。

我前面说过，宏挚传承的终期红利提取磨损率较高，后期提领表现较弱。

这是它的短板，我不回避。

但如果你关注的是前20年的提领需求，情况就完全不一样了。

先看566提领模式

（5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金）：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

再看567提领模式

（5年缴，第6年开始每年提领7%的总保费，也就是17500美金）：

同样的，在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

汇率波动是常态，但如果你能在人民币相对弱势的时候，锁定一笔美元资产的长期现金流，这本身就是一种对冲。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

我前面坦诚说了，宏挚传承的终期红利提取磨损率较高。

那宏利有没有想办法解决这个问题？

还真有。

宏挚传承推出了市场首创的"无忧选"提取方案。

这个方案的核心逻辑是：仅提取保单的终期红利，不动保证部分。

什么意思呢？

一般的提领方式，保司会优先提取复归红利，然后是保证价值和终期红利等比例减少。

但宏挚传承没有复归红利，直接提终期红利的话，磨损确实比较大。

无忧选方案就是专门针对这个问题设计的：

• 仅提取保单的终期红利
• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受任何影响
• 保险公司按预定固定数额定期支付现金
• 派息方式可选择按月或按年派发

简单说，就是让你既能拿到现金流，又不影响保单的保证价值和长期增长。

这个设计挺聪明的。

它等于是承认了自己的短板，然后用产品设计去弥补。

比那些假装自己没问题的产品，诚实多了。

无忧选方案方便又实用，特别适合那些既想要现金流、又担心动用保证价值的人。

宏利还有一个56789提领模式也挺有意思：保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%；如果你晚一年拿回本金，之后每年提领额度还可以增加1%。

这种灵活度，对于做超长期规划的人来说，选择空间很大。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后说说我对这款产品的整体判断。

在6.5%封顶成为常态的今天，我觉得单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

现在港险所有产品下调利率统一起跑线，这时候才能真正看到产品的硬功底。

谁回本更快？

谁用起来更灵活？

谁能在你需要的时候稳稳把钱给到你？

这才是硬功底。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

这就是它最打动我的地方。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。

既然如此，为什么不选一个能让你早点安心的？

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

美元资产是标配，但选哪个产品、怎么配，得根据你自己的情况来。

如果你追求的是前20年的确定性，宏挚传承值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。