宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，但有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

上周有个宝妈问我：孩子3岁，想存一笔钱15年后送他出国读书，选哪个产品最划算？

我把几款主流产品的15年收益拉出来一对比，答案其实挺明显的——宏利「宏挚传承」的数据确实亮眼。

但当我准备推荐时，又犹豫了。

因为这款产品有两个短板，很多人没说透。

今天这篇文章，我就从教育金规划的视角，把「宏挚传承」的优缺点扒个底朝天。

看完你就知道，它到底适不适合你。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说结论：它确实"卷"。

美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%——这个数据放在香港保险市场，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

我帮300多个家庭规划过子女教育金，见过太多产品。

能在前20年做到这个收益水平的，真不多。

但"卷王"这个称号，到底是实至名归，还是营销噱头？

我给你算笔账，用数据说话。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

很多家长都踩过这个坑：只看长期收益，忽略了中短期表现。

孩子的教育等不起。

你存一笔钱，15年后要用，结果产品前15年收益平平，第30年才爆发——那有什么用？

「宏挚传承」的优势恰恰在于：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

我把市场上主流的5年缴产品拉出来做个对比：

看这张表，几个关键数据：

10年IRR：「宏挚传承」4.29%，友邦「环宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%。

差距一目了然。

20年IRR：「宏挚传承」6.00%，依然领先。

友邦「环宇盈活」5.67%，永明「星河尊享II」5.72%。

保证收益：「宏挚传承」18年保证回本，保证峰值IRR 0.64%。

这个数据属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

长期表现：第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

说实话，如果你的资金使用周期是10-20年，比如孩子现在3岁，15年后送他出国读书。

「宏挚传承」的收益优势是实打实的。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

有些家长担心汇率风险，想买人民币保单。

好消息是，「宏挚传承」的人民币保单表现同样亮眼。

先看数据：人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

再看对比：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

第15年预期收益：「宏挚传承」3,918,904元，IRR 5.29%。

对比友邦「盈Y多元货币3」3,309,454元，IRR 3.94%。

差距接近60万。

前15年排名：人民币保单前15年收益表现排名TOP1，没有之一。

**第20年表现：**收益位列前三。

虽然被万通「富R千秋Plus」反超，但差距不大。

这意味着什么？

我给你算笔账。

假设你给孩子存50万人民币保费，15年后：

• 选「宏挚传承」，预期拿回约392万
• 选友邦「盈御3」，预期拿回约331万
• 差距：61万

61万，够孩子在美国多读一年书了。

说到留学费用，不得不提一个扎心的现实：

2024-2025学年，美国私立大学总费用首次突破9万美元/年。

斯坦福上涨5.5%达87,225美元，耶鲁更是超过9万美元。

加州大学国际生学费52,536美元，叠加生活费后一年总花费8-12万美元，折合人民币60-90万。

四年本科下来，300万+的开支是标配。

留学费用年年涨，提前用高收益产品储备教育金才能跑赢通胀。

「宏挚传承」15年IRR 5.29%，正好匹配教育金周期。

这钱要用在刀刃上，选对产品，真的能省下一大笔。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

除了收益，回本速度也是家长们关心的重点。

万一中途急用钱怎么办？

保单还没回本，取出来就是亏。

「宏挚传承」在这方面表现如何？

直接看数据：5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

缴费期越短，回本越快。

对比市场同类产品，这个回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

什么意思？

就是你的钱不会被"锁死"太久。

交完保费第6年，账户价值就超过你交的本金了。

对于规划教育金的家长来说，这个灵活性很重要。

孩子的成长充满变数，万一计划有变，至少你的钱没亏。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话了。

很多人只看到「宏挚传承」前20年的亮眼数据，却忽略了一个关键问题：

20年后，它的表现就不那么能打了。

这不是我黑它，而是产品结构决定的。

第一个问题：分红结构单一，不适合做早期大额提领

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。

但「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

举个例子：

你买了「宏挚传承」，第6年回本后就开始大额提领，感觉自己赚到了。

但实际上，你的终期红利会被大幅削减，后面的复利增长就乏力了。

很多家长都踩过这个坑——看到账户有钱就想取，结果把长期收益搞砸了。

我的建议是：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

同理，无忧选同样建议后期再使用。

虽然它可以让你缴费完成后第二年就提取红利，但过早使用会影响整体收益。

第二个问题：20年后长线收益乏力，更适合中短期规划

回头看那张收益对比表，你会发现一个规律：

• 前20年，「宏挚传承」遥遥领先
• 30年后，友邦「环宇盈活」反超，IRR达到6.50%
• 35年后，永明「星河传承II」也追上来了

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

保单20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

这就是为什么我说它是"卷王"，但不是"全能王"。

适合它的场景：

• 孩子3岁，15年后送出国读书
• 40岁，20年后退休养老
• 中短期资金规划，追求快速回本

不适合它的场景：

• 给刚出生的孩子存钱，30年后才用
• 追求终身复利增值，传承给下一代
• 需要早期大额提领

提前规划才是王道，但规划的前提是选对产品。

灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然有短板，但「宏挚传承」在灵活性方面确实做得不错。

它支持**"566""567""56789"等多种提领方式**，提取方案多样化、灵活性强。

什么意思？

就是你可以根据自己的用钱节奏，选择不同的提领方案：

• 想早点用钱？可以
• 想多提一些？可以
• 想先回本再领钱？也可以

还有一个独创功能叫**"无忧选"**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

具体开始时间：

• 整付保费：第2个保单周年开始
• 3年缴：第4个保单周年开始
• 5年缴：第6个保单周年开始
• 10年缴：第11个保单周年开始
• 15年缴：第16个保单周年开始

"无忧选"的原理是：把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益，单独提取出来。

听起来很美对吧？

但我要泼一盆冷水：无忧选同样建议后期再使用。

原因前面说过了——「宏挚传承」的分红结构单一，早期提领会影响复利基数。

除非你真的急用钱，否则别太早动用这个功能。

另外要注意：如果曾经行使过"终期红利锁定权益"，就不能再行使"无忧选"了。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

产品再好，也要看背后的公司靠不靠谱。

毕竟这是一份可能持有几十年的保单。

公司倒了怎么办？分红实现不了怎么办？

我们来看看宏利的底子：

全球地位：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

**上市背书：**宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

能在四大交易所同时上市，本身就是实力的证明。

资产规模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

1.6兆是什么概念？大约相当于8万亿人民币。

评级表现：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构都给了高分。

香港市场：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

香港政府的养老金都交给它管，这是多大的信任？

业绩增长：2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

增长势头强劲。

再看分红兑现情况：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这意味着绝大多数产品都能兑现承诺，分红不是画饼。

综合来看，宏利的信誉与实力值得信赖。

买它家的产品，至少不用担心公司跑路。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，最后给你一个清晰的结论。

「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品：

优点：

• 前20年收益领先，美元/人民币保单都能打
• 回本速度快，资金灵活性强
• 提领方案丰富，无忧选独创
• 公司实力雄厚，分红兑现率高

缺点：

• 分红结构单一，早期大额提领会吃亏
• 20年后收益增速放缓，长线不占优

适合人群：

• 适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户
• 适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备
• 孩子3-8岁，15年后送出国读书的家庭
• 35-45岁，20年后退休养老的人群

不适合人群：

• 若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品
• 需要早期大额提领的人
• 想给刚出生的孩子存钱传承的家庭

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议你根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果拿不准，可以把几款产品的数据拉出来对比，或者找专业人士帮你分析。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的门道，比产品测评更值得你了解。