宏利宏挚传承：前20年收益称霸，但有两个硬伤你必须知道

你好，我是大贺。

最近咨询教育金的家长特别多，尤其是孩子3-5岁的。

都在问同一个问题：给孩子存一笔钱，18岁出国读书用，选哪款港险最合适？

很多人被推荐了宏利的「宏挚传承」，说前期收益高、回本快。

但我今天想换个方式聊——先把这款产品的硬伤摆出来，你能接受再往下看。

给孩子存钱，时间节点很重要。

咱们倒推着算，看看宏挚传承到底适不适合你。

宏挚传承的两个硬伤，先说清楚

我一向觉得，买保险不能只听好话。

宏挚传承确实有过人之处，但两个短板必须先讲明白。

第一个硬伤：20年后收益掉队严重。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年是一个分水岭。

20年之后，宏挚传承的收益不再占据优势，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

差距有多大？

看达到限高的时间就知道了——友邦环宇盈活30年达标，宏挚传承要47年，整整晚了17年。

如果你想给孩子存一笔钱，将来传给孙辈，那宏挚传承可能不是最优选择。

第二个硬伤：没有复归红利。

港险市场上，大多数分红储蓄险的非保证收益包括复归红利和终期红利两部分。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

后面细说。

没有复归红利意味着什么？

这个问题很关键，直接决定了宏挚传承的提领表现。

一般来说，复归红利充当的是"护城河"的作用。

当你从保单里提钱时，复归红利占比高的产品可以先消耗复归红利，更晚动用保证金额和终期红利，保护保单的增长动力。

但宏挚传承没有这道护城河。

首年提取时，它就动用了终期红利以及保证金额。

时间久了，磨损率不断提高，后期提领表现自然变弱。

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

数据说话：以566提领模式（第6年起每年提1.8万美元）为例，第30年宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。

但是，前20年它真的没对手

说完缺点，再看优点。

如果你的需求是"孩子18岁出国读书，需要一笔确定能用上的钱"，那宏挚传承的表现会让你眼前一亮。

还是那个案例：0岁男孩、年交6万美元、交5年。

收益表现：前15年稳居第一。

第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%。

前15年其他产品根本追不上——这不是我说的，是数据摆在那里。

就算到了15年~20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距很小。

提领表现：前20年一家独大。

以566提领模式为例，前20年账户余额最高的就是宏挚传承。

第10年账户剩余价值31万美元，第15年达到37万美元。

就算前20年一直提钱，账户依然涨得稳。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

说到这里，你应该明白了：这款产品的设计逻辑，就是把收益集中在前20年释放。

回本速度：比友邦永明快2-4年

教育金的核心是"用得上"。

钱到手的时候够不够，比50年后收益高不高重要得多。

回本速度这个指标，直接关系到资金灵活性。

万一中途有变化，能不能全身而退？

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本，领先多数产品
• 2年交5年回本，虽然不是最快，但稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

20年够用就别纠结50年——这是我给教育金家长的建议。

无忧选：弥补复归红利缺失的妙招

前面说了，宏挚传承没有复归红利是个硬伤。

但宏利显然也意识到了这个问题，用"无忧选"功能做了弥补。

无忧选的本质是什么？

从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

派息**100%**来自终期红利，不损伤保证现金价值。

简单说：相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

启动无忧选后，你可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，很灵活。

具体能领多少？

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取**9.7%**的派息

别光看收益高不高，要看钱到手的时候够不够。

无忧选这个功能，对于需要定期支取教育金的家长来说，确实很实用。

分红实现率：被误解的宏利

市场上对宏利的质疑，很多集中在分红实现率波动大。

但真实情况如何？

按2025最新公布的数据，几乎所有产品的分红数据都能达到**80%**及以上。

关键要看10年以上保单的表现——这才是真正经历过市场周期检验的数据：

• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 仅财富智选一款产品贡献了最低值32%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

升级后更值得买了吗？

2025年限高政策实施后，宏利对宏挚传承进行了两次调整。

升级后的产品确实更贴心了：

币种更丰富：货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。

对于计划送孩子去英国、加拿大、澳洲留学的家庭，可以直接用当地货币配置，省去汇率波动的担忧。

缴费更灵活：新增2年缴付期选项，适合想快速完成缴费的家长。

收益有提升：3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%，限高达成时间从47年缩短至44年。

说到留学费用，今年的数据让人心惊——2025-2026学年美国大学学费全线上涨，哈佛、斯坦福等名校一年总费用逼近10万美元，4年就是40万美元。

宏挚传承第14年本金翻倍，正好匹配孩子18岁出国的时间点。

结论：缺点你能接受吗？

回到开头的问题：给0-5岁孩子存教育金，宏挚传承是不是最优解？

我的答案是：要看你的需求。

优势和短板都很明确——前20年收益称霸，20年后掉队；没有复归红利，但有无忧选弥补；分红实现率被误解，实际表现中上。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

作为百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计带有明显缺陷的产品砸自己招牌。

宏挚传承的产品逻辑很清晰：就是为前20年有明确用钱需求的人设计的。

只要你前20年用钱场景多——孩子读高中、上大学、出国留学——选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想存一笔钱传三代，那可能要考虑其他选项了。

大贺说点心里话

教育金规划，说到底是一道时间题。

孩子等不了，学费涨得比收益快，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪买、能省多少钱——这里面的信息差，可能比产品本身更重要。