友邦「环宇盈活」：99%的人不知道，这款产品30年跑赢盈御3整整17年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

废话不多说，今天聊聊友邦刚推出的「环宇盈活储蓄计划」。

最近后台问这款产品的人太多了，都在问同一个问题：它真能"双杀"盈御3吗？

直接上结论。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先说答案：

如果你的持有周期在30年内，这款产品能排进第一梯队。

为什么这么说？

两个核心数据：

• 第一，第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年
• 第二，支持567提取不断单，中短期提领完全没问题

数据不会骗人。

「环宇盈活」彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

在目前5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但结论归结论，光听我说没用。

下面我用三组证据，逐条验证这个判断到底靠不靠谱。

证据一：收益数据说话

先看最核心的收益对比。

以5万美元×5年交为例，直接对比「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：

「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本。

中期收益：

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，盈御3是67.4万美金。

看起来差不多？

别急，往后看差距就拉开了。

长期收益：

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，盈御3是257万美金——多了17万美金。

更关键的是，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

这个产品到底行不行，看完你就懂了。

「环宇盈活」的收益特点很明确：

中期猛、长期稳。

第30年就触及6.5%收益上限，而盈御3要等到第47年。

放在整个市场来看呢？

横向对比10款主流产品，「环宇盈活」第30年的6.5%收益，基本领先整个市场。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行又下调存款利率了。

1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

银行利率跌破1%的时代，6.5%的复利意味着什么，你自己算算就知道了。

证据二：提领实测验证

收益高是一方面，能不能灵活拿出来用才是关键。

很多人买储蓄险，是打算中途提领的——孩子上学、自己养老、或者应急周转。

这时候，红利结构就很重要了。

先看复归红利占比：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着什么？

灵活提取的时候，能及早"落袋为安"，更放心。

再看实际提领测算。

以567提领为例——10万×5年交，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%

差距多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

别被营销话术忽悠，保单的20-40年是大部分家庭的主要使用周期。

在这个区间，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这张保单能不能真正用起来。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

这一点，数据已经说得很清楚了。

证据三：底层逻辑可靠

收益高、提领灵活，但凭什么？

答案在底层资产配置里。

虽然都是友邦的产品，但投资策略有区别：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层配置更激进一些，这也是它"中期猛"的底层原因。

那分红能兑现吗？

友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

「环宇盈活」的分红实现率，可以期待一下。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能设计上也有亮点。

基础功能齐全：

• 支持货币转换选项
• 保单分拆
• 更改受保人
• 红利锁定与解锁

更值得关注的是三项市场首创：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，最后给个明确的建议。

适合买「环宇盈活」的人

持有周期在30年内，看重中短期收益和提领灵活性。

比如：

• 给孩子存教育金
• 给自己存养老金
• 作为家庭应急储备

对于中前期持有的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度会更快。

更适合买「盈御3」的人

持有周期超长，50年甚至更久，目标是财富传承。

「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

两款都想要？

组合投保也是一个不错的选择。

用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」做长期传承，各取所长。

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

至于怎么选、怎么配，还得看你自己的实际情况。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。