港险养老规划：99%的人不知道，这3种玩法能让你少走10年弯路

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，2025博鳌论坛上，银保监会原主席郭树清说了一组数据：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，中国的养老金替代率只有40%，远低于国际公认的70%基准线。

说白了就是，你现在月薪2万，退休后社保只能给你发8000块。

剩下的1万2，谁来补？

2025年预计新增退休人员800万，每月养老金发放压力增加240亿元。养老金可支付月数从2011年的18.3个月，降到了现在的约12个月。

我见过太多客户在这个问题上纠结——想买份港险养老，但产品那么多，到底怎么选？

今天不讲复杂的产品参数，就用三个真实客户的故事，帮你找到最适合自己的那条路。

三个人的养老故事，你是哪一个？

我做港险规划这些年，接触过形形色色的客户。

但说到养老这件事，绝大多数人的需求，其实可以归为三类：

张姐，50岁，国企中层，只信"国家队"，还想未来住进高端养老社区；

李先生，38岁，外企高管，孩子可能去澳洲读书，自己也不确定未来在哪养老，钱要随时能动；

王女士，42岁，私企老板，年轻时想让钱多赚点，老了要稳定领钱，最好还能传给下一代。

你是哪一个？

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

先别急着做决定，看完这三个人的故事，你心里自然就有答案了。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐是我去年服务的一位客户，在某央企做到中层，马上要退休了。

第一次见面，她开门见山："大贺，我对那些外资公司不熟，什么友邦、安盛听着挺大，但心里没底。你就给我推荐国内这些大公司在香港的产品，我信得过。"

我见过太多客户在这个问题上纠结——跨境投保，钱放到境外，万一出了问题找谁说理去？

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

张姐的需求很明确，我给她梳理了三款中资系产品：

太平（香港）喜裕：这是一款市场稀缺的美式分红产品。一次缴费，从第2年开始每年领5%现金红利，一直领到终身。

关键是，领钱的同时本金还在涨。

张姐一听就来劲了："这不就是一边花钱一边钱还在变多吗？"

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就开始领钱，保本的同时每年拿3.3%利息落袋为安。

总体保证部分占比很高，适合特别求稳的人。

国寿（海外）傲珑盛世：港险里的人民币保单"黑马"产品，全程可以用人民币交易。

张姐对这个特别感兴趣——"我就怕汇率波动，人民币保单正好解决了我的心病。"

这类产品的核心优势，集中在"稳"和"全"上面。

首先是背景扎实，安全感足。

国寿、太平、太保，都是咱们熟悉的央企、国企背景。

我给张姐看了一张对比表：

太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

这不是我说的，数据摆在这儿——太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。

但真正让张姐拍板的，是另一个王牌优势——可以直通高端养老社区。

张姐有个朋友，前两年买了太平的产品，现在已经拿到了"太平人家"养老社区的入住资格。

那个社区张姐去参观过，环境、服务都是顶配。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格——这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

张姐最后选了太平喜裕，一次性交了50万美元。

她说："有品牌、有产品、有服务，省心省力。我这辈子就图个安稳，这款正合适。"

如果你也像张姐一样，看重品牌实力、对"国家队"有特殊情结、甚至已经开始琢磨未来养老"住哪儿"，那么中资系产品，真的可以重点关注一下。

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生是个典型的"全球化"中产。

他在一家外企做亚太区高管，经常飞来飞去。

老婆是加拿大籍，儿子明年可能去澳洲读书，他自己也不确定退休后是留在国内、去加拿大陪老婆，还是跟儿子去澳洲。

第一次咨询，他就问我："大贺，我这种情况，买港险合适吗？我最怕的就是钱被锁死，想用的时候取不出来。"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我给李先生介绍了几款市场上主流的多元货币产品：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。

这些产品的共同特点是：收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

但我重点给他讲了永明万年青星河尊享2，因为这款产品特别适合他这种"不确定未来在哪"的情况。

第一个亮点：灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

我给李先生算了一笔账，用的是很多客户喜欢的"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%作为现金流，活到老领到老。

