安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命短板没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

帮300多个家庭做过退休规划后，我太清楚中产的养老焦虑了——延迟退休来了，养老金替代率只有40%，退休后的钱够花吗？

今天咱们就来聊聊最近在港险圈炸开锅的安盛盛利II，看看它到底值不值得入手。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

养老这事儿，越早规划越主动。

但问题是，市面上5年交的港险产品多达40款，一线品牌几乎都有布局，看得人眼花缭乱。

之前港险市场的分工其实挺清晰的：

想要稳定收益的看友邦环宇盈活，想要灵活提领现金流的就选永明万年青星河尊享II。

两家各占一块地盘，井水不犯河水。

但安盛盛利II一出来，直接把这个格局打破了。

为什么？

因为它带着一个"变态"配置回归——557提领。

要知道，此前港险市场567提领已经算顶格配置了，能满足557提领的产品寥寥无几。

安盛这次不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

那它到底有多强？

咱们来算一笔账，用数据说话。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

先解释一下什么是557提领：5年交完保费，从第5年起每年提取总保费的7%。

这个规则有多苛刻？

长期复利型保险的核心是用时间换收益，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越严苛。

之前行业里能做到567（第6年开始领）已经算顶格了，557的要求更高，几乎没产品能达标。

我们拿目前市场上唯一能打的周大福匠心传承2来做对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（即总保费的7%）。

结果相当炸裂：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先匠心传承2整整1164万美元

越往后，安盛的优势越大，这个差距太恐怖了。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

早领一年，心里就踏实一年。

对于想尽早建立养老现金流的人来说，这个优势太香了。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557毕竟是极端条件，为了更客观，我们再用更主流的567提领来验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

这次我们把五款热门产品拉出来一起比：

宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果也很有意思：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，盛利II紧随其后
• 从15年之后：盛利II反超成为第一
• 直至第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

对于延迟退休政策下需要提前建立被动收入的人来说，这简直是量身定制。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

说到这儿，是不是觉得盛利II完美无缺，闭眼入就完事了？

且慢。

我得给你泼盆冷水。

盛利II有一个明显的短板，很多人不说，但我必须讲清楚。

先科普一下：

港险储蓄分红险的收益由三部分构成——保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

保证金额和复归红利相对稳定，而终期红利波动较大，跟保司的投资表现直接挂钩。

我们来看看盛利II的结构：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比远低于同类产品。

而且它的保证复利IRR峰值只有0.233%，也不算高。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

简单说，前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就更大。

一旦未来分红实现率不达标，那再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

好消息是，安盛的分红实现率还是很不错的。

• 最高值达到117%，最低值为50%
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%

图表里有很多标红的数据，看着就让人安心。

总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

这些都是实打实的靠谱证明。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

分红实现率说到底还是要靠公司实力来支撑。

安盛的底牌够硬吗？

说几个数据你感受一下：

• 安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的
• 全球最大的保险集团之一
• 经历过两次世界大战和多次经济危机，还能稳稳立足

再看评级：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

信誉没得说。

还有一个数据很关键：

安盛背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达到227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入达643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

所以可以把心放肚子里，经历过历史、时间和市场验证的安盛，还是非常值得信赖的。

对比总结：盛利II适合什么样的人

咱们把五场对比的结果汇总一下：

盛利II的优势：

• 557提领全市场无敌，第5年就能开始领钱
• 567提领15年后反超成为第一，长期表现突出
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年收益完全不输环宇盈活
• 门槛低，1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领

盛利II的劣势：

• 复归红利占比只有14.12%，远低于同类产品
• 保证收益偏低，更依赖分红实现率

盛利II的底气：

• 安盛分红实现率稳定，历史表现靠谱
• 跨越三个世纪的老牌保司，财务实力雄厚

适合人群：

• 想尽早建立养老现金流的人
• 看重提领灵活性多于保证收益的人
• 信任安盛品牌和实力的人

别等退休了才发现钱不够花。

安联报告显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，中国养老金替代率仅**40%**左右。

2025年养老金涨幅更是降到了2%，仅靠社保养老越来越难。

如果想更早更快地获取现金流，给自己的养老多一层保障，安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样一份保单，有人多花了10万，有人却能省下来——这就是信息差。