友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错这一步，可能白等20年

你好，我是大贺。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。

我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下，说："不就是想钱生钱嘛，哪个收益高选哪个呗。"

我笑了笑说，要真这么简单，你早就选完了，还用纠结三天？

这两款产品——友邦**「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」**，确实是目前港险储蓄险里的顶流。

但说白了就是，它们走的是两条完全不同的路子。

一个追求极致收益，一个追求极致确定性。

选错了，不是亏钱的问题，是白白等了20年才发现方向不对。

环宇盈活30年预期收益率就能达到6.5%，而万年青星河尊享2要等到50年才到这个水平。

差了整整20年，这可不是小事。

今天我就把这两款产品拆开了、揉碎了，帮你想清楚到底该选哪个。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先说大家最关心的——收益。

我统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例做对比，这样数据才有可比性。

直接上结论：

环宇盈活的预期总收益是这样的：

• 10年IRR 3.47%
• 20年IRR 5.67%
• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2呢：

• 10年IRR 3.1%
• 20年IRR 5.71%
• 30年IRR 6.3%
• 50年才达到IRR 6.5%

很多人不知道的是，自从香港保险业限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%，不能再往上演示了。

也就是说，6.5%是天花板，谁先到谁就赢在起跑线上。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这点很关键——如果你是30岁买，60岁想用这笔钱，环宇盈活已经达到峰值了，而万年青还在爬坡。

从表面数据看，环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

但别急着下结论，这只是故事的上半场。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

收益高是好事，但问题是——这个高收益有多大概率能拿到？

别被表面数据骗了，我们得看收益结构。

先看回本时间。

环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。

说白了就是，万年青的保底更早到手，心里更踏实。

再看保证收益。

这是写进合同里、板上钉钉的部分：

环宇盈活：

• 30年IRR 0.12%
• 50年IRR 0.23%
• 100年IRR 0.32%

万年青星河尊享2：

• 30年IRR 0.52%
• 50年IRR 0.84%
• 100年IRR 1%

差距一目了然。

万年青的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。

还有一个关键指标——复归红利占比。

复归红利是什么？

一经公布就保证面值，不会被撤回。

而终期红利是浮动的，可能缩水甚至归零。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

适合愿意承担一定的风险博取更快高收益的人，但如果市场不好，这部分收益可能大打折扣。

而万年青的收益结构更稳健，确定性更强，睡觉都能睡得香一点。

我跟你讲个真实案例。

之前有个客户，2018年买了某款终期红利占比很高的产品，当时演示收益很漂亮。

结果这几年市场波动，终期红利缩水了**30%**多，气得他来找我投诉。

我说这不是保险公司的问题，是你当初没搞清楚收益结构。

所以，收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

很多人买储蓄险不是放着不动的，是要提出来用的——养老、孩子教育、换房首付，都需要现金流。

这时候，复归红利占比就更重要了。

为什么？

因为提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值，提领后的账户余额可能就不太有优势。

我做了三种提领方案的对比：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

• 万年青星河尊享2的预期账户余额更多

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

• 环宇盈活直接断单了，万年青还能正常运行

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

• 万年青依然领先

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

货币这块，两款产品有点差异。

环宇盈活只支持美元/港元投保，选择少一点。

但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币，灵活性还不错。

万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，起点就更多元。

从保单的第三个周年日起，可以转换这6种货币。

其他功能上，基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

环宇盈活有灵活提取选项、价值保障选项；万年青有保费假期、保单价值锁定等。

有对应需求的可以综合参考。

不再纠结：三种人，三个选择

分析了这么多，最后帮你做个总结。

50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，再往后收益差距不大。

所以关键是看你这50年内想怎么用这笔钱。

第一种人：追求前30-50年的高收益，愿意承担一定风险

选友邦环宇盈活。

30年就能达到**6.5%**的预期收益率，速度快，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

比如你40岁买，70岁想用，环宇盈活已经跑完全程了。

但你得接受一个事实：

它的收益结构里终期红利占比高，确定性相对弱一些。

市场好的时候锦上添花，市场不好可能打折扣。

第二种人：做财富传承，看重长线稳定

选永明万年青星河尊享2。

虽然预期收益达到峰值要等50年，但胜在收益的确定性和安全性更强。

保证收益更高、复归红利占比更高、回本时间更早。

给孩子、给孙辈留一份确定的财富，睡觉都踏实。

说白了就是，长线的预期收益差不多，但万年青的"保底"更厚实。

第三种人：有明确的提领需求

选永明万年青星河尊享2。

前面的提领对比已经说得很清楚了，万年青在提领表现上更好，收益安全性也更高。

如果你买这份保险是为了将来每年提一笔钱出来用——养老金、教育金、生活补贴——那万年青无疑是更稳妥的选择。

现在国内银行存款利率一降再降，六大行3年期定存利率已经跌到1.25%，1年期更是跌破1%。

理财产品收益也在下滑，固收类产品年化收益率降到2.27%，创近两年新低。

这种环境下，港险储蓄分红险**6.5%**的预期收益确实有吸引力。

但正因为如此，选对产品就更关键。

别光看收益数字，要看收益结构、看确定性、看自己的真实需求。

回到开头那个客户的问题：你买这份保险到底想干嘛？

想清楚这个问题，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。