永明万年青星河尊享II：扒了50款港险养老产品，这款被严重低估了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存跌到0.95%，五年期才1.30%。

很多人问我：养老的钱还能放哪儿？

今天咱们用数字说话，把市面上主流港险产品扒个底朝天，看看到底哪款才是养老规划的最优解。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

养老这事儿，说白了就两个字：钱和稳。

先说钱。

银行存款利率跌破1%的时代，香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个差距有多大？

同样100万，30年后银行给你134万，港险能给你661万。

再说稳。

博鳌论坛今年发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

养老金不够用，已经是全球性难题。

所以我们挑选养老产品，核心就看两点：

• 收益够不够高
• 公司靠不靠谱

好消息是，大多数产品都能满足品质养老的需求。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些国际大品牌，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

问题在于，同样是大公司，产品表现差别可不小。

静态收益对比：永明并非最高

别看广告看疗效，咱们先看最直观的——总收益。

坦白讲，单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

• 宏利第6年预期回本
• 友邦第7年
• 保诚第8年
• 永明第7年

从回本速度看，宏利确实快。

但挑选养老金，相比静态收益，我更看重产品的领钱表现。

为什么？

因为养老金不是存着看的，是要一笔笔领出来花的。

账面数字再好看，领不出来、领完就空，那有什么用？

提领表现：永明的核心优势

咱们用数字说话。

先看最常用的566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%，也就是每年领1.8万美元）：

永明万年青星河尊享II在第100年账户余额34,730,588美元。

再看极致一点的567提取（每年提取7%，也就是每年领2.1万美元）：

永明在第100年账户余额16,478,025美元，而宏利仅4,964,017美元——差了3倍多。

这意味着什么？

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，我的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这就是养老金的核心逻辑：不是比谁账面数字大，而是比谁能让你活到老、领到老、还有余。

灵活提领：多种密码全面领先

有人说，我不想交5年，能不能少交点？

也有人说，我不想第6年就开始领，能不能晚点？

没问题，永明的领钱方式非常灵活。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额20,259,171美元，依然领先。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额30,823,075美元。

不管是早领还是晚领，领多还是领少，永明都能保持账户余额最高。

这对养老来说意味着：

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，能保证一辈子都有钱拿

安全性：保证回本与分红稳定性

钱多钱少，账面见分晓。

但用来养老的钱，除了越多越好，最重要的是拿着安心。

所以产品的保证回本时间和分红稳定性，是不得不考虑的因素。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛挚汇：25年保证回本

永明比友邦、宏利、保诚快了整整5年，比安盛快了12年。

这5年意味着什么？

意味着你第13年急用钱退保，永明保证不亏，其他产品还在"预期"阶段。

更重要的是，永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。

这就导致了一个现象：不同产品在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

以5/15/12提领密码为例（5年交，第15年起每年提取12%）：

永明保单剩余金额保证部分占比23%，其他产品只有18%。

这部分的表现，关系到你中途不想领养老金了，退保之后确定能拿到的钱，也是评估产品稳定性的重要指标。

安全感是算出来的，不是吹出来的。

保证部分占比高，让我觉得很安心。

产品结构：复归红利的隐藏优势

另一个让我很安心的点：永明的复归红利给得很高。

先解释一下什么是复归红利和终期红利：

香港主流储蓄险（英式分红）的分红由两部分构成——

• 复归红利：每年发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租
• 终期红利：只有退保时才发给你，中途保险公司还可能撤回，类似于房价

房租到手就是你的，房价涨跌你说了不算。

所以复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

看数据：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比22.76%
• 友邦环球盈活：复归红利占比8.00%
• 友邦盈御多元货币3：复归红利占比3.71%
• 保诚信守明天：复归红利占比13.25%
• 宏利宏华传承：复归红利占比0%

友邦、安盛、保诚的复归红利占比都挺一般的，宏利甚至是0%。

这意味着什么？

宏利的收益全靠终期红利，中途保险公司投资不好，说撤就撤。

而永明有**22.76%**的复归红利打底，稳定性强太多。

当然，万通、富卫、周大福这些本土公司的复归红利占比也不错，都很适合用来规划现金流。

但很多刚接触港险的朋友对香港保险不太信任，公司背景肯定是越强越好。

在这种情况下，纯粹比拼领钱功能，本土公司略胜一筹。

但如果你更在乎大公司大品牌，那永明万年青星河尊享II会是综合优选：公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情，所以我们更愿意把钱交给大公司。

但大公司之间，差别也不小：

• 友邦：投资风格最稳健，环宇盈活适合单纯储蓄，但提取现金流方面做得没有其他产品好
• 保诚：信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢的
• 宏利：宏挚传承很好，但优势在前20年，我们关注的是保单的长期价值，这种情况下不太适用
• 安盛：目前没有好的产品可以说

总的看下来，用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面是因为它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

另一方面是它的产品结构更安全，公司也很靠谱，会让我很有安全感。

养老这事儿，数据不会骗人。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你省下一大笔。