四款养老港险横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，到底选哪个不踩坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问养老规划的朋友越来越多，问得最多的就是：

"大贺，港险产品那么多，到底哪款适合养老？"

说实话，这个问题我也纠结过。

市面上能叫得上名的港险储蓄分红险不下几十款，但真正适合做养老现金流的，我反复筛选后锁定了这四款：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏挚传承」、万通「富饶千秋」。

今天咱们就把这四款产品拉出来遛遛，不吹不黑，只看数据。

养老用港险，核心看什么？

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、回本快不快。

这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

你想啊，养老是二三十年的事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你拿短跑的标准去评价马拉松选手，那肯定看不准。

所以我选这4款的标准很简单：

要么提领能力强，能打造持续的养老现金流；要么功能适配养老场景，能解决特定人群的痛点。

咱们一个个拆开看。

共性一：静态收益都过关

先看基本面。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，看看这四款产品的静态收益表现。

从预期回本时间看，宏挚传承最早，第6年就回本了。

盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就有意思了。

星河尊享II最快，第10年保证达到本金；其次是星河尊享II和富饶千秋，第13年回本；最慢的是盛利II，要到第25年。

为啥盛利II这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%。

但反过来，它的非保证复利爆发力特别强，第30年就达到6.5%的复利限高，在整个港险市场上都是数一数二的速度。

总结一下：

这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

那为什么还要选它们？

因为养老规划的核心不是静态收益，而是动态提领能力。

共性二：动态提领才是关键

这才是我选这四款产品的核心原因——盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

养老嘛，最终目的是每年能稳定领钱。

光看账户余额涨得多没用，得看提领之后还能剩多少、还能领多久。

咱们用三种常见的提领方案来对比：

566提领方案

5年交费，第6年起每年提取总保费的6%。

结果很有意思：

• 前15年，宏挚传承表现最好
• 15-30年，盛利II最亮眼
• 30年之后，星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当

567提领方案

5年交费，第6年起每年提取总保费的7%。

这个提领比例更高，盛利II的优势就更明显了——15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领方案

5年交费，第10年起每年提取总保费的8%。

这种方案前期多积累几年，后期提领比例更高：

• 前15年，宏挚传承最佳
• 15-30年，盛利II最突出，星河尊享II紧随其后
• 30年之后，几款产品差距缩小

所以结论很清楚：

盛利II、星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

单从提领能力看，选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？

它们不是提领弱，而是有独特的功能设计，适配不同的养老场景。

个性功能一：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值。

本金稳稳放着继续增长，你每年还能拿到一笔钱。

这个设计的逻辑是什么？

给予保守型朋友最大程度上的安全感。

看个案例：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，第18年仍能达到本金，第27年累计领取的派息就超过了本金，第49年领取总额达到本金的2倍。

但我得提醒一句：

过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而同样条件下以567提领的盛利II，账户余额还有101.6万美元，差距不小。

不过话说回来，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。

如果你特别怕本金有风险、想稳稳领钱，用一部分收益来换低风险的安全感，还是很值得的。

个性功能二：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于它全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

简单说就是：

年轻时让保单持续增长，之后根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

这12种方案覆盖面很广：

• 怕领取时间太短？ 选第6/7/8项「定额终身年金」，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？ 选第9/10项「联合年金」，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益
• 担心疾病风险？ 选第11/12项「危疾双倍年金」或「严重认知障碍症双倍年金」，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势就是灵活，打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

不管你未来情况如何变化，都能找到适配的方案。

为什么养老要提前规划？

说到这里，可能有朋友会问：

养老不是还早吗？急什么？

我给你看几个数据：

现在咱们国家65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

养老保险替代率目标是58.5%，也就是说退休前月薪两万，理想状态下养老金能拿到11700元。

但问题是，目前咱们还没达到这个目标。

而且你知道一线城市高端养老院单人间多少钱吗？

1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

再看看大环境。

2019年末居民存款76万亿元，到2025年已经突破160万亿元，翻倍增长。

钱是多了，但银行定存利率跌到1.5%，放着只会越来越不值钱。

中产家庭的资产配置正在从房产转向多元化，股票基金等权益类投资占比已经提升到15%左右。

在这个背景下，能锁定长期稳定收益的港险储蓄分红险，就成了很多家庭的核心选择。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

总结：四款产品各有所长

整体感受下来，这四款产品各有侧重：

• 盛利II：提领能力强，非保证复利爆发力突出，适合追求高养老现金流的朋友
• 星河尊享II：总体更稳定，保证回本快，提领也不差，适合求稳的朋友
• 宏挚传承：无忧选功能独特，保本吃息，适合保守型、特别看重本金安全的朋友
• 富饶千秋：年金转换功能灵活，12种方案全场景适配，适合需求多元、情况可能变化的朋友

适合的才是最好的。

选错比不选更可怕，养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。