永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，我扒了3个条款细节后服了

你好，我是大贺。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄险占比超93%。

这个数字背后，是无数人对港险的期待——但我见太多人买完就后悔了。

不是产品不好，是根本没看懂条款。

很多人买港险只盯着收益率，却不知道「货币转换调整基数」「归原红利折现」这些藏在合同里的细节，可能让你的钱悄悄缩水。

今天我就用永明「万年青·星河尊享2」这款产品，跟你掰开揉碎讲讲——那些决定你最终能拿多少钱的条款真相。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这个坑我见太多了。

很多客户来找我，第一句话就是：「大贺，我想买人民币保单，但听说收益会比美元保单低？」

说白了就是——你想配置人民币资产，却要为此付出收益代价。

这合理吗？

市场上大部分港险产品，人民币保单的预期回报确实会比美元保单低一点。

有的差0.1%，有的差0.2%，看起来不多，但30年、50年累积下来，差距可不小。

这让很多看好人民币的客户非常纠结：选人民币吧，收益打折；选美元吧，又担心汇率风险。

永明「万年青·星河尊享2」在这点上做得很干脆——人民币保单和美元保单，收益完全一样。

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其它4种货币的回报是完全一致的。

你换个角度想：同样的保费，同样的收益，你想要哪种货币就选哪种。

不用为货币偏好额外付费。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品，你就不用在货币和收益之间纠结了。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在几乎成了港险标配。

但别被话术忽悠——同样叫「货币转换」，条款差别可能天差地别。

我去翻了好几家公司的货币转换条款，发现一个共同问题：大部分产品的货币转换，有非常大的不确定性。

什么意思？

我给你念一段某公司的条款原文：

「當我們批准您的申請後，本保單將會被轉換為符合您所選的新保單貨幣的新保單......新保單的價值於轉換後將會被我們釐定及調整（可增加或減少）......」

看到没有？

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变，而且往往有一个「调整基数」。

这个调整基数是什么？

说白了就是——你要额外掏钱。

包括新旧资产组合的投资收益差异、资产价值变动、资产转移的交易费用......林林总总加起来，你根本不知道最后会被扣多少。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，全部由保险公司「全权厘定」。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明在这点上做得很透明。

它的货币转换不设调整基数，转换公式清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

没有隐藏费用，没有模糊空间。

你转换前有多少钱，按汇率换算后就是多少钱，不让用户额外掏钱。

用起来放心多了。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了养老、教育金这些场景，早晚要提领的。

但一提领，心里就打鼓：会不会把保单搞废了？

剩余的钱还能涨吗？

这个担心不是没道理。

有些产品提领后，剩余现金价值的增长会明显放缓，相当于提领越多、损失越大。

永明「万年青·星河尊享2」在这点上表现非常亮眼。

以567提取方案为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。

我拿了几款热门产品做对比，同样5年缴费，提取到保单第20年，这款产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么？

因为星河尊享2的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，提领时优先动用的是非保证部分，对保单整体收益的影响比较小。

说白了就是——适合早期提领，提领后保单依然能保持不错的增长。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题很多人根本不知道，但它实实在在影响你到手的钱。

我们都知道，归原红利（复归红利）一旦派发，面值就是确定的。

但问题来了：如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是「现金价值」。

这两个数值之间，有一个折现率。

什么意思？

假设你的归原红利面值是10万，但现金价值可能只有8万、9万。

你想拿钱，只能拿现金价值那个数。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1，损失越小；但如果你需要早期用钱，这个折现可能让你损失不少。

大部分产品的条款是这样写的：

「該等紅利之現金價值及面值未必相等」

「未必相等」——这四个字藏着多少玄机。

永明的这款产品不一样。

它的条款清清楚楚写着：

「歸原紅利在分派後，累積歸原紅利的面值及現金價值將變成保證」

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

收益到底怎么样？数据说话

聊完条款细节，再来看看收益。

毕竟买储蓄险，收益还是硬道理。

这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的情况下，不管是2年交还是5年交，收益一直处在第一梯队，在市场前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到6.5%的复利收益上限，这个速度算非常快的
• 保证收益长期能达到1%，在储蓄险里属于高水平
• 保证回本时间13年，预期回本周期7年

7月1日起，香港保监局新规要求分红演示利率设置上限，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%。

新规之后，各家产品的演示收益会趋同，真正的差异化竞争就落在条款细节上了。

从这个角度看，永明这款产品的条款优势会更加凸显。

功能全家桶：你能想到的它都有

除了收益和条款，功能也是这款产品的亮点。

我简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项......各种管家式类信托功能，基本全覆盖。

还有一个功能很能体现永明的关怀精神——保费豁免。

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能也被写进了条款，目前很多公司的产品还没有。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说了这么多优点，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队。

和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单（持有超过10年的保单）表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且说实话，10年以上的保单数据更有说服力。

毕竟储蓄险是长期持有的产品，短期数据参考价值有限。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件......不管当时多难，永明都坚持正常赔付。

甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点还是比较难得的。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

在港势头也很强劲，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有个数据很亮眼：永明的人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

说白了就是——深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明也很有特色。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

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投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

综合从收益、功能、公司实力以及产品细节来看，永明「万年青·星河尊享2」是目前市场上最能担得起「六边形战士」称号的产品之一。

大贺说点心里话

条款细节决定了你最终能拿到多少钱，但还有一件事同样重要——你通过什么渠道买、能省多少钱。