太平洋「世代鑫享」：同样36万，30年后港险多赚201万，内地险输在哪？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大银行第七次下调存款利率，1年期定存利率跌破1%，只剩0.95%。

你的钱还在银行"躺平"吗？

今天咱们拿数据说话——同样36万投进去，30年后一个能取600万，一个只有400万。

这差距，就是一套房的首付。

一张表看清：港险 vs 内地险的核心差异

很多人问我：港险和内地险到底差在哪？

别急，我先给你一张对比表，把核心差异看清楚：

几个关键数字：

• 预期收益：香港6-6.5%，内地3-3.5%，差了将近一倍
• 货币选择：香港支持美元、人民币、英镑、加元、港币等10种货币，内地只有人民币
• 保证收益：内地1.5-2%，香港0-1%——没错，这一项内地更高
• 保单贷款：内地5-6%，香港8%——这一项内地也更划算

看到了吧？

港险不是"样样都好"，而是各有侧重。

关键是你要什么。

接下来，咱们一项一项PK，把账算清楚。

PK1：收益对比——30年差出201万

这笔账一算就明白。

同样的投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

我们对比太平洋「世代鑫享」和内地新产品的收益：

先看保证收益：

前9年，内地的保证收益更高。

但从第10年开始，「世代鑫享」反超——第10年保证收益180万，内地179.76万，差距不大。

但到了第30年，「世代鑫享」保证收益比内地产品高出近50万元。

长期来看，「世代鑫享」保证部分复利最高能做到2%，内地产品只有1.37%。

再看预期收益：

叠加分红后，差距就大了：

• 第10年，「世代鑫享」预期收益比内地高出9.3万元
• 第20年，高出85万元
• 第30年，高出201万元

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

更关键的是，这还只是人民币保单。

如果选美元保单，收益能达到5.1%的复利，差距更大。

你可能会说：港险分红不保证啊，万一实现率低呢？

别急，后面会讲。

先剧透一下：就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

PK2：投资能力——全球配置 vs 境内受限

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保司：全球资产配置

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

比如友邦，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦「环宇盈活」的投资策略：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

可以根据市场变化灵活调整，在稳健和增长之间找平衡。

内地保司：投资范围受限

内地有严格的"资产负债匹配"和"安全性"要求，主要以固定收益类资产为主——银行存款、国债、金融债、企业债。

权益类（股票）和海外投资比例加起来不到3%。

2025年一季度，商业银行净息差收窄至1.43%，创历史新低。

银行自己都不赚钱了，你指望存款利率能涨？

投资范围决定了收益天花板。

一个能全球配置，一个只能在境内打转，结果可想而知。

PK3：分配机制——90%+ vs 70%

就算投资赚了钱，"怎么分"也很重要。

香港：保单持有人优先

香港保险按照"保单持有人优先"原则进行红利分配，分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司更大方。

比如安盛，明文规定"盈利后95%的利润分配给保单持有人"。

内地：保司留存更多

金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。

所以内地保险公司默认最高分**70%**给到保单持有人。

当前3.5%左右的演示收益，基本就是按70%比例计算的。

分配比例的差距直接导致收益落差。

同样赚了100块，香港给你90-95块，内地给你70块。

长期复利下来，差距越滚越大。

PK4：兑现能力——92%-103% vs 30%-60%

高预期收益能不能兑现，关键看分红实现率。

透明度对比：

• 香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率""过往派息率"的透明度拉满
• 内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中

实际表现对比：

从近5年数据看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性很强，还有分红平滑机制。

内地分红险受政策影响大，很多产品近年实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红比较看"运气"。

这张表很说明问题：

香港分红险在分红实现率100%时，总收益7.00%；就算打六折（60%实现率），还有4.40%。

内地分红险在100%实现率时，总收益3.80%；打六折后只剩3.00%。

不是我说港险好，是数字摆在这——就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

PK5：功能对比——"迷你信托" vs 单一理财

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资、便捷理财、家族传承、资产隔离、安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

港险的"隐藏福利"：

• 无限更改受保人：保单可以一代传一代，真正的"家族传承工具"
• 保单拆分：能把钱按比例分给多个子女，比遗嘱更灵活
• 红利锁定/解锁：市场好的时候锁定收益，落袋为安
• 29种领钱方案：且账户余额不减少，灵活度拉满
• 货币自由兑换：美元、人民币、英镑随时切换，对冲单一货币风险

还有一点很多人不知道：香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

内地储蓄险呢？

基本就是"存钱-等着-到期取"，功能相对单一。

选保险就像选赛道，功能差异决定了它能帮你解决什么问题。

对比结论：谁适合港险，谁适合内地险？

讲了这么多PK，最关键的问题来了：你到底该选哪个？

内地储蓄险适合：

• 追求绝对安全，不能接受任何波动
• 只需要人民币资产，没有海外配置需求
• 打算长期持有，不需要复杂的传承功能

收益不高但确定性强，以人民币为基础资产，适合保守型投资者。

香港储蓄险适合：

• 能承受一定波动，追求更高收益
• 希望分散风险，配置多币种资产
• 有家族传承、资产隔离的需求

保证收益低，但潜在回报更高，美元保单收益能达到5.1%的复利，支持多币种灵活转换。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

最后附上目前在售的香港旗舰储蓄险产品对比，供参考：

同样的钱，30年后差距有多大？

这笔账，你心里应该有数了。

大贺说点心里话

对比看完了，但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。