保诚信守明天：被吹成"收益王"的港险，扒了5款产品数据后发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件得罪人的事——把市场上最火的几款储蓄险拉出来，用数据硬碰硬。

港险储蓄险这么多，怎么选？

2025年Q1，香港保监局公布了一组让人咋舌的数据：

全港新单保费934亿港元，同比飙升43.4%，创下2001年以来的季度新高。

市场火成这样，说明什么？

大家都在抢着买港险。

但问题来了：

友邦说自己收益高，保诚说自己是收益王，永明说自己稳健，安盛说自己灵活……

各说各好，你信谁的？

别听销售忽悠，看实际收益。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

但在谈适配之前，咱们得先搞清楚一个基本问题：到底谁的收益更高？

今天我就拿**保诚「信守明天」**这款最近收益上调后被吹上天的产品，跟市场上的热门竞品做个硬核横评。

数据不会骗人，咱们拉个表一目了然。

收益对比：谁是中长期收益王？

先说结论：

收益调整后的保诚「信守明天」，不仅中短期回报极具竞争力，长期回报也很亮眼，在港险市场上处于领先地位。

这话不是我说的，是数据说的。

**保诚「信守明天」**最新的收益数据是这样的：

• 15年预期IRR达5%——说人话就是，15年后你的钱差不多翻了1.9倍
• 25年预期IRR高达6.35%——这个数字目前是市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——28年6.5%全港最高，也是行业最快达到演示上限的

光说自己高没用，咱们拉个表一目了然：

这个对比很有意思：

• 第10年：保诚「信守明天」IRR 3.11%，仅次于友邦的新品（3.35%），差距很小
• 第15年：保诚「信守明天」IRR 5.00%，开始反超，友邦4.80%，永明4.86%
• 第25年：保诚「信守明天」IRR 6.35%，断层领先，友邦6.28%，永明6.00%

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

这意味着什么？

如果你买港险是为了中长期理财（15-30年），「信守明天」直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

对比一下内地的情况：

2025年5月20日，六大国有银行刚刚完成第七次存款利率下调，5年期定存利率降到了1.30%。

1.30% vs 6.35%，这个差距我就不多说了。

货币转换对比：真转换vs假转换

收益高只是第一步，功能设计才是见真章的地方。

咱们先聊一个很多人忽略的功能：货币转换。

保诚「信守明天」支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。

听起来好像其他产品也有这个功能？

别急，这里有个关键区别：

转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这句话什么意思？

咱们看个对比表：

看出区别了吗？

保诚「信守明天」的货币转换是"真转换"——转完之后，你的保单还是原来那份保单，收益率不变，条款不变，只是货币变了。

而某些竞品的货币转换是"假转换"——名义上是转换货币，实际上是把你的保单换成了另一个版本的产品，收益率可能变低，条款也可能不同。

说人话就是：

同样是"货币转换"四个字，保诚给你的是原汁原味，某些竞品给你的是"升级版"（可能是降级版）。

这个区别在实际使用中差距很大。

比如你现在买的是美元保单，10年后人民币升值了，你想转成人民币。

如果是"假转换"，你可能发现转完之后收益率变低了，那这个转换的意义在哪里？

红利结构对比：单红利vs双红利

接下来聊一个更核心的问题：红利结构。

这几年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，很多人问我：保诚的分红还能信吗？

这个问题我待会儿详细回答，但我想先说一个很多人不知道的事实：

保诚「信守明天」采用的是双重红利结构，跟保诚之前那些出问题的产品（比如隽富）的红利结构完全不同。

什么是双重红利结构？

「信守明天」新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会回撤
• 终期红利：非保证，有机会带来更快的财富增长，但可能波动

这个设计的好处是什么？

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

因为归原红利是锁定的，所以即使终期红利出现波动，你的保单价值也有一个"保底"。

这跟隽富那种只有终期红利的产品完全不同。

隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期，及长期持有的规划。

但**「信守明天」不一样，双重红利结构让它更适合有提领需求的用户。**

「信守明天」支持"567"提取，做到早提取不断单。

什么意思？

就是你可以从第5年开始提取，一直提到第6年、第7年，不用担心因为提取太早导致保单失效。

这对于想用这笔钱做养老补充、子女教育的家庭来说，非常实用。

传承功能对比：自主传承的独特价值

如果说收益和红利结构是"赚钱"的能力，那传承功能就是"留钱"的能力。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

先看一张功能总览图：

「信守明天」提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

前三种其他产品也有，但自主传承是市场首创。

自主传承选项可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

什么意思？

举个例子：

你可以设定：儿子25岁时给他10%，结婚时给他20%，生孩子时再给他20%，剩下的**50%**等他40岁时一次性给。

这样设计的好处是什么？

防止孩子一下子拿到太多钱乱花，同时又能在他人生的关键节点给予支持。

更厉害的是，新增的人生事件触发条件非常接地气：

除了传统的大学毕业、结婚、生孩子，还新增了：

• 非自愿性失业——孩子被裁员了，保单自动给他一笔钱度过难关
• 离婚——人生低谷时有一笔钱傍身
• 买入住宅物业——买房时可以用这笔钱付首付
• 更改主要居住城市——移民或换城市发展时有启动资金

这个设计太懂中国家长了。

还有一个功能叫自主入息：

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

这个功能的应用场景非常广：

• 给自己做养老金补充，每月自动到账
• 给父母做生活费，不用每次转账
• 给员工做长期激励，绑定忠诚度
• 做慈善捐赠，定期定额

公司实力对比：保诚的长期分红实绩

说到这里，绕不开一个问题：保诚红利回撤的事情怎么看？

这几年保诚确实因为分红回调被骂得很惨，我理解大家的担忧。

但我想说一个很多人不知道的事实：

单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

这张图显示的是保诚历史产品的实际回报：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

这些都是实际兑付的数据，不是演示数据。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

再看看保诚的财务实力：

保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元。

全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

当然，我也要说一个客观事实：

保诚的投资风格确实偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着在牛市时收益更高，但在熊市时波动也更大。

这也是为什么我说**「信守明天」的双重红利结构很重要**——它能在一定程度上对冲这种波动风险。

收益明细补充：上调前后对比

最后补充一些详细数据，供大家深度对比。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

以缴付保费总额50,000美元为例：

• 10年预期总现金价值63,920美元，IRR 3.11%
• 15年预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 20年预期总现金价值138,567美元，IRR 5.81%
• 25年预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

50年及以后预期IRR维持6.50%，长期持有也不吃亏。

结论：对比之后，答案清晰

拉完这么多数据，我的结论是：

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，没有完美的产品，只有适合的产品。

如果你追求的是短期（5-10年）内的高流动性，这款产品可能不是最优选择。

但如果你的规划是15年以上，「信守明天」目前确实是市场上最能打的选择之一。

大贺说点心里话

数据对比做完了，但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你少交好几万。