安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领之王？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盛利2的人太多了。

但我发现一个问题——很多人只看到它"557提领"的光环，却不知道这款产品有两个硬伤。

今天我就反着来，先把缺点摊开讲，再告诉你为什么它依然是我心目中的提领天花板。

数据不会骗人，我们一个个看。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

在吹这款产品之前，我必须先给你泼盆冷水。

第一个硬伤：保证回本慢得离谱。

5年缴费的话，盛利2的保证回本时间是25年。

什么概念？

你今年35岁买，要等到60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

看这张对比表就知道了，盛利2在保证这块确实拉胯。

有舍有得。

盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这是它的产品设计逻辑，不是bug，是feature。

第二个硬伤：红利锁定后不能解锁。

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁。

什么意思？

你觉得市场不好，可以把红利锁住止盈。

但锁完之后就没法再放回去让它继续增值了。

落子无悔，这是一个遗憾。

对于喜欢择时操作的朋友来说，这个功能确实少了点灵活性。

好了，缺点讲完了。

你可能会问：既然有这些硬伤，为什么还有那么多人追捧它？

这才是真相——

但为什么它还能成为提领王？

答案藏在它的产品结构里。

盛利2有个核心优势：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？

我们来算一笔账。

看一个产品适不适合提取，关键看复归红利的占比。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从这张表能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这意味着什么？

每年提走7%，剩下的钱还能继续稳定增长，不会像其他产品那样提着提着就断单了。

提领数据实测：全港唯一557

别光听销售吹，看数据。

我把市场上主流产品的提领表现全都拉出来对比了一遍。

结果让我自己都吓了一跳。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

这是要求最低的档位，大部分产品都能做到。

盛利2提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

更重要的是，提取后20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

什么概念？

你每年稳定拿钱，剩下的钱还在以接近**6.5%**的复利增长。

这才叫"越提越有"。

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。

而盛利2依然稳如老狗，独占鳌头。

最后是557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

这是最严苛的测试。

提取更早、比例更高，对产品结构的要求极高。

实测给你看——

以30岁女性、6万美元5年缴为例，从第5年开始每年提取总保费的7%（也就是每年2.1万美元）：

第10年，盛利2的现金价值是267,803美元，IRR 3.85%；而星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

光这一项，盛利2就多赚了2.7万美元。

更关键的是后面——

星河尊享2在第63年断单，保单直接终止。

而盛利2可以持续到70年以上，23年后复利就能稳定在6.5%。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

说到这里，你可能会想：

2025年1月延迟退休正式实施了，养老金缺口预计1.1万亿，个人养老储备越来越重要。

盛利2的557提领模式，恰好可以从第5年开始构建稳定现金流，补充养老收入。

这不是巧合，是趋势。

静态收益：不提也是综合最强

可能有人会说：我不打算提领，就想让钱放着增值，盛利2还行吗？

行，而且很行。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻将近6倍，这个收益相当能打。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品呢？

30年左右能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被反超
• 友邦、保诚前面跑得稳，第二圈最先冲线
• 盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈也和友邦保诚一起冲过终点

盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但是紧跟着前两名跑。

而第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

预期回本周期只要7年，在高收益产品里算快的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

开头我说了，盛利2的保证收益很低。

那问题来了：非保证部分能兑现吗？

安盛这家公司靠谱吗？

别光听我说，看数据。

去年7月，我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据。

做了一份全面的分红实现率排名。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

这个成绩相当稳。

不过有个小插曲：

安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖累了整体排名，最终只排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

香港保险产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

安盛是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，没注意到它在功能细节上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元，9种货币互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。

货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以开通双货币户口——主要货币户口（等于保单货币）+环球货币户口（8种货币中选1种）。

双货币户口功能很实用，可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要去某个国家生活一段时间，看望定居海外的孩子。

可以把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取。

3. 财富管家：安盛首创

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒。

而且可以做到类年金似的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有杠杆。

而盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%，给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，安盛盛利2这款产品我已经讲得很透彻了。

它确实有硬伤：

• 保证回本慢
• 保证收益低
• 红利不能解锁

但它的优势更突出：

• 全港唯一557提领，提领后收益依然能达到6.5%
• 静态收益综合最强，预期回本周期7年
• 安盛分红实现率稳健，历史数据说话
• 功能细节诚意满满，货币转换0手续费、双货币户口、财富管家都是加分项

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 有提领需求，想构建稳定现金流的人
• 能接受低保证、看重长期收益的人
• 信任安盛这家公司，认可它的投资能力的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品。

适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲清楚了。

但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。