20款港险怎么选？我研究了3年，发现99%的人第一步就错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

友邦、宏利、保诚、安盛、永明……这些百年老店，加上周大福、富卫、忠意这些新势力，还有国寿海外、太保香港这些中资巨头——光是叫得上名字的港险公司就有十几家，每家还有好几款产品。

我帮你把这些保司的背景扒了个底朝天，把20款主流产品的数据拉出来一一对比。

今天这篇文章，我不会像其他测评那样把所有产品罗列一遍让你自己选。

我要用一套决策树的方法，手把手带你走完整个选择过程。

你只需要回答几个问题，最后就能找到最适合自己的那款产品。

先说个背景：2024年针对高净值人群的国际寿险新业务保费达到了554亿美元，同比增长25%。

越来越多有钱人选择海外保险，这不是跟风，而是经过验证的资产配置方式。

但问题是，面对这么多选择，很多人第一步就走错了——要么只看收益不看品牌，要么只认大牌不管产品。

别急，跟着我一步一步来。

第一步：你为什么考虑港险？

在正式开始选产品之前，我想先帮你确认一件事：港险真的适合你吗？

这不是废话。

我见过太多人跟风买港险，买完才发现不符合自己的需求，最后退保亏钱。

所以第一步，我们要搞清楚港险的核心优势，看看它是否匹配你的需求。

优势一：收益确实更高

直接上数据：香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在2.0%-3.2%左右。

为什么差这么多？

核心原因是投资范围不同。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，受监管约束，倾向于固定收益类资产。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

看这张图你就明白了：

同样是1块钱，**2%、4%、6%**三种利率，99年后差距惊人。

6%利率下终值接近350，4%利率下约50，而2%利率下几乎可以忽略。

这就是复利的威力——利率差2个点，长期下来是天壤之别。

优势二：功能确实更强

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

从第3个保单周年日开始，每年可以转换一次货币，终身无限次。

这种优势适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

还有变更被保人、红利锁定、保单拆分、简易信托等功能，这些都是实打实落地在保单里面的。

那么问题来了：你是否符合以下条件？

• 有一笔闲钱，5年以上不急着用
• 认可美元资产配置的价值
• 对6%左右的长期复利收益有合理预期
• 能够亲自或委托他人去香港签单

如果以上都符合，那港险确实适合你，我们继续往下走。

如果你只是想要保本、随时能取、或者对美元没兴趣，那港险可能不是你的菜，内地的增额终身寿或者年金险更适合你。

第二步：你打算交几年？

确认了港险适合你之后，接下来要决定一个关键问题：交几年？

这不是随便选的。

缴费期限直接影响你的回本速度、收益曲线，甚至产品选择范围。

目前市场上主流的缴费期限有：2年交、5年交、10年交。

我重点说2年交和5年交，因为这两种最常见，也最有代表性。

5年交：适合大多数人

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

5年交的好处是：

• 每年缴费压力相对较小
• 回本速度适中
• 产品选择最丰富

持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利。

持有保单30年，预期可获得**6%至6.5%**的年化复利。

2年交：适合资金充裕、希望快速锁定的人

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

2年交的好处是：

• 缴费期短，快速完成投入
• 部分产品回本更快
• 适合一次性有大额资金的人

怎么选？问自己两个问题：

1. 你手上的资金是一次性的还是分批到账的？

• 一次性有大额资金 → 考虑2年交
• 资金分批到账或希望分摊压力 → 考虑5年交

2. 你对每年的缴费金额有没有上限？

• 每年能拿出15万美金以上 → 2年交没问题
• 每年6万美金左右更舒服 → 5年交更合适

确定了缴费期限，我们就可以进入下一步了。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策过程中最关键的一步。

