港险产品横向对比：10款主流储蓄险收益实测，结果跟销售说的完全不一样

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

朋友圈天天刷港险广告，个个说自己收益最高。

我花了一周时间，把10款产品的数据全拉出来对比。

结果可能跟你想的不一样。

港险产品这么多，到底怎么选？

最近咨询我的朋友，十个有八个上来就问：

"大贺，XX产品收益6%以上，是不是闭眼入？"

我理解这种心态。

2025年5月六大行再次下调存款利率，五年期定存只剩1.3%，活期更是可怜的0.05%。

银行理财呢？

普益标准9月的数据显示，加权平均年化收益率只有1.68%。

这时候看到港险动辄**6%+**的演示收益，谁不心动？

但我必须先泼盆冷水：

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。

同样标榜"高收益"的产品，实际表现可能天差地别。

别被销售话术忽悠了，我们拉个表看看，数据不会骗人。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

先说结论：

不同时间维度，收益冠军完全不同。

我们看这张10款主流产品的收益对比表：

几个关键发现：

短中期（前20年）：

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」收益表现最好。

忠意20年IRR能做到6.15%，宏利也有6%，在同期产品里属于第一梯队。

中期节点（20年）：

万通「富饶千秋」20年预期IRR能做到6%，表现相当亮眼。

而永明「星河尊享II」同期只有5.72%，看起来"输了"。

长期（30年+）：

画风突变。

友邦「寰宇盈活」30年就能达到6.5%，是所有产品里最快的。

永明「星河尊享II」第30年预期IRR为6.31%，虽然中期不显眼，但长期稳步攀升。

这说明什么？

高收益并非选择产品的唯一考量因素，更重要的是——你的钱什么时候用。

20年后用钱和30年后用钱，最优选择可能完全不同。

那些只拿某个年份的收益说事的销售，要么是不专业，要么是在忽悠你。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

为什么同样是"高收益"产品，表现曲线差这么多？

答案藏在分红结构里。

先搞清楚一个基础知识：

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。

保证部分很低（通常不到1%），真正拉开差距的是非保证分红。

而分红又分两种：复归红利和终期红利。

不同产品的配比策略完全不同。

万通「富饶千秋」是典型的"中期冲刺型"——靠复归红利快速拉高现金价值。

复归红利一旦派发就锁定，变成保证收益的一部分，所以你看它20年就能做到**6%**的IRR。

永明「星河尊享II」走的是"后期爆发型"路线——前期分红少，后期靠归原红利爆发。

这种结构的好处是什么？

长期复利效应更强，时间越长优势越明显。

实测下来是这样的：

如果你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。

而万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

所以你看，演示分红收益不等于实际到手收益。

同样的6%，提领后的表现可能差出一个档次。

这个坑我帮你踩过了：

别只看收益率数字，要看你实际用钱时能拿到多少。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

很多销售会说：

"我们产品提领灵活，随时可以取钱。"

真的吗？

我们看看实际情况。

以宏利「宏挚传承」为例，不同缴费方式有不同的最低保费要求：

• 趸交最低年缴保费要求**$6,500**
• 3年缴**$3,500**
• 5年缴**$2,500**

达不到门槛，提领就会受限。

更关键的是提领后的表现。

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，收益主要靠终期红利。

一旦提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减，后期收益会受到明显影响。

所以我的结论是：

提领灵活不等于随时能拿钱。

想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过——它的分红结构对提领更友好。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

分红从哪来？

归根结底是保司的投资收益。

不同产品的底层投资策略差异很大，这直接决定了收益的波动性。

我们看两个典型案例：

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%。

这意味着它可以在市场波动时大幅增配债券，策略相对稳健。

B产品股权类投资占比最低50%，最高75%。

这种策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

投资策略决定了产品的分红能力，也决定了收益的稳定性。

你是求稳还是求高？

这个问题只有你自己能回答。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

产品再好，保司兑现不了也是白搭。

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

我的建议是：

优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。

怎么查？

各家保司官网都有披露。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，只看近两三年的参考价值有限。

从保证收益角度看：

永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强，保证峰值IRR能做到1%，在一众产品里算高的。

这让保守型人群更安心。

结合保司整体表现：

• 求稳的可以考虑友邦的产品，品牌大、分红实现率稳定
• 想要稳中求进的可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 看重提领灵活的，永明是首选

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，落到实操上怎么选？

第一步：明确你的用钱时间。

• 3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品
• 10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品
• 20年以上要用（养老、传承）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品

第二步：匹配具体产品。

• 保守型/短期需求：永明「万年青」系列，保证收益确定性强
• 超长期持有：友邦「寰宇盈活」，30年达到6.5%，超长期复利优势更显著
• 长期收益第一梯队：永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」都是不错的选择

第三步：结合保司偏好和风险承受能力做最终决策。

避开三大误区、运用这些技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

对比了这么多产品，你可能还是会问：

到底哪款最适合我？

其实选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多——这才是真正能帮你省下真金白银的地方。