咱们来算笔账——假设李先生每年交10万美元，交5年共50万美元。

从第6年开始，每年领3.5万美元（50万×7%），这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由他说了算。

李先生一听就来了兴趣："这比年金灵活多了，我不用被动等着每个月发钱，想用的时候随时取。"

第二个亮点：多元货币转换，规避汇率风险

这是永明最牛的地方，也是李先生最看重的功能。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

不仅如此，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

这意味着什么？

现在李先生买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来他决定回内地养老，想换成人民币，或者儿子去澳洲读书，需要澳元，他完全可以随时申请保单货币转换。

关键是按实时汇率转换，预期收益不会受影响，不用担心汇率波动吃掉收益。

李先生感慨："我之前看过其他产品，货币转换要么有限制，要么转完收益会打折扣。永明这个功能确实市场少有。"

第三个亮点：收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。

这意味着哪怕市场出现波动，李先生的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

李先生最后选了这款产品，5年交，每年12万美元。

他说："我这种情况，灵活性是第一位的。这款产品既能让钱增值，又不会把我锁死，未来不管去哪个国家，都能随时调整。"

如果你也像李先生一样，追求资金灵活、有全球资产配置需求、不确定未来养老地点，那么多元货币类的产品，值得重点了解。

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士是个私企老板，做建材生意，手里有点闲钱。

她的需求很"贪心"，用她自己的话说："年轻的时候想让钱多赚点，养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水。大贺，有没有两全其美的产品？"

我见过太多客户在这个问题上纠结——既要又要，听起来很难。

但转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

我给王女士重点推荐了一款产品——万通-富饶万家。

这款产品可以说是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

第一个优势：收益爆发力强，本金滚得快

咱们来算笔账——选美元计划的话，7年回本。

20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

我给王女士看了一张收益表：

• 10年预期总收益381707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1189433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

王女士看完直呼："这收益比我做生意还稳！"

第二个优势：独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"

这才是这款产品最核心的卖点。

等王女士到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，她每个月都能拿到合同里写死的退休金，相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

王女士问我："那年金率高不高？别到时候转完发现不划算。"

我给她看了万通的年金率数据：

万通年金率最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。

年金率≥6%占比达95.5%，其中6.50%~6.99%区间占比最高（38.5%）。

这不是我说的，数据摆在这儿——95.5%的客户转换后年金率都在6%以上，这个水平在市场上非常能打。

王女士最后选了这款产品，5年交，每年6万美元。

她说："年轻时让钱使劲滚，老了有稳定的钱领，还能传给孩子。这不就是我想要的吗？"

如果你也像王女士一样，年轻时想多赚点收益，又担心未来市场波动，想要一份稳定的退休金，那么可以转年金的产品，值得深入研究。

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，你可能会问：这些收益都是预期的，真能拿到手吗？

这不是我说的，数据摆在这儿。

先看中资系的分红实现率：

**国寿（海外）**偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%。

**太保（香港）**偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这就是中资系"稳"的底气。

再看万通的收益兑现能力：

30年预期IRR 6.5%在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

而且万通的年金转换是"全保证"的，一旦转换完成，那就是合同里写死的数字，不会因为市场波动而缩水。

这是我们创始人保姑的保单，真金白银自己买的，不是嘴上说说。

这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的——前期享受高收益，后期锁定终身现金流，进可攻退可守。

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后再帮大家梳理一下核心方向：

如果你像张姐——看重品牌实力、对"国家队"有特殊情结、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品：太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

如果你像李先生——追求资金灵活、有全球资产配置需求、不确定未来养老地点——重点了解多元货币类的产品：永明万年青星河尊享2。

如果你像王女士——想前期快速增值、后期稳定领钱、还想兼顾财富传承——可以转年金的产品值得深入研究：万通富饶万家。

先别急着做决定，想清楚自己是哪一类人，再选产品，事半功倍。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越主动。

但比规划更重要的，是找到真正适合自己的路径——还有，用对的方式买，能省下一大笔钱。