很多人买港险的时候只看"30年后能翻多少倍"，却忽略了一个问题：你真的能等30年吗？

我见过太多这样的案例：

买的时候想着给孩子存教育金，结果15年后孩子要出国，一看保单，选的产品在15年这个节点收益并不是最优的，甚至不如其他产品。

所以，选产品之前，你必须想清楚：这笔钱，大概什么时候要用？

我把用钱时间分成三个阶段，每个阶段有不同的最优选择。

情况一：6-20年内要用钱

这是最常见的需求场景：

• 孩子10-15年后出国留学
• 自己15-20年后提前退休
• 中期有大额支出计划

5年交的最优选择：宏利「宏挚传承」

直接看数据：

• 5年交6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

看这张表，前20年的预期总收益，宏挚传承基本上是断层领先的。

2年交的最优选择：同样是宏利「宏挚传承」，以及忠意「启航创富（卓越版）」

这俩可以说是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高，它主打的也是前期的高爆发。

但如果让我选，我更推荐宏挚传承。

原因很简单：

1. 宏利是百年老牌保司，品牌更强
2. 宏利的分红样本更多，参考意义更大
3. 忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强

另一个值得关注的选择：周大福「飞扬盛世」

这是周大福的新产品，2年交的情况下：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但如果你既想要前期不错的收益，又希望后期也不拉胯，飞扬盛世是个很好的选择。

情况二：20-30年后用钱

这种需求通常是：

• 给孩子存一笔长期资产
• 自己的养老补充
• 家族财富传承

需要重点考虑的因素：限高政策

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%，各家产品大概50年之后都看不出什么区别。

所以，单从产品角度来看，谁先到6.5%，谁就更强。

看达到6.5%的时间：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

这4款是表现最好的，彼此差距不大。

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性的话，我的推荐顺序就变成：

1. 友邦「环宇盈活」
2. 永明「星河传承II」
3. 保诚「信守明天」
4. 安达「传承首创」

为什么这个顺序？

因为限高之后产品收益趋同，保司品牌、资管能力、分红稳定性变得更加重要。

后面我会详细讲各家保司的背景。

情况三：30年以上，追求极致长期回报

如果你是给刚出生的孩子买，或者纯粹是为了家族传承，那30年以上的收益表现就很重要了。

2年交的特别推荐：安达「传承首创V丰成」

它的优劣势比较明显：

• 前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快
• 但20年开始就是市场第一了
• 27年就能到6.5%，是当下市场的纪录

如果你追求后期高回报，不在乎前期表现，安达传承首创V丰成是个好选择。

小结：根据用钱时间选产品

第四步：你需要定期提领吗？

前面说的都是"一笔钱放进去，到时候一次性拿出来"的场景。

但很多人买港险还有另一个需求：定期提领，当养老金用。

这是完全不同的使用方式，产品选择也会不同。

如果你有以下需求，这一步对你很重要：

• 希望从某个年龄开始，每年从保单提取一笔钱
• 想要一个终身的现金流，永远不断
• 同时希望保单还剩余一部分作为传承

提领场景下，我们不能只看"预期总收益"，还要看"提领之后账户还剩多少"。

核心结论先说：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

下面我用几个具体的提领方案来验证这个结论。

方案一：从第6年开始，每年提取总保费的6%

投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金。

结果：

• 前20年：宏挚传承表现好
• 20年以后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取总保费的7%

投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金。

结果：

• 这种提领方式下，很多产品都断单了（账户余额归零）
• 剩下的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年还是宏挚传承表现好
• 20年往后，星河尊享II账户余额领先得很明显

方案三：从第10年开始，每年提取总保费的8%

投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金。

结果：

• 20年内：宏挚传承最强
• 20年后：星河尊享II最强
• 综合也是星河尊享II最强

方案四：从第15年开始，每年提取总保费的12%

投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金。

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂：

• 前20年：除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
• 20-30年：保诚的信守明天最强
• 星河尊享II综合提领表现依旧不差，但并没有之前那么强势了

