宏利宏挚传承：前15年"收益之王"，为什么我劝你别只看这一点？

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：给刚出生的儿子存教育金，年交6万美元交5年，18岁时能拿多少？

我给他拉了7款产品的对比表，他看完直接懵了。

同样的钱，不同产品差出来的，可能就是孩子一年的学费。

今天我就以宏利「宏挚传承」为例，把这笔账给你算清楚。

港险储蓄分红险，哪款才是你的菜？

宏利这两年动作不小，先后对宏挚传承进行了两次调整。

货币从美元/港元扩展到人民币、英镑、加元等7种，还加了2年缴付期，3年交的10年IRR更是从3.45%直接拉到4.29%。

踩中了市场需求，按理说应该一片叫好。

但实际评价却褒贬不一。

有人说它是"前期收益之王"，也有人说"后劲不足"。

到底谁对谁错？

我自己孩子的教育金就是这么配的，今天就用真实数据帮你把这笔账算清楚。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

先说结论：前15年，宏挚传承在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例——这也是教育金规划最常见的配置。

第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

什么概念？

孩子才9岁，你的钱已经在以4%的复利滚动了。

更猛的是第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

这时候孩子14岁，离用钱还有4年，你的30万美金已经变成60万美金了。

我帮500多个家庭规划过教育金，说实话，前15年能跑出这个成绩的产品，目前就宏挚传承一家。

就算到了15-20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距很小。

这意味着什么？

孩子0岁存钱，15-18岁用钱，刚好卡在宏挚传承最能打的区间。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

教育金最怕的就是用钱时不够。

所以回本速度很关键——万一中途有变故，至少本金要保住。

宏挚传承的回本速度在同类产品里属于第一梯队：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

快2-4年意味着什么？

意味着你的钱更早进入"安全区"。

我见过太多家长，孩子突然要出国读高中，结果保单还没回本，进退两难。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能完美匹配教育金这种"中期要用钱"的需求。

提领韧性PK：前20年一家独大

存钱是为了用钱。

教育金规划，最终要落到"能取多少"这个问题上。

我用566提领模式做了测算——就是交5年，从第6年开始每年取18000美元。

结果很明显：前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

第10年账户剩余价值31万美元，第15年37万美元。

什么意思？

就算前20年一直取钱，账户依然涨得稳。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

说到这里，你可能觉得这产品完美了。

别急，下面才是重点。

20年后PK：友邦永明开始反超

20年是一个分水岭。

还是同样的案例，0岁男孩、年交6万美元、交5年。

20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20-27年这个区间，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

差距有多大？

看达到限高的时间就知道了：

• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 万通富饶千秋：41年
• 中银匠心传承2：42年
• 忠意盈聚天下：44年
• 宏利宏挚传承：47年

宏挚传承比友邦环宇盈活晚了整整17年才达到限高，差距不是一点半点。

提领也是同样的问题。

以566提领为例，20年之后宏挚传承的优势就消失了。

到了第30年，它的账户余额只有49万美元，而永明星河尊享II能到69万美元，差了整整20万美元。

中长期账户余额确实弱了一截。

如果你买这款产品是想传承给下一代，或者30年后才用钱，那就要慎重考虑了。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人只看收益数字，不看背后的产品结构。

但这恰恰是决定长期表现的核心。

港险分红储蓄险的收益分两块：保证部分和非保证部分。

非保证红利通常又分为复归红利和终期红利。

大多数产品都有这两种红利，但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这有什么影响？

复归红利的作用是什么？

它相当于一道护城河。

当你开始提领时，复归红利占比高的产品会先动用复归红利，保证金额和终期红利可以继续增长。

但宏挚传承没有这道护城河。

首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了，磨损率不断提高。

这就是为什么宏挚传承前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

复归红利占比高的产品相对更适合长期提领，而宏挚传承更适合中短期的集中使用。

提前算好账，心里才有底。

产品结构决定了它的能力边界，这一点在做规划时必须考虑进去。

独家功能：无忧选的差异化价值

说完短板，再说说宏挚传承的独门武器——无忧选功能。

这个功能的本质是什么？

它改变了提领规则。

传统提领是保证金额和终期红利一起减少，而无忧选是只从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点：派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可以领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

启动后，可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

一份保单两种体验，很灵活。

这个功能对教育金规划特别友好。

孩子18岁开始读大学，每年稳定领一笔钱交学费，本金还在继续增值。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

市场上对宏利最大的质疑就是分红实现率波动大。

但真的差吗？

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上，最大值109%，最低值32%。

看分红实现率不能只看极值，要看10年以上保单的表现。

宏利10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%。

那个32%的最低值，有且仅有一款产品贡献——财富智选，是一款老产品。

而宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标，99%的终期红利计划总现金价值比率都大于95%。

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

当然，宏利的投资风格相比友邦确实较为激进。

但这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个有明显缺陷的产品砸自己招牌。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

优势：

• 前15年收益断层第一
• 回本速度快2-4年
• 前20年提领韧性强
• 无忧选功能灵活
• 多币种匹配不同留学目的地

短板：

• 没有复归红利
• 20年后收益增长乏力
• 长期传承不是最优选

所以关键问题是：你到底要短期灵活还是长期积累？

2025-2026学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福的一年就读费用已经超过9万美元，英国G5大学学费也在持续上涨。

别等孩子要用钱了才后悔，教育金规划要趁早。

只要你前20年用钱场景多——比如孩子的高中留学、本科学费、研究生深造——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你的目标是存30年以上做财富传承，那可能友邦、永明更适合你。

大贺说点心里话

这笔账我帮你算清楚了，但"怎么买最划算"这件事，可能比"买哪款"更重要。