友邦环宇盈活：6.5%新品吊打7.2%老产品？拆完数据我发现3个真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天来聊一款让我有点意外的新品——友邦「环宇盈活」。

为什么意外？

因为这款限高6.5%的新品，在30-40年区间的收益，居然比7.2%的老产品还高。

先别急着下结论，咱们用数据来说话。

7.2%时代落幕，新品登场

7月1日，港险市场将迎来一波新品潮，目前基本确定有3款产品上线：

• 太平洋「金如意」
• 忠意「启航创富（卓越版）」
• 友邦「环宇盈活」

7.2%时代即将告一段落，错过末班车的朋友，接下来只能选择上限6.5%的新品了。

但这里有个反常识的现象——

友邦「环宇盈活」5年交，30年收益就是6.5%，不加任何保费优惠。

而7.2%老产品呢？

30年最高的是6.51%，还是叠加保费优惠之后的。

说白了就是：保险公司为了保持竞争力，选择在保单前期集中释放收益。

这很可能成为以后香港保险公司卷的一个方向。

功能全景：一应俱全的产品配置

帮你们拆解一下环宇盈活的功能配置，可以说是相当齐全。

货币与缴费

支持美元、港元投保，保单第2年末可在9种货币之间转换：美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元。

支持一次性整付和五年缴费两种方式，美元保单预期收益30年到达监管上限6.5%，港元保单30年到达6.0%。

核心功能矩阵

主流产品该有的功能它都有：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖

另外，无需健康审查，投保门槛很低。

功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

这个点很多人忽略了——之前友邦推出的活享储蓄，就是典型的阉割功能换取收益。

但环宇盈活不存在这个现象。

三大特色功能深度解析

除了常规功能，环宇盈活还有几个特色功能值得单独拎出来说。

一、灵活提取选项

这个功能可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

关键是收款人范围非常广：

可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

比如你想定期给父母、给孩子、给某个慈善机构打钱，都可以直接在保单里设置好，自动执行。

二、未来守护选项（市场首创）

这个功能是市场首创，专门解决多子女家庭的财富传承问题。

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

说白了就是：如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

举个例子，你有两个孩子，原本保单只能传给一个人，现在可以拆成两张，分别传给两个孩子，各自独立管理。

三、健康障碍选项

这个功能解决的是"万一持有人失能了怎么办"的问题。

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上的家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病，或者永久精神无行为能力，这些指定接收人就可以接管保单权益，提取资金或成为共同持有人。

这个设计非常人性化，避免了持有人失能后保单无人管理的尴尬局面。

总结一下：功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

收益实测：30年触达6.5%上限

功能说完，咱们看收益。

这里有一组数据，0岁投保，5年交总保费50万美元：

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

环宇盈活在保单第30年就达到6.5%，此后一直维持到终身。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

顺便提一下大背景：2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.3%。

环宇盈活30年6.5%的复利收益，和银行存款形成了鲜明对比。

内部PK：新品碾压自家老产品

新品收益到底什么水平？

我把友邦内部的新老产品拉出来对比了一下。

前40年，环宇盈活收益比自家两款老产品都更高！

这个点很多人忽略了——活享储蓄刚上线时打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

友邦诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

全市场横评：30-40年区间无敌手

放在全市场是什么水平？

下图是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况：

第30年，仅有万通富饶千秋一款产品收益能到6.51%，还是叠加了首年次年保费10%+14%折扣之后的。

第40年，依旧只有富饶千秋收益超过6.5%。

这意味着什么？

30~40年区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利宏挚传承，还是保诚信守明天，亦或者友邦活享储蓄，都败下阵来。

友邦采用了一种讨巧的手段：尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数也要到50年左右才能到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

30~40年这个时间段，是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

潜在隐忧：分红结构的另一面

说完优点，也得说说潜在的问题。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利（面值=现金价值）。

但这里有个隐忧：

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

盈御3去向与总结建议

最后补充一个信息：盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同。

前50年预期总收益环宇盈活更高，往后完全一样，都贴着6.5%限高走。

另外，环宇盈活预期回本期比盈御3快一年。

总结一下：环宇盈活功能齐全、收益极致、回本快，是7.2%时代结束后值得重点关注的新品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比收益差还大。