忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷90%的人不知道

你好，我是大贺。

今天要聊的这款产品，最近在港险圈子里热度很高——忠意「启航创富（卓越版）」。

很多同行都在吹它"前20年收益第一"，但我必须先泼一盆冷水：

这款产品有个致命缺陷，如果你不了解就入手，很可能会后悔。

买保险不怕贵，就怕买错。

所以今天这篇文章，我先说缺点，再谈优点，帮你把坑都踩了。

警告：这款产品有个致命缺陷

先说结论：

忠意启航创富（卓越版）的红利结构是"瘸腿"的。

什么意思？

我们知道，港险储蓄险的收益通常由三部分组成：保证收益、复归红利（归入保单的非保证收益）、终期红利（退保时一次性结算的非保证收益）。

但忠意这款产品，只有保证收益 + 终期红利两个账户，完全没有复归红利。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益会断崖式下跌。

复归红利的特点是"滚入保单"，你提领一部分，剩下的还能继续复利增长。

但终期红利不一样，它是按比例挂钩的——你提走一部分现金价值，对应的终期红利也会被"砍掉"一块。

说白了，过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期的增值潜力被大大削弱。

这个短板你必须知道，否则买了之后才发现"怎么越领越少"，那就晚了。

提领对比：差距有多大？

光说概念太抽象，我直接上数据。

用经典的"566提领密码"来测试：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），一直领到终身。

看这张表，忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值：

• 第20年：290,980美元
• 第30年：330,520美元
• 第50年：537,789美元

再看永明万年青星河尊享II：

• 第20年：353,885美元
• 第30年：578,694美元
• 第50年：1,462,665美元

同样的提领方式，50年后忠意只剩53.7万，永明剩146万，差了将近100万美元！

这就是红利结构差异带来的巨大鸿沟。

另外还有一点需要注意：

忠意启航创富（卓越版）只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你未来有多币种配置需求，这也是个限制。

所以我的建议很明确：

如果你打算短期内就开始领钱，一直领到终身，想用作教育金、养老金，那永明、万通这些适合提领的产品更适合你。

别被表面收益迷惑，使用场景不对，再高的收益也是镜花水月。

反转：但如果你不提领呢？

说完缺点，现在来个反转。

如果你的需求不是"边存边取"，而是"存进去放着，到期一次性拿出来"呢？

那忠意这款产品的逻辑就完全不一样了。

保单前25年，忠意启航创富（卓越版）的预期收益是市场第一。

没有之一。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

换句话说，忠意启航创富（卓越版）可以用于短期高息冲刺，适合快进快出的资金。

你把它当成一个"中期理财工具"，存10-20年，到期一次性取出，中途不动用——这才是它的正确打开方式。

收益实测：前20年到底有多强？

光说"第一"没用，数据才是硬道理。

先看基础收益数据：

2年缴（含2%保费回赠）：

• 第10年预期IRR：4.89%
• 第20年预期IRR：6.17%

5年缴（含18%保费回赠）：

• 第10年预期IRR：4.25%
• 第20年预期IRR：6.38%

2年交，3年就回本，20年翻3.34倍。

这个回本速度和收益倍数，放在整个港险市场都是顶级的。

再看和市场其他产品的对比：

以2年缴+现行折扣为例：

• 预期回本时间：仅需3年，市场最快，排名第一
• 10年预期IRR：5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR：6.24%，收益直接翻3倍
• 保单前25年预期收益：市场第一

第5年的IRR达到1.82%，而很多竞品还是负数（比如某安的**-26.46%**）。

差距是碾压级的。

再看5年缴的对比：

保单第15-20年，忠意启航创富（卓越版）预期收益稳居市场第一。

第10年和第25年也能保持前三名。

前20年收益可以做到全港第一，这不是吹的，是实打实的数据。

对比一下现在银行理财的收益——2025年2月，纯债型固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%，创2023年以来单月最低。

很多银行理财业绩基准已经跌破2%，有的甚至降到1.8%。

忠意20年预期IRR 6.24%，是银行理财的7-8倍。

在利率下行的大环境下，能锁定这样的收益，确实难得。

限时优惠：现在入手更划算

收益已经够能打了，现在还有保费回赠加持。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变：

2年缴：

• 年交保费<20万美元：回赠2%
• 20万-50万美元：回赠3%
• 50万-100万美元：回赠4%
• ≥100万美元：回赠5%

5年缴：

• 年交保费<5万美元：回赠18%
• 5万-10万美元：回赠20%
• 10万-20万美元：回赠22%
• ≥20万美元：回赠25%

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这是什么概念？

你交10万美元，次年返还1.8万美元。

相当于实际只交了8.2万。

不过有个变化需要注意：

10月起，2/5年期预缴利率从4.6%调整为4.3%。

所以如果你已经决定要买，早点行动更划算。

我个人更推荐大家选择5年缴，原因有两个：

1. 年交保费压力更小，不用一次性拿出大笔资金
2. 在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色（5年缴20年IRR 6.38%，比2年缴的**6.17%**还高）

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。

保司实力：为什么敢给这么高收益？

有人可能会问：收益这么高，靠谱吗？会不会是画饼？

这就要看保司的实力和投资策略了。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，快200年历史了，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超过50个国家
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 常年上榜全球九大保险公司

这是典型的"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是分红实现率：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。

偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

说人话就是：

承诺的收益，人家真的给到了，甚至给得更多。

再看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

保单初始期，固收类资产占比达到60%，确保前期收益稳定。

保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求更高回报。

有相当大的动态调整空间，风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

忠意也做了一个数据回测：

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

这个数据和产品宣传的**6.24%**基本吻合，说明收益预期是有历史依据的，不是凭空画饼。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：适合你吗？

最后总结一下，忠意启航创富（卓越版）到底适合谁？

适合的人：

1. 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户——这款产品可能是"最优解"
2. 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利
3. 有明确的资金使用时间点（比如孩子10年后出国留学、15年后买房等），需要一笔"定期存款"

不适合的人：

1. 打算边存边取，用作教育金、养老金持续提领的——红利结构不支持
2. 追求30年以上超长期收益的——长期持有不推荐，30年后收益掉出第一梯队
3. 需要多币种配置的——只支持美元保单

一句话总结：短期冲刺神器，长期持有慎选。

大贺说点心里话

忠意这款产品确实有它的独特价值，但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。