友邦环宇盈活：6.5%新品凭什么吊打7%老产品？3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个最近被问爆的话题——错过7.2%末班车，现在买港险还有意义吗？

答案可能出乎你意料。

错过7.2%，还有机会吗？

从资产配置角度看，这个问题本身就问错了。

7.2%时代确实即将告一段落。

但你知道吗？

那些7.2%的老产品，即便叠加各种保费优惠，30年收益最高也就6.51%。

7月1日，市场将迎来3款新品：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

这三款产品都有一个共同特点——在保单前期集中释放收益。

聪明钱已经在行动了。

问题来了：你真的需要纠结那个"7.2%"的数字吗？

真正的问题：你能锁定多久？

这个逻辑很简单。

7%也好，7.2%也罢，这些都是终身收益率。

但问题是——你能把钱锁70年吗？

我见过太多客户，买保险时信誓旦旦说"这是传承的钱，绝对不动"。

结果呢？

孩子留学要用钱，父母生病要用钱，换房改善要用钱……

人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方？

看一组数据你就明白了：

过去5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%的收益。

50年是什么概念？

30岁买的保险，要到80岁才能拿到6.5%。

而友邦新品环宇盈活呢？

30年就给你6.5%。

30-40年，才是绝大多数客户持有一张保单的最大期限——这个阶段，你还能自己把钱拿出来花。

这张表说明一切：第30年，只有万通富饶千秋勉强达到6.51%，其余全部低于6.5%。

这是趋势——保险公司开始尊重人性，把收益释放到你真正用得上的时间段。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦采用了一种讨巧但聪明的策略：尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

具体数据：

• 5年交，30年收益6.5%（不加任何保费优惠）
• 保单第30年达到6.5%后，此后维持6.5%到终身
• 0岁投保，5年交总保费50万美元：10年预期IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%

30年后预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

从资产配置角度看，这恰好符合当下中国家庭的转型需求。

2025年10月的数据显示，中国居民家庭房地产投资占比已从接近七成显著下降，权益类投资占比稳步提升至15%左右。

家庭资产配置多元化是大势所趋。

港险作为美元资产+长期复利工具，锁定30年6.5%的收益，正好填补了"降低房产比例、增加金融资产"的配置缺口。

不是买保险，是买配置。

数据说话：比7%老产品还强

很多人有个误区：6.5%的新品肯定比不过7%的老产品。

数据打脸。

我把友邦内部新老产品拉出来对比：

• 环宇盈活：10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%
• 盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%
• 活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%

前40年，环宇盈活收益比自家两款7%老产品还更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？

"20-40年市场收益第一"。

现在被自家6.5%的产品给超过了。

放眼全市场呢？

30年这个节点，只有万通富饶千秋（叠加首年次年保费10%+14%折扣后）能达到6.51%。

第40年，依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

这意味着什么？

在30-40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏挚传承，还是信守明天，亦或者活享储蓄，都败下阵来。

友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

结合当下汇率环境更好理解这个配置逻辑——2025年上半年美元指数贬值超10%，人民币汇率在7.0-7.3区间双向波动。

环宇盈活支持美元、港元投保，保单第2年末还可在9种货币之间转换（美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元）。

汇率波动加剧的时代，货币多元化配置的价值不言而喻。

灵活用钱：提领功能全解析

光收益高还不够。

买储蓄险的人，最终都要面对一个问题：钱怎么拿出来？

环宇盈活在这方面下了功夫。

第一个亮点：灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广：

• 可以是自己
• 可以是血亲（配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女等）
• 可以是非血亲（继父母、继子女、未婚夫/妻、同居伴侣等）
• 甚至可以是慈善机构、香港安老院

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

第二个亮点：新式复归红利

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

不像老式复归红利（如盈御3）那样，前30年从保单拿钱有折损。

但这里有个隐忧，必须说清楚。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活第20年复归红利：约1.7万美元

新产品的复归红利缩水了约64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

新式复归红利的代表产品（活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天）都是最适合早期提领的产品。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

这是我目前对这款产品最大的保留意见。

其他功能与综合评价

除了收益和提领，环宇盈活的功能配置也相当齐全。

基础功能全覆盖：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人、第二持有人
• 卓越成绩奖

两个特色功能值得关注：

未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这是刚需。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时，指定接收人可接管保单权益。

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做的很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益。

环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到极限。

顺便说一句，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期也快一年。

最后总结一下：

环宇盈活最大的亮点是前中期回报相比7.2%老产品有所提高，最短30年即可达到6.5%的监管收益上限。

功能齐全，符合人性。

唯一的隐忧是复归红利占比下降，可能影响早期提领能力。

适合谁买？

错过7.2%、关注30-40年用钱需求、看重功能完整性的投保人。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，差距可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下来当第一年保费。