宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、14年翻倍，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺。

最近后台问宏利宏挚传承的人越来越多。

说实话，这款产品的评价确实两极分化——有人说它是"前期收益之王"，也有人吐槽它"后劲不足"。

正好2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期才1.25%。

你的钱放银行，一年下来利息还没通胀跑得快。

这时候有人就问了：中期资金（5-20年）到底该怎么放？

今天咱们就拿数据说话，把宏利宏挚传承的优缺点掰开揉碎了讲清楚。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

升级后确实更贴心了：

货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种。

新增了2年缴付期选项。

最关键的是，3年交的10年IRR从3.45%直接提到了4.29%。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。

但实际评价却褒贬不一，问题出在哪？

往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

我跟你讲实话，宏利宏挚传承的前期收益，确实没对手。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例来测算。

完成缴费后，第6年它的预期收益就已经超过本金，正式进入快速增值期。

来看几个关键节点：

• 第9年：预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年：在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上

对比一下银行，1年定存0.95%，理财产品平均年化才2.12%。

宏挚传承第9年就能做到4%的复利，这个差距是实打实的。

就算到了15-20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距并不大。

这个前期爆发力，让它稳坐"前期收益之王"的位置。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。

这一点宏利宏挚传承表现也很亮眼。

咱们拿数据说话：

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

孩子上大学要用钱？

退休前想有笔积蓄？

这个回本速度刚好够用。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏利宏挚传承有个特色功能叫"无忧选"，我觉得设计得挺巧妙。

简单说就是：从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是派息100%来自终期红利，丝毫不会损伤到保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

启动后可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

相当于一个灵活账户。

这就相当于把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，对于需要稳定现金流的人来说很实用。

短板一：20年后收益增长乏力

讲完优势，咱们也得把短板摆出来。

买保险不是买最好的，是买最合适的，优缺点都得看清楚。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

20年是一个分水岭。

20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20-27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，比前者晚了17年。

所以我说它更适合20年的短期持有。

想要长期规划传承，不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么会出现20年后乏力的情况？

这就要说到它的产品结构了。

香港保险大多数分红储蓄险的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利。

但宏利宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利占比高的产品相对更适合提领。

因为复归红利充当的是"护城河"的作用，让它能更晚动用保证金额和终期红利。

由于宏挚传承没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

时间久了磨损率不断提高。

以566提领模式为例，到了第30年：

宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了整整20万。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价之所以褒贬不一，还有一个原因是分红实现率波动较大。

但别被表面数字迷惑，咱们得看全面数据。

按2025年最新公布的数据：

• 几乎所有产品分红数据达80%及以上
• 分红实现率最大值109%，最低值32%
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 仅"财富智选"一款产品贡献了最低值32%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。

这个产品的优势和短板都很明确：

优势：

• 前15年收益稳居第一，第9年IRR破4%，第14年本金翻倍
• 回本速度行业领先，趸交3年、5年交6年
• 无忧选功能让英式产品变美式，一份保单两种体验

短板：

• 20年后收益增长乏力，比友邦晚17年达到限高
• 没有复归红利，长期提领后劲不足

所以这个产品适不适合你，得看你的需求——要想清楚自己是要短期灵活还是长期积累。

不过可以确定的一点是：

只要你前20年用钱场景多——比如孩子教育金、自己退休前的储备、中期资产配置——那选宏利宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。