友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：想要30年收益最大化，这篇看完就知道怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询储蓄险的朋友明显多了，原因很直接——2025年5月六大国有银行又降息了，一年期定存利率跌到0.95%，三年期才1.25%，活期更离谱，只有0.05%。

说白了就是，钱放银行等于被通胀吃掉。

很多人开始把目光投向港险储蓄分红险，毕竟预期收益能到6.5%，差距太明显了。

但问题来了：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2都是市面上的热门产品，到底选哪个？

我跟你讲，这两款产品各有各的好，关键是看你要什么。

今天我就用三个场景帮你理清楚，看完你就知道自己该选哪个了。

你是哪种人？三种需求，三种选法

我见过太多这种情况：客户一上来就问"哪个收益高"，但聊完才发现，人家要的根本不是收益最高，而是要稳、要能提钱、要传给孩子。

所以在看数据之前，你先问自己一个问题：你买这份保险，最核心的目的是什么？

我把常见需求分成三类，你对号入座：

第一类：追求前30-50年的高收益

你可能40岁左右，手里有一笔闲钱，想让它在退休前快速增值。

你不怕一点波动，愿意承担一定风险博取更高回报。

这种情况，友邦环宇盈活更适合你。

30年预期收益率就能达到**6.5%**的峰值，速度快，爆发力强。

第二类：做财富传承

你可能是给孩子买的，或者是家族资产配置的一部分。

你不急着用钱，看的是50年、100年的长线。

你要的是稳，是确定性，是睡得着觉。

这种情况，永明万年青星河尊享2更适合你。

虽然预期收益达到6.5%要等到第50年，但它的保证收益更高，复归红利占比更高，确定性和安全性都更强。

第三类：有明确的提领需求

你可能打算每年从保单里提一笔钱出来，当养老金、教育金或者生活补贴。

你需要的是持续稳定的现金流，同时希望账户余额还能继续增长。

这种情况，永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

你想清楚这点就好办了。

下面我分场景给你详细拆解。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

先说结论：如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

为什么这么说？

看数据。

我统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比，这样更直观。

先看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

这个很重要——自从香港监管限高以后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个峰值之后，各家产品的收益就大差不差了。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这意味着什么？

如果你今年40岁买入，70岁时环宇盈活已经跑到6.5%的峰值了，而万年青星河尊享2还在**6.3%**左右爬坡。

当然，银行理财的收益也在持续走低。

2025年2月的数据显示，开放式固收类理财产品近1个月年化收益率降到了2.27%，纯债型产品单月年化收益率只有0.82%，创2023年以来最低。

对比之下，**环宇盈活30年6.5%**的预期收益就显得相当有吸引力了。

不过我也要提醒你，环宇盈活的高收益是有代价的——它的终期红利在总收益里占比很高，而终期红利是不保证的，理论上可能会调整。

说白了就是，它牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

如果你能接受这个特点，追求的就是前30-50年的收益最大化，那环宇盈活是更好的选择。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

如果你买保险是为了传给下一代，甚至下下一代，那思路就完全不一样了。

财富传承看的不是谁跑得快，而是谁跑得稳、跑得久。

50年后，两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值了，收益差距不大。

这时候，确定性就成了关键。

我跟你讲，万年青星河尊享2在这方面优势明显。

先看保证回本时间

• 环宇盈活：18年保证回本
• 万年青星河尊享2：13年保证回本

回本时间上，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

毕竟保证回本意味着就算分红一分钱没有，你的本金也是安全的。

再看保证收益（写进合同的确定部分）

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了。

100年的保证IRR能到1%，虽然看起来不高，但这是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么变，这部分收益是铁板钉钉的。

最后看复归红利占比

• 环宇盈活：复归红利均值8%
• 万年青星河尊享2：复归红利均值22.76%

这个数据很关键。

复归红利一经公布就锁定，变成保证的一部分，不会被撤回。

占比越高，说明收益的确定性越强。

万年青星河尊享2的复归红利占比接近环宇盈活的3倍，说明它的收益结构更稳健。

做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

把一份保单传给孩子、孙子，你肯定希望它是稳稳当当的，而不是充满不确定性的。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你买保险不是为了放着增值，而是打算每年提一笔钱出来用，那提领表现就非常重要了。

先说一个基础知识：提取保单价值时，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

这就带来一个问题——复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

因为终期红利是"活的"，你提走了，它就不能继续滚雪球了。

前面说了，万年青星河尊享2的复归红利占比是22.76%，环宇盈活只有8%。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际数据验证一下：

我对比了三种常见的提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）

环宇盈活会断单！万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

这个很重要——567提领时环宇盈活会断单，意思是账户余额提光了，保单终止。

而万年青星河尊享2还能正常运行。

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

两款产品的基本功能都有，但在一些细节上有差异，有对应需求的可以综合参考。

货币选择

环宇盈活：

• 只支持美元/港元投保
• 但从第二个年度起可以转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元共9种货币

万年青星河尊享2：

• 支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元6种货币投保
• 从第三个周年日起可以转换这6种货币

如果你一开始就想用人民币或英镑投保，万年青星河尊享2选择更多。

如果你想要更多货币转换选项，环宇盈活覆盖更广。

环宇盈活的特色功能

• 第1个保单周年日起可保单分拆、更改受保人
• 第5个保单周年日后可灵活提取
• 第15个保单周年日起可红利锁定/解锁

万年青星河尊享2的特色功能

• 保费纾困特点（交不起保费时有缓冲方案）
• 丧失行为能力安全网
• 海外提取款项
• 意外护理保障

公司方面我就不多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老保司，历史悠久，口碑在那儿。

最后的话：没有最好，只有最适合

说到底，这两款产品没有绝对的好坏之分，只有适不适合你的问题。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定的风险博取更快高收益的人。

如果你追求的是前30-50年的收益最大化，能接受一定的不确定性，它是更好的选择。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

如果你是做财富传承，或者有明确的提领需求，它会让你更安心。

我见过太多这种情况——有人冲着高收益买了产品，结果几年后发现自己其实需要稳定现金流，后悔不已。

也有人过于保守，错过了收益增长的黄金期。

所以我一直说，买保险之前，先想清楚自己要什么。

想清楚这点就好办了，产品自然就选出来了。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲得差不多了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。