宏利宏挚传承：第9年IRR破4%的"前期王者"，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄将逐步延至63岁，最低缴费年限也要从15年提到20年。

这意味着什么？

我们这代人，养老真的得靠自己了。

社保只是兜底，想体面养老得自己存。

最近很多人问我宏利宏挚传承怎么样，说市场上评价两极分化很严重。

今天我就把这款产品扒个底朝天，告诉你它到底适不适合你。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

货币选项从原来的美元、港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。

新增了2年缴付期选项。

3年交的10年IRR从3.45%直接提到了4.29%。

升级后的产品确实更贴心了，踩中了市场需求。

但奇怪的是，实际评价却褒贬不一。

有人说它是"前期收益之王"，也有人说"后劲不足别碰"。

到底谁说得对？往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例做了测算。

数据很直观：

完成缴费后第6年，宏挚传承的预期收益就已经超过本金，直接进入快速增值期。

更夸张的是，前15年它的收益在主流产品里稳居第一。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%。

这个阶段，其他产品根本追不上。

就算到了15年到20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距不大。

养老这事儿，越早想越轻松。

如果你现在40多岁，想在60岁退休前攒一笔养老钱，这种前期爆发力强的产品，其实挺匹配的。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2到4年
• 3年交、5年交都是6年回本，同样领先多数产品
• 2年交5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

别等退休了才发现钱不够。

如果你担心延迟退休后养老金缺口，提前10到15年开始存，回本快意味着你的钱更早进入增值轨道。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏挚传承有个亮点功能叫"无忧选"，这个设计很有意思。

本质上，它改变了提领规则。

传统提领是保证金额和终期红利一起减少。

而无忧选是只从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

派息**100%**来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

从第6年开始领取，每年可以领取本金的4.6%。

从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，90后退休时养老金替代率可能不足40%。

无忧选这种模拟年金的形式，正好可以补充养老现金流。

短板一：20年后收益增长乏力

说完优势，该说短板了。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了，这是一个明显的分水岭。

尤其是20到27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

友邦环宇盈活30年就达标。

而宏挚传承要47年，比前者晚了整整17年。

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么会这样？底层原因在于产品结构。

港险大多数产品的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为复归红利充当的是护城河作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

由于宏挚传承没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

以566提领模式为例：

第30年宏挚传承的账户余额只有49万美元。

而星河尊享II能到69万美元，差距20万美元。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利评价两极分化，很大程度上跟分红实现率波动有关。

但客观讲，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025最新公布的数据，几乎所有产品的分红数据都能达到80%及以上。

更关键的是看10年以上保单的实现情况：

总现金价值比率最大值达到99%，均值也有94%。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标。

投资风格相比友邦确实较为激进。

但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品来砸自己招牌。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

前20年收益、提领没有对手，霸占前期收益第一的位置。

无忧选功能把英式产品转化为美式产品，一份保单两种体验。

但20年后增长乏力，长期传承不是它的强项。

算一算你需要存多少，想清楚自己要短期灵活还是长期积累，才能做出正确选择。

只要你前20年用钱场景多——比如孩子教育金、自己的养老储备，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。