友邦环宇盈活VS盈御3：别再纠结了，3分钟告诉你该买哪个

你好，我是大贺。

废话不多说，先给结论。

最近被问得最多的一个问题就是：友邦新出的「环宇盈活」和老牌王者「盈御3」，到底该选谁？

我理解你的纠结——两款都是友邦的王牌产品，都是英式分红结构，都是6.5%的长期IRR上限。

看起来差不多，实际上差别大了去了。

今天这篇文章，就是给你这种没时间研究、但又不想踩坑的人准备的。

看完这篇，5分钟搞定选择。

结论先行：环宇盈活和盈御3，你该选谁？

时间就是钱，咱们直奔主题。

如果你是这类人，选「环宇盈活」：

• 未来10-30年内可能有用钱需求（换房、创业、子女教育）
• 偏好中短期就能看到收益增长的快感
• 能接受底层资产稍微激进一点带来的轻度波动

用一句话概括：兼顾中期需求的"务实派"。

如果你是这类人，选「盈御3」：

• 纯粹的财富传承需求，这笔钱30年内不打算动
• 追求极致的长期稳健增值
• 已经配置了其他中短期资产，这笔是压舱石

用一句话概括：长线纯储蓄/传承的"远见派"。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

别纠结了，我帮你理清楚——接下来用数据告诉你，为什么是这个结论。

论据一：中短期收益，环宇盈活完胜

数据摆这儿，你自己判断。

我用50万美金总保费、5年缴费做了个实测对比，差距一目了然：

第10年：

• 环宇盈活预期现价65.9万美金，IRR 3.51%
• 盈御3预期现价62.3万美金，IRR 2.80%

差了0.71个百分点，看起来不多？

别急，往后看。

第30年：

• 环宇盈活预期现价292.7万美金
• 盈御3预期现价263.3万美金

同样50万本金，30年后差了将近30万美金。

更关键的是——环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

说实话，中短期回报"不够看"一直是盈御3的短板之一。

不是说它不好，而是它的设计逻辑就是奔着超长期去的，前面的收益增速确实慢。

环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

放在整个市场来看，在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

这对于那些10-30年内可能要用钱的人来说，意义重大。

你想想，2025年国内银行1年期定存利率已经跌破1%，六大行只有**0.95%**了。

这边港险30年能给你6.5%的IRR，而且环宇盈活在第30年就能触顶——资金效率差了不是一星半点。

论据二：提领灵活度，环宇盈活更优

买储蓄险不只是看账面收益，还得看能不能灵活拿出来用。

我用一个经典的提领方案做测试——567提领：第6年起，每年提取7%的总保费，一直提到终身。

结果很扎心：

盈御3在第40年之后直接断单了。

什么意思？

就是账户里的钱被提光了，保单终止了。

而环宇盈活呢？

提领不断单，全期账户余额更高。

长期预期收益+总提取金额加起来能拿到426万美金，盈御3只有130万美金。

差距这么大，核心原因在于——环宇盈活的复归红利占比更高。

两款产品都是英式分红结构（保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户）。

但环宇盈活在保单前30年的复归红利占比显著高于盈御3。

举个例子，第6年的时候：

• 环宇盈活复归红利占比2.74%
• 盈御3只有0.42%

复归红利高意味着什么？

意味着前期就有更多的钱"锁定"进账户，你提取的时候不会那么快把本金掏空。

这对于有中期资金需求的人来说，环宇盈活明显更友好。

论据三：超长期持有，两者殊途同归

说完环宇盈活的优势，也得说说盈御3的长处，公平起见。

如果你的持有期超过50年，两款产品的IRR都会稳定在6.5%，没有差别。

而且，盈御3有个特点——后期韧劲更强。

我用另一个提领方案测试——5/20/16提领：第20年开始，每年提取总保费的16%。

这个方案下，盈御3的表现就不一样了。

虽然前期动态收益率一般，但越往后韧劲越凸显，账户余额的持久度更好。

趸交模式下也能看出这个规律。

第30年的时候环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3是287.8万美金，环宇盈活领先。

但拉长到50年以后，两者趋同。

所以，就算是已经投保盈御3的客户，也不用急着退保换新品。

长期持有更划算，没必要折腾。

盈御3的设计逻辑就是专注长线收益，它不是不好，而是定位不同。

底层逻辑：资产配置策略的差异

为什么同一家公司的两款产品，收益曲线差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型资产不超过80%

看到没？

增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说就是——环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这5%的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又能稳定在6.5%的市场上限，不会因为激进配置"后劲不足"。

这就是为什么我说两款产品适合不同的人——不是新旧替代，而是不同投资性格的精准匹配。

信任背书：友邦的分红实力

说到这儿，可能有人会问：收益预期说得再好，能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间：64%-130%
• 均值：89%
• 中位数：85%

终期红利：

• 波动区间：74%-169%
• 均值：98%
• 中位数：100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

你看那个中位数——周年红利85%，终期红利100%。

这说明大部分产品都能稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

胡润2025年12月的报告也印证了这一点：56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中保险以47%的比例超过黄金成为首选。

大家用脚投票，选的就是这种确定性。

无论你选环宇盈活还是盈御3，友邦的分红实力都是底气。

一句话总结

最后帮你划重点。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款：

• 10-30年内可能用钱 → 环宇盈活
• 30年以上纯传承 → 盈御3
• 已经买了盈御3 → 别折腾，继续持有

就这么简单。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差更多。