富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个隐藏代价99%的人没注意

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，安联集团发布了《2025年全球养老金报告》，里面有个数字让我心里一紧：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年还得再增加1万亿美元才能填上这个窟窿。

更扎心的是，中国香港等地区的老年抚养比，未来25年将增加近两倍。

什么概念？

现在是几个年轻人养一个老人，以后可能变成一个年轻人养几个老人。

养老这事儿得早打算。

社保养老金替代率可能降到30%-40%，低于国际劳工组织建议的55%最低警戒线。

翻译成人话就是：退休前月薪1万，退休后可能只拿4000。

所以我一直说，个人养老第三支柱必须提前搭建。

最近富卫新出的「盈聚天下II」刚好撞到我枪口上，今天就来扒一扒这款号称"全港最快到6.5%"的产品，到底能不能扛起养老储蓄的大旗。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得大家看到最后。

盈聚天下II值得买，但不是所有人都适合。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

看几个核心数据：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）

这个升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但代价也很明显：长线保证回报仅为0.3%。

什么意思？

就是如果分红实现率不达预期，你的保底收益非常低。

这个后面会详细说。

适合人群：

• 信任富卫品牌，不会因为知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益，持有周期在20年以上
• 有养老储蓄需求，希望在退休后获得稳定现金流

不适合人群：

• 求稳妥，喜欢大保司产品的朋友，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合
• 对保证收益有较高要求的保守型投资者

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

这是客观事实，不吹不黑。

时间是最好的朋友，港险作为长期持有的资产，选对公司和产品同样重要。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

这次盈聚天下II最大的升级，用三个字概括就是：往前卷。

先看5年交的变化：

达到6.5%的时间从44年缩短至25年，提前了整整19年！

这是什么概念？

直接超越友邦环宇盈活/安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

而且收益很好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本。

预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

再看2年交：

• 达到6.5%的时间：36年→28年，也几乎是市场最快
• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的

对于养老规划来说，这个收益曲线非常友好。

现在存一点未来多很多，复利的魔力在20年后会体现得淋漓尽致。

假设你35岁投保，60岁退休时刚好是第25年，正好踩在6.5%的收益高点上。

这个时间节点的设计，简直是为养老场景量身定做的。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据还不够，得和市场上的竞品比一比才知道成色。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家，以及港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和香港老五家对比：

• 前20年：宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品
• 30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后

和港资保险公司对比：

这个差距就更明显了。

• 万通富饶千秋需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年达到6.5%
• 盈聚天下II仅需28年

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

再看2年交的对比。

以15万美元×2年交=30万美元为例：

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

别等退休了才后悔，现在选对产品，20年后的差距可能是几十万甚至上百万。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个主流提领场景。

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例：

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II的表现也相当亮眼，中后期提领能力不输。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

注意看，18~25年这个阶段，盈聚天下II剩余账户价值最高，成功实现超车！

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

2年交的提领表现更是炸裂。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

怎么选？

给大家一个简单的决策框架：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

对于养老场景来说，提领能力至关重要。

退休后需要稳定的现金流补充社保养老金的不足，盈聚天下II的255/567提领密码，正好可以作为养老金替代方案的核心工具。

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

同时，保证回本时间也延长了：

• 5年交：从13年回本→17年回本
• 2年交：从13年回本→16年回本

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

这意味着什么？

如果未来分红实现率不达预期，你的保底收益会非常低。

**0.3%**的峰值保证IRR，跑不赢通胀。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个风险怎么看？

如果你信任富卫的投资能力，相信分红实现率能够保持稳定，那这个风险可以接受。

如果你对保证收益有较高要求，属于保守型投资者，那星河尊享II这种保证收益更高的产品可能更适合你。

养老这事儿得早打算，稳扎稳打才是王道。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫到底靠不靠谱？

我从三个维度来分析。

一、股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券
• ……

二、行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

获得国际信贷评级机构的高度评价：穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

三、分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II还有一些特色功能值得关注。

基础功能一个不缺：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

特色功能一：富传家选项

可指定继承顺位，财富世代相传。

拥有行业罕有的功能：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

特色功能二：初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

对于有养老+育儿双重规划需求的年轻家庭来说，这个功能是个不错的加分项。

大贺说点心里话

回到开头的问题：社保养老金不够用，港险储蓄能帮你补上这个缺口吗？

我的答案是：能，但要选对产品、选对时机。

盈聚天下II在收益、提领、分红实现率等方面都没有问题，**25年到达6.5%**的速度确实是市场最快。

但保证收益偏低这个风险，需要你自己权衡。

如果你还在纠结怎么选、怎么买，下面这张图可能对你有帮助。