香港158家保险公司，我通宵扒完了：99%的人选错保司，根本不知道这3个坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台私信炸了，都在问同一个问题：

友邦还是太平？保诚还是富卫？到底选哪家？

说实话，这问题问得就有点问题。

选保司就像选队友，得先想清楚你要打什么仗。

是冲锋陷阵还是稳扎稳打？是短期套利还是长期传承？

先想清楚你要什么，再去选保司，否则就是本末倒置。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%，仅次于2016年历史巅峰。

这么多人涌进香港买保险，但我敢说，至少一半人选保司的逻辑是错的——要么跟风选大牌，要么贪便宜选小众，根本没搞清楚自己要什么。

我花了整整一个通宵，把香港158家保险公司扒了个底朝天，最后筛出15家真正靠谱的，今天一次性讲透。

香港保司三大阵营

根据香港保监局公布的数据，截至2025年6月30日，香港共有158家授权保险公司。

158家听起来很多，但别被这个数字吓到。

这里面有经营一般业务的85家（车险、财产险这些），有经营特定目的业务的3家（再保险之类），这些跟咱们买储蓄险、年金险压根没关系，直接pass。

剩下的长期业务和综合业务保司，还得再筛一遍：

有的是同一品牌下的不同办事处，本质上算一家；

有的虽然在香港注册，但业务根本不面向大陆客户……

筛完之后，真正符合大陆客户需求的，也就30多家。

这30多家，我又按照公司背景、评级、偿付能力这些硬指标，优中选优，最后敲定了15家，分成三大阵营：

• 国际老牌：友邦、安盛、宏利、保诚、永明
• 国资背景：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港
• 中坚力量：忠意、富卫、万通、立桥、周大福、安达

接下来，我就带你逐一拆解，看看这三大阵营到底有什么区别，适合什么样的人。

国际老牌 vs 国资背景：怎么选？

这是被问得最多的问题。

很多人觉得，国际老牌历史长、品牌响，肯定更靠谱；

也有人觉得，国资背景有政府兜底，更安全。

都对，但也都不全对。

先看数据：

国际老牌的核心优势是什么？

以友邦为例：

成立1919年，106年历史，总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，三大评级机构全是顶级。

投资策略76%固收类、24%权益类，稳健中带点进取。

友邦在亚太区寿险市场深耕多年，高净值客户服务是它的看家本领，产品灵活性强，客户服务口碑好。

说白了，如果你要的是品牌背书和服务体验，友邦是第一选择。

再看保诚：

成立1848年，177年历史，总部英国，偿付能力280%。

但投资策略跟友邦完全不同——70%权益类、30%固收类，明显更激进。

保诚在财富保障与传承规划方面表现出色，长期分红稳定。

如果你追求长期高收益，能接受一定波动，保诚值得考虑。

国资背景的核心优势又是什么？

以太平香港为例：

成立1929年，96年历史，偿付能力282%，标普A、惠誉A。

虽然香港业务2015年才开始（10年），但母公司中国太平是央企，背景硬。

太平香港在跨境保险服务方面有天然优势，尤其适合需要两地联动、综合财富规划的高净值家庭。

如果你在内地有大量资产，需要跨境配置，国资背景的保司会让你更安心。

所以，怎么选？

别只盯着收益看。

鸡蛋不能放一个篮子里——如果你已经在内地配置了大量国资背景的资产，港险这边可以选国际老牌，做个对冲；

反过来也一样。

资产配置是门学问，核心不是选"最好的"，而是选"最适合的"。

中坚力量：被低估的实力派

很多人只知道友邦、保诚这些大牌，却忽略了中坚力量这一梯队。

说实话，这些公司被严重低估了。

先看几个亮眼数据：

• 安达人寿：偿付能力436%，标普AA、穆迪Aa3，评级直接拉满，比友邦还高
• 周大福人寿：偿付能力337%，背靠周大福集团，资金实力雄厚
• 立桥人寿：偿付能力314%+，标普AA，虽然成立时间短（2010年），但评级硬核

