安盛盛利II：557提领吊打全场，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近在港险圈炸开锅的产品——安盛「盛利II-至尊」。

说实话，这款产品确实让我眼前一亮，但研究完之后，我必须把一些"不太好听的话"也告诉你。

毕竟我不是来卖产品的，是来帮你避坑的。

557提领横空出世，港险格局被打破

先说让我震惊的地方。

安盛盛利II这次带了个狠活——557提领。

什么意思？5年交完保费，从第5年起就能每年提领总保费的7%。

你可能觉得这没什么大不了的。

但在港险圈，这几乎是一次小地震。

为什么这么说？

在此之前，港险市场的分工其实挺明确的。

想拿稳定收益的看友邦，想灵活提领现金流的看永明。

这两类产品各占一块市场，互不干扰。

而且，567提领（第6年起提领7%）已经算是顶格配置了，市场上能做到的产品都不多。

现在盛利II直接把提领时间提前了一年，变成557。

要知道，长期复利型保险的核心是用时间换收益。

提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的，寥寥无几。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

但别光看收益，风险也得看清楚。

先让我把数据摊开给你看，然后再说那个"不太好听"的部分。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接上对比。

在能满足557提领的产品里，周大福匠心传承2算一个。

我们就拿它当参照，跟盛利II做个对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果很直观：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

1164万美元是什么概念？

差不多8000多万人民币。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领横评：五款热门产品谁更强

有人可能会说，557提领要求太高了，普通人用得上吗？

那我们再看看更主流的567提领（第6年起每年提领7%）。

把对比范围扩大到五款热门产品。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果也很有意思：

前14年，宏挚传承还是能维持传统优势，账户余额最高。

但从15年之后，盛利II反超成为第一。

直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更让我意外的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领。

就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

好了，吹完了，该说点"不太好听"的了。

这个问题很多人不敢说，但我必须告诉你——盛利II并不是入手港险的最佳选择。

为什么？

因为它的保证收益占比，可能比你想象的低很多。

2025年2月，香港保监局下调了分红险演示利率上限。

自7月1日起，港元保单上限降至6%，非港元降至6.5%。

监管为什么要这么做？

就是因为担心保险公司把预期收益吹得太高，实际兑现不了。

这恰恰点出了盛利II的软肋。

具体来看：

• 盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II的复归红利占比只有14.12%

作为对比：

• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

盛利II的复归红利占比，比同类产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？

港险的英式分红产品，收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者占比低，终期红利的占比就会变高。

而终期红利是最不确定的部分，完全取决于保险公司的投资表现和分红政策。

简单来说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

买之前先想清楚这一点：你能不能接受这个风险？

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

这个问题必须用数据说话。

先看整体：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%。

总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

再看细节：

• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

这些都是实打实的靠谱证明。

说实话，看到这些数据，我心里踏实了不少。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

但我还是要提醒一句：历史表现不代表未来。

分红实现率这个东西，每年都在变。

好产品也有短板，关键看你能不能接受。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

既然说到了"能不能信任安盛"这个问题，那就不得不聊聊安盛的公司实力。

2025年9月，江苏省保险行业协会发布了港险风险提示。

提到跨境投保的五大风险：退保损失、外汇政策、销售误导、法律适用差异、理赔成本高。

这说明什么？

买港险确实需要理性，保险公司的实力和信誉变得尤为重要。

那安盛的底子够不够硬？

先看历史：

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

再看评级：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

信誉没得说，三大评级机构一致给出高分。

再看实力：

安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%。

综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

所以，可以把心放在肚子里。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年收益完全不输友邦环宇盈活。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。

比保司：安盛身为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力雄厚。

但它也有短板：

保证收益占比偏低，对分红实现率的依赖度较高。

如果你能接受这一点，而且想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

如果你更看重保证收益的确定性，那可能需要再权衡一下。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买，可能比产品本身更重要。

同样一款盛利II，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。