保诚信守明天升级：被吹成"6.5%最快"的真相，我用计算器扒了个底朝天

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，每周深扒一款产品，数据说话，不吹不黑。

最近后台问信守明天的人突然多了起来。

原因很简单——保诚升级了，宣传铺天盖地，号称"市场最快达到6.5%"。

我拿计算器验了一遍，发现事情没那么简单...

先上结论再说过程：

信守明天确实变强了，但"市场最快"这个称号，保诚还真不配拿。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

这次升级后，保诚的宣传口径是：第28年总内部回报率达6.5%，市场最快。

听起来很唬人对吧？

但我替你们算过了：

• 安达传承首创V丰成版：27年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 友邦环宇盈活：30年到6.5%

看到没？

信守明天确实超越了友邦环宇盈活的30年，但前面还有一个安达传承首创V丰成版，人家27年就到了。

"市场最快"这个称号，保诚还差一年呢。

别被营销话术忽悠，数据不会骗人。

那这三款产品到底谁更值得买？

我们一个一个拆。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然都在争"最快达6.5%"这个名头，那我们就把这三款产品拉出来硬核PK一下。

以5年交费为例，我做了一张完整的收益对比表：

分阶段来看：

• 前13年：优势在环宇盈活
• 14~26年：优势在信守明天
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成
• 30年后：三款产品趋于一致

信守明天最强的时间点，是在保单25年左右。

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

这个数据什么概念？

2025年5月六大国有银行刚下调存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期存款利率只有0.05%。

港险6.35%的预期复利回报，跟国内存款利率形成了鲜明对比。

但如果把整个持有周期拉长来看，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

如果你的持有期刚好卡在14~26年这个区间，信守明天确实是最优选。

但如果是超长期持有，三款产品差距不大。

这波升级到底香不香？香，但没有保诚宣传的那么香。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

上面只对比了三款"最快达6.5%"的产品。

但市场上还有两个狠角色：宏挚传承和启航创富卓越版。

我把全市场主流产品拉了一张表：

乍一看，升级后的信守明天收益似乎只有23~26年能做到市场第一。

前期完全打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品有它们的特殊性，不是所有人都能买、都适合买。

如果把它们剔除，信守明天的竞争力就很清晰了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

再看升级前后的对比：

5年交预期收益：

从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年总回报达总保费的4.13倍。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。

不只是信守明天，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

静态收益看完了，接着看动态收益——也就是提领能力。

以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例。

业内称之为566提领方案。

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金。

星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然：信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么预期金额涨了那么多，提领还是不扛打？

问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活高一点（8.00%）。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）和盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

但别急着下结论，我还测算了晚提领的情况：

5-15-12提领方案和5-20-16提领方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

信守明天的提领定性：不适合早提领，但非常适合晚提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这个问题值得深挖。

我对比了升级前后的计划书：

发现了吧？

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现。

而这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

5年交保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报仅0.32%。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这是一次激进的升级。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

收益对比完了，再来看功能。

信守明天支持6种保单币种：

美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可转换货币。

但这里有个坑，很多人不知道。

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久。

而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

看看某些产品的条款是怎么写的：

条款明确了货币转换的风险：

• ①收益会变
• ②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单。

新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同：

信守明天承诺了转换货币后：

• ①保单功能不变
• ②已有现金价值不会缩水

这是和永明同款的"真多元货币转换"，在市场上属于稀缺功能。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后说说投资风格。

信守明天的投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

另外，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

而是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

导致分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

还有一段黑历史：

保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动。

不好听就是投资失利...

但换个角度看，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你追求稳健，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活。

友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

分析到这，我给大家一个清晰的选择建议：

信守明天适合谁？

• 能接受分红有较高波动
• 持有期在14~26年左右
• 不打算早提领（第15年后再开始提）
• 有多元货币转换需求

什么人不适合？

• 追求绝对稳健，受不了分红波动
• 计划第6年就开始提领
• 持有期超过30年（此时和环宇盈活差距不大）

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

2025年银行理财产品平均年化收益率只有2.12%，港险6%+的预期回报确实有吸引力。

但选对产品比选对赛道更重要。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

产品对比到这就结束了，但怎么买、从哪买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的产品，不同渠道差价可能是10万级别的。