安盛盛利II：被吹爆的"557提领神话"，我扒了3个月发现真相

你好，我是大贺。

最近安联发布了一份《2025年全球养老金报告》，看完我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际警戒线55%。

说人话就是：退休后你的收入可能直接腰斩，甚至更惨。

养老这事儿，越早规划越从容。

别等退休了才发现钱不够，那时候真的来不及了。

所以今天咱们聊一款最近被吹上天的产品——安盛「盛利II-至尊版」。

尤其是它主打的"557提领"，号称第5年起每年提取总保费7%，一直到终身不断。

这玩意儿到底是真牛还是营销噱头？

我扒了3个月的数据，今天给你一个真实的答案。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

在聊产品之前，我必须先说说安盛这家公司。

为什么？

因为买港险储蓄分红险，本质上就是选保险公司。

分红能不能兑现、公司会不会倒闭，这些问题比产品收益更重要。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战、3次工业革命。

这是什么概念？

香港所有保险公司里，它历史最悠久，没有之一。

再看规模：安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球超过50个国家和地区，服务将近1亿客户。

资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

更硬核的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么意思？

就是这家公司如果出问题，全球金融市场都得跟着抖三抖，所以各国政府会联手兜底。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

这是我做养老规划8年的经验之谈。

投资策略：稳健均衡+长期投资

光有历史和规模还不够，关键得看钱是怎么管的。

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

这俩什么来头？

都是世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

咱们算笔账就清楚了：

• 安盛整个投资布局，固定收益类占比74%——以债券为主，追求稳健
• 72%的投资时限在5年以上——长期持有，不炒短线
• 投资组合评级77%在A及以上——只买优质资产
• 整体固定收益类投资的收益率是4%——稳稳的幸福

安盛的投资策略特征很明确：稳健均衡+长期投资。

债券投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%，这一套组合拳是AXA安盛投资稳健的根基。

对于养老规划来说，这种风格太重要了。

现金流才是养老的命根子，稳定比高收益更关键。

分红实现率100%：说到做到

投资策略稳健是基础，但最终还得看分红能不能兑现。

2024报告年度，安盛交出了一份漂亮的成绩单：旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

再看国际评级：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级AA3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率227%

这些评级什么意思？

简单说就是：全球最权威的评级机构都认为，安盛的财务状况非常健康，赔付能力很强。

盛利II：安盛的诚意之作

说完公司，该聊产品了。

盛利II是盛利I的升级版，但说实话，几乎没有前作的影子了。

盛利II已经不是原来的配方了，完全是一款全新的产品。

先看最大的变化：

缴费期升级

盛利I只支持2年交，缴费压力很大。

盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小多了。

对于做养老规划的朋友来说，5年交刚好可以匹配工作最后几年的收入高峰期。

货币灵活性大增

盛利I只有美元、港元、人民币三种货币，而且不能转换。

盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

这个功能对养老规划很实用。

比如你现在买美元保单，等退休后如果想去欧洲养老，可以把保单转成欧元，避免汇率波动的风险。

传承功能大升级

盛利II新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务是个亮点，支持向至多3位客户派发自主入息。

什么意思？

你可以提前设定好：每年给老婆多少钱、给儿子多少钱、给女儿多少钱，保险公司按你的设定自动打款。

还有一个细节值得说：盛利II提供两种身故赔偿选择。

基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额。

重点是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

相当于白送30%的身故保障。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置。

缴费期、货币灵活性、传承功能，全都做了扩容。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

终于来到大家最关心的环节了——收益到底怎么样？

我拿6万美金×5年，总保费30万美金的案例，对比了市场上主流的5年交产品。

静态收益（不提领）数据

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 20年IRR 5.82%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上什么位置？

保单20年内，宏挚传承略优；保单20-30年，信守明天（28年达6.5%）和环宇盈活（30年达6.5%）稍快一点。

但整体来看，盛利II稳稳排在市场前三。

不过说实话，静态收益不是盛利II最牛的地方。

它真正的杀手锏是提领收益。

557提领：市场独一份

557提领密码是什么意思？

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我测算了一下：

6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费的7%），一直提到100岁，账户里还有钱。

更牛的是，1万美金×5年这种小单也能实现557。

557提领在市场上应该仅此一款产品能做到。

我做养老规划8年，听过最牛的提领密码就是567了，557是真的头一回见。

567提领：一路领先

再看更极致的567提领场景（第6年起每年提取总保费7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。

而且在这种极致的早提领场景下，星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

为什么我这么强调提领收益？

因为养老规划的核心不是账户里有多少钱，而是每年能稳定拿到多少钱。

现金流才是养老的命根子。

早规划，早受益。

如果你计划55岁退休后就开始领钱，盛利II的早提领优势就能完美匹配你的需求。

优惠力度：最高31%保费回赠

光看收益还不够，还得算上优惠。

盛利II的保费回赠力度相当大：

• 5年交年保费5000-39999美元：回赠10%
• 40000-79999美元：回赠15%
• 80000-199999美元：回赠22%
• 200000美元以上：回赠26%

如果你还持有安盛指定的储蓄及投资计划，可以额外获得5%回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

还有预缴优惠：首次年缴保费80000美元或以上，享年利率4.5%（至第4年）。

咱们算笔账就清楚了，把这些优惠都算上：

优惠后的复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

30-45年之间，盛利II优惠后收益能排到第一位。

对于养老规划来说，30年这个时间节点很关键。

如果你35岁买，65岁退休正好30年，刚好吃到收益峰值。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须说清楚。

看这张保证收益对比表：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 宏挚传承：18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天：18年保证回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：25年保证回本，峰值IRR仅0.23%

盛利II的保证收益表现较差，不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也仅有0.23%。

这是事实，我不回避。

其实盛利II有两个版本：至尊版（高收益版本）、至盛版（短保证回本期）。

我们今天聊的是至尊版，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意义，就是给那些接受不了至尊版保证收益太低的人准备的。

不过话说回来，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了永明星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，前面说了，安盛确实拿得出手。

综合评价：值得作为重点产品重点考虑

预期总收益表现市场前三，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需求的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

养老这事儿，越早规划越从容。

2025年预计新增退休人员800万，社保养老压力越来越大。

高净值人群靠商业保险实现75%的养老替代率，远高于全国**42.6%**的平均水平。

第三支柱个人养老储备，势在必行。

大贺说点心里话

盛利II的557提领确实很牛，但买不买、怎么买，这里面还有很多门道。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差出10万+。