安盛盛利II：全球最大险企的"诚意之作"，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

最近咨询我的客户里，十个有八个在问同一个问题：

我的资产还能全押在人民币上吗？

鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理大家都懂。

但真正能落地的多币种配置工具，市面上并不多。

今天要聊的安盛「盛利II-至尊版」，恰好切中了这个痛点——支持9种保单货币，第3年起每年可免费转换一次。

但在聊产品之前，我想先花点篇幅讲讲安盛这家公司。

为什么？

因为买港险储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。

公司靠不靠谱，比产品参数更重要。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

很多人知道安盛是大公司，但可能不知道它到底有多大。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、三次工业革命。

这是什么概念？

香港所有保险公司里，它的历史最悠久，没有之一。

友邦1919年成立，保诚1848年成立，都比安盛年轻。

再看规模。

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元——这个数字什么概念？

差不多是友邦、保诚、永明三家加起来的总和。

更关键的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

这个名单上的公司，各国政府会采取特殊监管措施，确保它们不会倒闭。

换句话说，安盛的安全性是有国际背书的。

胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示：

• 86%的高净值人群考虑配置境外产品
• 56%计划进一步提高境外投资比例
• 境外保险以57%的占比成为首选

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

这不是我说的，是几十年来全球近1亿客户用真金白银投票的结果。

投资策略：稳健均衡+长期投资

公司大不代表投资能力强。

很多人担心：保险公司真的能帮我赚到钱吗？

这个问题，要看安盛的投资团队和策略。

安盛不仅是保险公司，还是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务主要由两大独立子公司负责：

• 美国的联博基金（Alliance Bernstein）
• 法国的安盛投资管理公司（AXA IM）

两者均为世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个鲜明特征：稳健均衡+长期投资。

先看资产配置

安盛整个投资布局中，固定收益类占比高达74%。

在保险类投资布局中：

• 各类债券投资总占比60.35%
• 股权基金类投资总计占比13.47%

这种配置风格，决定了它不会追求短期暴利，而是追求长期稳健增值。

再看投资期限

安盛72%的投资时限在5年以上。

这意味着什么？

它不会因为市场短期波动就频繁调仓，而是坚持长期持有优质资产。

最后看投资质量

安盛投资组合评级77%在A及以上。

安盛公布的整体固定收益类投资收益率是4%。

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上占比77%——这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

分红实现率100%：说到做到

投资策略再好，关键还得看兑现能力。

分红险最怕的就是"画饼"——演示收益很高，实际拿到手的却大打折扣。

安盛在这方面确实拿得出手。

2024报告年度，安盛再次兑现承诺，旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

不是某一款产品，是全线产品。

再看国际评级：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级AA3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率227%

这些评级意味着，安盛的财务状况非常健康，履约能力极强。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

从这个角度看，安盛的历史表现给了我足够的信心。

盛利II：安盛的诚意之作

聊完公司背景，终于可以进入正题了。

盛利II是安盛2025年10月推出的升级版储蓄险，前身是盛利I。

但说实话，盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

缴费期扩容

盛利I只支持2年交，缴费压力较大。

盛利II支持5年和10年两个缴费选项，对普通家庭更友好。

货币灵活性大幅提升

盛利I只提供美元、港元、人民币三种货币选择，而且不支持货币转换。

盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

这个功能在当下尤为重要。

特朗普2.0对华关税威胁可能达60%以上，央行已将跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调至1.75。

外部环境不确定性增加，多币种配置是标配，不是出海，是全球布局。

传承功能全面升级

盛利II新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息。

你可以提前为家人规划好现金流——比如给父母设定每月固定提取养老金，给孩子设定每年提取教育金，给配偶设定应急备用金。

每个人的提取时间、金额、顺序都可以单独设定。

双重货币账户

这是盛利II的市场首创功能。

在保单价值锁定后，可以设立两个货币账户，在同一份保单下以两种货币储蓄。

身故保障升级

盛利II提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障赔付100%标准保费总额
• 特级身故保障赔付130%标准保费总额

重要的是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的跨越。

功能上滴水不漏，十分全面。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

说了这么多，终于来到大家最关心的环节：

收益到底怎么样？

我拿6万美金×5年、总保费30万美金的方案，对比了香港老五家（安盛、友邦、保诚、宏利、永明）的旗舰产品。

静态收益（不提领）

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 20年IRR 5.82%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

保单20年内：宏挚传承 ＞ 盛利II

保单20-30年：信守明天（28年达6.5%）＞ 环宇盈活（30年达6.5%）＞ 盛利II（30年达6.5%）

盛利II的静态收益虽然都能跑到市场前2-3位，但确实没有盛利I那种"无可匹敌的统治力"了。

如果你期许像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了。

动态收益（提领）——这才是盛利II的杀手锏

先解释一个概念：557提领密码。

557是什么意思？

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触港险以来，5年交里最牛的提领密码就是567了。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下：

6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费7%）。

结果显示，盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

再看其他提领场景

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。

在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大——星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II压制。

当然，星河尊享II作为一款适合用作养老现金流的强提领产品，它的优势在于更强的稳定性。

如果你更看重保证收益，星河尊享II依然是好选择。

但如果你追求更高的预期收益、更早的提领能力，盛利II无疑是当前市场的标杆。

优惠力度：最高31%保费回赠

产品收益已经很能打了，安盛还给了相当有诚意的优惠政策。

保费回赠（5年交）

额外5%回赠的条件是持有指定储蓄及投资计划，具体可以咨询我。

预缴优惠

• 首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%
• 80000美元或以上享年利率4.5%

预缴优惠可以享受到第4年（5年交美元保单）。

优惠后实际收益

算上保费回赠和预缴优惠后，盛利II的复利IRR：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

在30-45年这个区间，盛利II优惠后收益能跑到第一位。

对于以传承为目的的长期持有者来说，这个优势非常明显。

看懂趋势才能抓住机会。

当前人民币汇率波动区间预计在7.3-7.5之间，中美利差持续扩大。

用美元保单锁定长期收益，同时保留货币转换的灵活性，是当下比较明智的选择。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须正视。

看这张老五家保证收益对比表：

表现最好：永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%

表现尚可：宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%

表现一般：环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%

表现较差：盛利II至尊版保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%

盛利II的保证收益确实是短板。

不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也只有0.23%，在老五家里垫底。

安盛自己也知道这个问题，所以推出了两个版本：

• 至尊版主打高传承总价值
• 至盛版主打短保证回本期

今天聊的都是至尊版。

但说实话，这并不是什么致命缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明星河系列能到1%，其余的都在0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而安盛2024年全线产品分红实现率100%，这个兑现能力是实打实的。

我的综合评价

盛利II值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

从全球资产配置的角度看：

• 安盛作为全球最大保险集团，业务覆盖50+国家
• 盛利II支持9种货币自由转换
• 是全球布局的理想载体

汇率波动是风险也是机会，关键是你有没有工具去应对。

大贺说点心里话

分析了这么多数据，最后还是要回到一个现实问题：

同样的产品，通过不同渠道投保，成本可能差很多。

这里面的信息差，才是真正值钱的东西。