这些公司为什么被低估？

因为品牌知名度不够。

但问题是，买保险买的是产品和条款，不是品牌logo。

以忠意为例：

成立1975年，香港业务44年，总部意大利，偿付能力210%，穆迪A3、惠誉A。

忠意在高净值客户定制化财富管理方面有独特优势，产品设计往往更贴合特定需求。

再比如万通：

成立1851年，174年历史，比友邦还老。

万通本地市场深耕50年，产品贴合香港居民储蓄与保障需求，接地气。

中坚力量适合什么人？

如果你不追求大牌光环，更看重产品本身的性价比和灵活性，这些公司往往能给你惊喜。

尤其是一些细分领域的产品，中坚力量的设计反而更用心。

储蓄险横评：短中长期谁最强

选完保司，接下来就是选产品。

储蓄险是大陆客户买得最多的险种，但很多人选产品的逻辑完全是错的——只看收益率，不看持有期限。

这就好比问"股票和债券哪个好"，脱离时间维度谈收益，就是耍流氓。

我按**短期（5年内）、中期（10-20年）、长期（20年+）**三个维度，给你横评一下：

短期锁定收益：立桥「智选储蓄保」

一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。

什么概念？

相当于做一个5年期的定存，但利率远超内地银行。

现在内地5年期定存利率才多少？**1.8%**左右。

立桥这款直接给到4.48%，而且是保证收益，不是预期。

适合谁？

5年左右没有用钱需求，追求资产增值，又不想承担太多风险的朋友。

2025年人民币汇率波动加剧，离岸人民币兑美元在7.23至7.36区间频繁波动。

这种情况下，用一部分资金配置美元/港币保单，本身就是一种汇率对冲。

立桥这款短期产品，刚好可以作为试水之选。

中期资产规划：宏利「宏挚传承」

6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%本金翻3倍。

前20年的收益表现非常亮眼，而且宏利这家公司资本实力雄厚，深耕香港128年，实力和口碑都在线。

适合谁？

追求前/中期资产规划的朋友，比如给孩子存教育金、给自己存一笔10-20年后用的钱。

长期高收益：友邦「环宇盈活」

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%。

收益表现稳居第一梯队，而且友邦分红实现率全港第一，以稳健著称。

长期持有下来，收益和稳定性都很有保障。

适合谁？

长期主义才是王道——如果你买保险是为了30年后的退休生活，或者想给下一代留点东西，友邦这款是首选。

追求稳定现金流：永明「万年青星河尊享2」

保证13年回本，长线保证收益率1%。

你可能会说，1%保证收益率也太低了吧？

但别忘了，这是保证的，不是预期的。

而且各种现金流提取方式下，整体账户预期余额表现都是最亮眼的。

适合谁？

有现金流需求、追求稳定的朋友。

比如已经退休或接近退休，需要每年稳定领一笔钱的人。

年金险横评：确定性 vs 灵活性

年金险是另一个大类，核心诉求跟储蓄险不太一样——储蓄险追求的是"增值"，年金险追求的是"领钱"。

但年金险也分很多种，有的强调确定性（每年保证能领多少），有的强调灵活性（想怎么领就怎么领）。

即买即派息：太保「鑫相伴终身年金」

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。

在保证派息的基础上，每年还有周年红利抗通胀，第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。

更重要的是，第8年保证现金价值+已领年金就能覆盖总保费，实现"回本"。

后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合谁？

年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

比如55岁以上，希望买完就开始领钱的人。

追求养老均衡：安达「安心退休年金」

横向对比很均衡，普适性最强。

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。

预算一致的情况下，每年确定的派息够多，能够覆盖养老开销；

还有持续增长的分红抗通胀；

早逝也有现金价值，不怕亏。

适合谁？

还比较年轻、打算规划未来养老、追求养老确定性和均衡的朋友。

比如40-50岁，想给自己存一笔养老金的人。

追求灵活养老：万通「多元终身年金」

需要等到55岁，或者保单存满10年，才能开始派息。

但灵活性拉满：

第一，转年金前相当于一个万能险，保底**2%实际4%**的基本利息，可以灵活增减保费、提取资金；

第二，转年金给了12种年金权益选择；

第三，支持部分转年金，不用一次性全转。

适合谁？

比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

比如35-45岁，现在还不确定未来具体怎么领钱的人。

决策清单：按需对号入座

讲了这么多，最后帮你做个总结。

选保司，先看你要什么：

选储蓄险，先看你的时间维度：

选年金险，先看你的核心诉求：

最后说一句：

资产配置没有标准答案，只有适合你的答案。

安盛深耕208年、宏利扎根香港128年、永明在教育金和养老金规划方面有独特优势、太保在跨境保险和企业员工福利方面有天然资源、国寿在服务中资企业海外员工方面经验丰富……

每家公司都有自己的强项，关键是你得先想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出10万+。

这不是夸张，是真实发生的事。