国寿智裕世代：被忽略的中资港险，藏着3个你不知道的配置优势

你好，我是大贺。

2025年开年，离岸人民币一度跌到7.32，过去两个月在7.23到7.36之间反复横跳。

很多朋友开始问我：现在做资产配置，到底该怎么选？

今天聊一款可能被你忽略的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

先说结论，再展开聊。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

这款产品的定位很清晰：

它是给愿意长期持有、看重公司安全性、不急着早期提领的人准备的。

为什么这么说？

智裕世代的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着它不太适合早期提取——如果你打算买完几年就开始领钱，这款产品可能不是最优解。

但如果你愿意放长线，它的优势会在保单第40年后逐渐显现。

说白了，在其它产品都在卷"短平快"的时候，它选择当一个长跑选手。

这个产品优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

做资产配置，第一件事不是看收益，是看钱放在哪里安不安全。

鸡蛋不要放在一个篮子里，这是老生常谈。

但很多人忽略了另一个问题：篮子本身靠不靠谱？

国寿是什么来头？

看这张股权结构图：

财政部直接持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家。

而在香港，只有两家——国寿就是其中之一。

国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

这是很多高净值家庭的选择——他们需要一个既能做海外配置，又有中资背景的选项。

公司靠谱比什么都重要。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

说句不太好听的话：

香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的数字再漂亮，如果分红实现率打折扣，那就是空中楼阁。

国寿的分红表现怎么样？

看数据：

国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

难度更大的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

而智裕世代这款产品，只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

按照国寿过往的终期分红表现，智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

因为终期红利恰恰是国寿最强的部分。

配置的核心是分散，但分散之后，每一笔钱的确定性同样重要。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

2025年1月，离岸人民币一度跌到7.3221，中美利差扩大到300基点的历史高位。

摩根大通在2025年资产配置报告里反复强调一件事：

通过多元资产降低集中化风险。

智裕世代支持9种保单货币：

美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别值得一提的是新西兰元——市场上暂时没有其它产品支持这个币种。

还有一个细节：

很多喜欢人民币保单的客户，对中资保司更有好感。

但目前中资保司的人民币保单选择不多。

智裕世代给大家多提供了一个选项。

不是买保险，是做配置。

长钱要有长钱的配法。

收益数据：40年后的长跑优势

智裕世代的收益不是最激进的，但胜在稳。

看这张5年期产品IRR对比表：

第40年的预期收益，国寿处于第一梯队。

再看具体数字：

国寿公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。

所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

投资与服务：加分项盘点

国寿的投资方式挺有意思——内外兼修。

内部有自己的资管团队，稳住大本营。

外部根据赛马机制挑选合作方，包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

服务方面，国寿针对内地客户有一些专属福利：

上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询——这些服务都是仅针对内地客户的。

还有一点：

国寿香港的APP体验在香港保司里算出挑的。

签完保单很快能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

市场定位与竞品参考

最后聊聊市场背景。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿与19间银行成为策略伙伴，渠道覆盖很广。

智裕世代只支持5年交。

对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

资产配置这件事，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，可能比选什么更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。