忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但这个致命陷阱99%的人踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

做了3年港险测评，只讲真话不收广告费。

今天聊一款最近咨询量暴增的产品——忠意「启航创富（卓越版）」。

开篇定调：前20年收益之王，但别急着闭眼入

先泼盆冷水。

最近后台问这款产品的人特别多，理由出奇一致：前20年收益全港第一。

没错，数据摆在那儿——保单前25年预期收益市场第一，产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

但我研究完产品条款后，发现一个被刻意淡化的事实：

第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这意味着什么？

如果你买它是为了养老、为了传承，可能从一开始方向就错了。

过去三年，通过投资理财获得收益的中产家庭从55%骤降至16%。

理财焦虑之下，很多人看到"收益第一"就想闭眼入。

但适合的才是最好的——这款产品到底适合谁，今天我替你踩过坑了，一次性讲透。

收益拆解：短期爆发力有多强？

先看硬数据，这款产品的短期收益确实能打。

以2年交为例：

• 回本速度：3年就回本，20年翻3.34倍
• 预期回本时间：市场最快，仅需4年，排第一
• 10年预期IRR：5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR：6.24%，收益直接翻3倍

和市场其他产品横向对比，忠意启航创富（卓越版）前期收益优势也非常明显。

但别光看收益表——这个表里藏着一个关键信息：

第25年之后，忠意的排名开始往下掉，第30年基本就被甩开了。

这个坑后面会详细讲。

优惠加持：保费回赠如何放大收益？

现在入手还有一个利好：

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。

具体怎么算？

5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，保费次年回赠。

也就是说，你交5万美元，第二年就能拿回9000美元的回赠。

算上保费回赠后，收益会进一步放大：

5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年达到6.38%

更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货——但前提是，你得用对姿势。

致命短板：提领即亏的真相

接下来讲重点，这个坑一定要避。

很多人买储蓄险，是为了未来定期提领——比如做教育金，孩子18岁开始每年领一笔；比如做养老金，60岁开始每年领生活费。

但忠意「启航创富（卓越版）」有一个致命的结构缺陷：

只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？

普通储蓄险有三层收益：保证收益、复归红利（锁定的非保证）、终期红利（未锁定的非保证）。

复归红利一旦派发就锁定了，你提领时优先动用的是这部分，不影响终期红利继续增值。

但忠意这款产品没有复归红利，退保（全部或部份退保）或保单终止时才支付终期红利。

翻译成人话：

你每提领一笔钱，就是在直接切割终期红利这块蛋糕。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

我用经典的"566提领密码"做了个测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元）。

看看提领后账户余额的对比：

第50年，忠意启航创富（卓越版）剩余价值53.7万美元，而永明万年青星河尊享II是146.2万美元，差距接近3倍。

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

如果你是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，可能永明、万通等适合提领的产品更适合。

还有一点需要注意：

忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你未来有多币种配置需求，这也是个限制。

保司背书：忠意的硬实力

说完产品短板，再讲讲保司背景。

毕竟买保险，保司实力是兜底。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，快200年历史了，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱——资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），常年上榜全球九大保险公司。

用行业的话说，这是"大而不能倒的保险公司"。

更关键的是：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

分红险最怕的就是"计划书很美，实际打骨折"。

忠意能做到100%+的分红实现率，说明它对客户的承诺是兑现的。

投资策略：收益背后的逻辑

为什么忠意启航创富（卓越版）前期收益能这么猛？

答案藏在投资策略里。

产品的资产配置范围是：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

但同时，有相当大的动态调整空间。

具体怎么调？

保单初始期，固收类资产的占比达到了60%，稳住基本盘；保单后期，非固收类资产的占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高增值。

忠意也用历史数据做了回测：

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

这也是为什么它前20年收益能做到第一的底层逻辑。

总结：谁适合这款产品？

讲了这么多，最后划重点。

忠意启航创富（卓越版）的定位非常清晰：

短期高收益，中期一次性取出。

适合的人群是：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利

不适合的人群是：

• 需要定期提领做教育金、养老金的人
• 需要多币种配置的人（只支持美元保单，没有货币转换功能）
• 追求超长期复利增值的人

适合的才是最好的。

如果你的资金规划是"存10-20年，一次性取出"，忠意启航创富（卓越版）可能是"最优解"。

但如果你需要边存边取，这款产品的结构缺陷会让你越领越亏。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更值钱。