国寿海外傲珑盛世5年交升级：我拿12款产品做了横评，结果有点意外

你好，我是大贺。

上周有个国企高管客户找我做港险配置方案，聊到一半他突然说了句话，让我印象很深：

"大贺，友邦收益高我知道，但我就想买中资的，心里踏实。"

这种需求我遇到不少。

站在资产配置的角度看，品牌信任度确实是一个隐性价值——尤其对于体制内客户，中资央企背景有时候比多零点几个点的收益更重要。

说到中资港险，最近有个产品升级值得关注：

中国人寿（海外）的傲珑盛世，新增了5年交选项。

5年交是兵家必争之地，热门缴费期，压力小，优惠大。

那么问题来了：

这款中资央企的英式分红产品，放在一众外资巨头里，能打吗？

我花了两周时间，把市面上12款主流5年交产品拉到一起做了横评。

结果嘛，有点意外。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是中国人寿（海外）主打长期财富增值的英式分红产品。

原来只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。

说实话，这个成绩在英式分红赛道里，只能算"及格"。

2年交40年到6.5%这种收益，市场上一抓一大把——友邦有，安盛有，保诚也有。

所以傲珑盛世一直没能在竞争异常激烈的英式分红市场打出名声。

这次升级，新增了整付和5年交保单，货币也新增了人民币选项。

关键是匹配你的需求——

如果你资金压力大，5年交确实比2年交友好很多；

如果你担心汇率波动，人民币保单也是个对冲方案。

尤其是2025年人民币汇率从7.35升值到7.01附近，美元保单既是风险也是机会，多一个币种选择总归是好事。

但产品好不好，还是得看数据。

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我帮不少客户做过类似规划，选英式分红最核心的指标就两个：

一是多久能到6.5%的长期收益？

二是各阶段的IRR表现如何？

直接看对比表：

我把12款产品的核心数据拉出来，挨个说：

傲珑盛世的成绩单：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

这个成绩什么水平？

30年到6.5%，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但问题是，同样30年到6.5%，傲珑盛世的过程收益比人家差：

• 10年：傲珑盛世3.30% vs 环宇盈活3.47% vs 盛利II 3.52%
• 20年：傲珑盛世5.64% vs 环宇盈活5.67% vs 盛利II 5.82%

全周期都被压着打。

再看其他选手：

富卫盈聚天下II是这张表里的"速度之王"——25年就能到6.5%，市场最快。

10年3.53%，20年6.00%，前中期收益也很能打。

宏利宏挚传承走的是另一条路——

虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌。

10年IRR 4.29%，20年6.00%，如果你的钱10-20年内可能要用，宏挚传承反而是更好的选择。

永明星河尊享II比较特别——

预期收益中规中矩（50年才到6.5%），但保证收益高（保证IRR 1.00%，表内最高），保证回本时间只要13年（表内最快）。

如果你更在意"保底"，星河尊享II值得考虑。

傲珑盛世的保证收益呢？

保证IRR只有0.19%，表内最低。

保证回本时间18年，中规中矩。

站在资产配置的角度看，傲珑盛世的收益定位比较尴尬：

终点差不多，但过程不如人家；

保证收益又是最低的。

如果只看收益，确实没有选它的理由。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面，很多客户买英式分红是为了"养老提领"。

我做了个566提领测算：

5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，一直领到终身。

这张表信息量很大，我挑重点说：

提领能力的第一梯队是谁？

宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II——这4款产品提领能力最强。

100年账户余额都能达到3470万美元以上。

傲珑盛世表现如何？

• 第5年账户余额：58,770美元
• 第30年账户余额：576,335美元
• 第100年账户余额：26,381,213美元

100年2638万美元，比第一梯队的3470万少了830多万美元。

在这张表里，傲珑盛世排倒数第2。

倒数第1是谁？

友邦环宇盈活，100年账户余额22,026,295美元。

所以我只能说，傲珑盛世提领表现比极为不擅长提领的环宇盈活好一点，但也就好那么一点。

为什么会这样？

提领能力主要看两点：

一是复归红利占比，二是分红实现率。

傲珑盛世作为新产品，这两项数据都没有历史验证，只能看预期。

而宏利、安盛这些老牌产品，分红实现率长期稳定在100%以上，复归红利占比也更高。

鸡蛋不能放一个篮子里——

如果你买港险的核心需求是养老提领，傲珑盛世可能不是最优选择。

至于大家最爱问的567提领（每年领7%），和环宇盈活一样，傲珑盛世也是做不到的。

晚提领对决：换个姿势再比一次

有人可能会说：

你测的是早提领，傲珑盛世可能更适合晚提领呢？

好，我再测一个5-15-12提领：

5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世晚提领成绩单：

• 第15年账户余额：514,989美元
• 第30年账户余额：732,107美元
• 第100年账户余额：16,780,175美元

第一梯队呢？

宏利宏挚传承、保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II——100年账户余额都是20,217,778美元。

傲珑盛世1678万 vs 第一梯队2022万，差了344万美元。

比566提领的差距小了一些，但和提领第一梯队依旧有不小的距离。

结论很清晰：

无论是早提领还是晚提领，傲珑盛世都不是最优选择。

它的提领表现比566要好一点，但始终进不了第一梯队。

如果你的需求是"放着不动，长期增值"，傲珑盛世还能考虑；

如果你的需求是"定期提领，补充现金流"，建议看看宏利、安盛、永明、富卫这几家。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说到这，傲珑盛世好像没什么优势了？

别急，还有一个维度：品牌。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是中国财政部，持股90%；

全国社会保障基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

2025年中国人寿（海外）总保费收入70亿港元，排名香港市场第5位，市场份额6.1%，中资保司在港表现相当强劲。

这意味着什么？

对于部分客户来说，品牌信任度比收益更重要。

我遇到过不少体制内客户、国企高管，明确表示"只考虑中资保司"。

他们的逻辑是：

鸡蛋不能放一个篮子里，境外资产配置已经是"出海"了，保险公司至少要选个"自己人"。

这种需求合不合理？

见仁见智。

但需求是真实存在的。

问题是：

有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

友邦虽然是外资，但在内地知名度极高，很多人觉得"友邦=港险"。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

毕竟30年到6.5%，目前在香港中资保司中，算得上是top1了。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

拉了这么多数据，最后给个结论：

傲珑盛世的问题是：有短板，但没明显长板。

它不像宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，适合中期用钱的客户；

也不像星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，适合保守型客户；

更不像盈聚天下II，25年到6.5%市场最快，适合追求高收益的客户。

单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

那傲珑盛世适合谁？

我认为它的产品定位应该和环宇盈活一样——

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

关键是匹配你的需求：

• 如果你是国企/央企背景，对中资保司有品牌偏好；
• 如果你不需要提领，就是想放20-30年让钱自己长；
• 如果你担心汇率波动，想买人民币保单；

那傲珑盛世可以考虑。

但如果你追求高收益、强提领、快回本，建议看看宏利、安盛、永明、富卫这几家的产品。

这次傲珑盛世的升级，有其战略意义——

5年交是兵家必争之地，局限在2年交受众太有限了。

但暂时看不出有爆火的潜质。

期待国寿海外下一步能推出类似傲珑创富的美式分红产品——

英式分红赛道太卷了，美式分红反而没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

12款产品横评做完，结论很清晰：

选港险不能只看品牌，也不能只看收益，关键是匹配你的需求。

但有件事比选产品更重要——

怎么买、找谁买，可能直接影响你几万甚至十几万的成本。