2026港险榜单：99%的人不知道的4个评价维度，看完你自己就能判断

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存跌破1%，只剩0.95%。

银行理财的业绩比较基准也跌破2%。

这种背景下，越来越多人把目光投向香港保险。

但问题来了——市面上港险产品几十款，销售各说各好，到底该信谁？

先别急着选产品，咱们把底层逻辑搞清楚。

与其听别人推荐，不如学会自己判断。

今天我把从业10年总结的「四维评价法」教给你，看完这篇，你自己就能判断一款港险值不值得买。

评价港险的4个核心维度

很多人选港险，就盯着一个数字：收益率。

销售说6%就觉得高，说7%就更心动。

但这个思路是错的。

一款港险值不值得买，至少要从4个维度来评估：

第一，收益率怎么看。

不是看销售话术里的数字，而是看IRR（内部收益率）。

而且要看不同持有期限的IRR变化。

第二，分红实现率。

港险收益分「保证」和「非保证」两部分，非保证的能不能兑现，全看分红实现率。

这个数据，很多人压根不知道去哪查。

第三，提领密码。

如果你买港险是为了将来提取现金流，那产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

这三个标准，99%的销售不会告诉你。

第四，公司实力。

港险是长达几十年的契约，公司的历史、规模、经营稳定性，直接决定你的保单能不能安稳躺到终老。

接下来，我一个一个拆给你看。

维度一：收益率怎么看

先说最核心的——收益率。

我教你一个判断方法：不要看绝对数字，要看IRR，而且要看不同时间节点的IRR。

为什么？

因为同样标榜「6%收益」的产品，10年、20年、30年的实际IRR可能差很多。

有的产品前期收益高、后期拉胯，有的产品前期一般、后期爆发。

你的持有计划不同，选择就应该不同。

我把市场上主流产品的IRR数据拉出来做了横向对比：

这个数据你得这么看——

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这意味着什么？

不管你是短期持有还是长期持有，它都不会让你吃亏。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2。

每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显短板。

如果你是趸交（一次性缴费），它的前期收益更突出，这是个加分项。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大。

基本是中资保险公司里最好的。

再看这张图，多数产品IRR随时间延长逐步增长。

10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在6.50%左右。

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个——

你计划持有多久，就重点看那个时间节点的IRR。

别被「长期6.5%」忽悠了。

如果你只打算持有15年，那15年的IRR才是你该关注的。

搞懂了这个，你自己就能判断一款产品的收益到底好不好。

维度二：分红实现率的真相

收益率看完了，接下来是很多人忽略的——分红实现率。

港险收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证的部分，白纸黑字写在合同里，100%能拿到。

但非保证的部分（也就是分红），能拿到多少，完全取决于保险公司的投资能力和诚信度。

分红实现率，就是保险公司实际派发的分红，除以当初承诺的分红。

• **100%**意味着说到做到
• 低于100%意味着打了折扣
• 高于100%意味着超额兑现

这张图是香港保险公司分红实现率的排名，我按表现分成了几个梯队：

• 特殊存在和第一梯队：实现率高（超100%）、波动小，非常稳
• 中间梯队：实现率尚可，但有一定波动
• 下游梯队：实现率波动极大，最低的只有3%，最高的104%

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现不错。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这是中资保司的优势。

但也有反面教材。

比如中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动太大了。

如果你买的那年正好赶上52%，相当于分红直接打了对折。

这里有个很重要的提醒：

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

什么意思？

假设你计划每年提取保费的6%，但当年分红只达成了90%。

如果你还是按6%提，就相当于在吃老本。

长期下去保单价值会被掏空。

有个简单粗暴的小技巧：

当年分红达成多少，就提多少比例。

比如分红达成率是90%，就按5.4%来提，保留安全边际。

维度三：提领密码的秘密

如果你买港险是为了将来提取现金流——比如补充养老金、支付孩子教育费用——那这个维度你必须搞懂。

什么是提领密码？

简单说，就是「从第几年开始，每年提取多少比例的保费」的组合。

比如：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个——

提领密码的冗余度。

我教你一个判断方法：

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

什么意思？

假如一个产品最高能做567提取，而你只按566来提。

这就意味着你没有把产品用到极限，保留了1%的安全垫。

即使某年分红不太理想，对保单的影响也不大。

但如果一个产品最高只能做566，你也按566提，那就是在走钢丝，没有任何容错空间。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着它的提领上限比大多数产品都高，你有更大的安全边际。

还有一个很反直觉的现象：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这说明什么？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而在拖累保单的整体收益。

综合三个标准——提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化——市场上最适合提取的产品就两款：

安盛盛利2、永明星河尊享2。

搞懂了这个，你自己就能判断一款产品适不适合做现金流规划。

维度四：公司实力怎么评估

港险是长达几十年的契约。

你30岁买的保单，可能要陪你到80岁、90岁。

这么长的时间跨度，公司的稳定性就变得极其重要。

怎么评估公司实力？

看三个指标：

第一，历史和规模。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

于福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

这种体量的公司，抗风险能力极强。

第二，市场份额。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额），位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

市场份额高，说明客户用脚投票选择了这家公司。

第三，中资背景。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表。

在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

对于很多内地客户来说，中资背景是个加分项——沟通更顺畅，服务更接地气。

特殊场景：保底、派息、养老

前面讲的四个维度，适用于大多数储蓄险的评估。

但如果你有特殊需求，还需要额外关注一些产品。

场景一：追求高保底

如果你极度厌恶风险，只想要确定性收益，看这款：

立桥智选储蓄保，优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

4.57%的保证收益，在内地银行存款跌破1%的今天，简直是降维打击。

但要注意，短期储蓄受汇率影响大，如果你看好人民币升值，需要谨慎考虑。

场景二：想要稳定派息

如果你想用保单替代收租、吃利息，看这款：

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，稳定性非常好。

场景三：养老规划

如果你买港险是为了养老，万通富饶万家有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式，灵活性无敌。

2026榜单：综合评分结果

基于前面的四维评价体系，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2

安盛综合来看实力最强。

收益前三、分红第二梯队、提领密码市场最高、公司实力全球顶级。

如果只能选一款，选它不会错。

稳健之选：友邦环宇盈活

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

适合追求稳定、不想操心的人。

中资代表：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

如果你偏好中资背景，或者看好人民币，这是最佳选择。

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益2%，比内地产品高一大截，是长期稳健储蓄的好选择。

大贺说点心里话

今天教你的四维评价法，是我从业10年总结出来的。

学会这套方法，你就不用再被销售话术牵着鼻子走。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。