重要提醒：提领的时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越差。

2年交的提领表现

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）。

结果：

• 前10年：启航创富、月悦出息剩余账户金额比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

关于星河尊享II和盈聚天下怎么选？

其实不用纠结。

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上万年青星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

提领场景总结

如果你的需求是：

• 早期提领（5-10年后开始）+ 希望提领20年以上 → 永明「星河尊享II」
• 早期提领 + 只需要提领10-15年 → 宏利「宏挚传承」
• 晚期提领（15年后开始）→ 保诚「信守明天」或宏利「宏挚传承」

第五步：你更看重品牌还是收益？

到这一步，你应该已经有了几个候选产品。

但最终决定之前，还有一个问题需要想清楚：你更看重品牌还是收益？

这不是一个非此即彼的选择，而是一个权重问题。

为什么品牌很重要？

港险是一个长达几十年的承诺。

你今天买的保单，可能要到30年、50年后才能完全兑现。

在这么长的时间里，保险公司的稳定性、资管能力、分红兑现能力，都至关重要。

2024年7月限高政策实施后，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

意味着产品之间的收益差距在缩小，保司的综合实力变得更加重要。

大品牌的优势

1. 分红更稳定：大公司有更强的资管能力，分红实现率波动更小
2. 样本更多：历史产品多，分红实现率的参考意义更强
3. 不容易倒闭：百年老店经历过多次经济周期，抗风险能力更强
4. 服务更完善：全球网点多，理赔更方便

新锐公司的优势

1. 收益可能更高：为了抢市场，愿意给出更激进的预期收益
2. 产品更灵活：没有历史包袱，产品设计更贴合当下需求
3. 性价比可能更好：同样的保费，保额或收益可能更高

我的建议：别只看收益，品牌也很重要

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

同样，宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

那么问题来了：忠意「启航创富」15-22年收益全场最高，要不要选？

我的答案是：如果你非常看重前期收益，可以选。

但如果让我推荐，我更倾向于宏挚传承。

原因很简单：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

选产品也是选公司，分红实现率才是硬道理。

给你一个简单的决策框架

特别说明：关于人民币保单

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高。

但永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

决策树总结：你的最优解是？

走到这里，你应该已经回答了以下问题：

1. 港险是否适合你？（是）
2. 你打算交几年？（2年/5年）
3. 你什么时候要用钱？（6-20年/20-30年/30年以上）
4. 你需要定期提领吗？（是/否）
5. 你更看重品牌还是收益？（品牌优先/收益优先/平衡）

根据你的答案，对照下面的决策地图，找到你的最优解。

5年交决策地图

不需要提领，一次性取出：

• 6-20年用钱 + 品牌优先 → 宏利「宏挚传承」
• 6-20年用钱 + 收益优先 → 宏利「宏挚传承」（它本身就是收益最高的）
• 20-30年用钱 + 品牌优先 → 友邦「环宇盈活」
• 20-30年用钱 + 收益优先 → 保诚「信守明天」
• 30年以上 + 品牌优先 → 友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」
• 30年以上 + 收益优先 → 安达「传承首创」

需要定期提领：

• 早期提领（5-10年后开始）→ 永明「星河尊享II」
• 晚期提领（15年后开始）→ 保诚「信守明天」或宏利「宏挚传承」

2年交决策地图

不需要提领，一次性取出：

• 6-20年用钱 → 宏利「宏挚传承」或周大福「飞扬盛世」
• 20-30年用钱 + 品牌优先 → 友邦「环宇盈活」
• 20-30年用钱 + 收益优先 → 安达「传承首创」
• 30年以上 → 安达「传承首创V丰成」

需要定期提领：

• 早期提领 → 永明「星河尊享II」
• 晚期提领 → 宏利「宏挚传承」

产品分类速查

百年历史老五家：

• 宏利「宏挚传承保障计划」
• 友邦「环宇盈活储蓄保险计划」「盈御多元货币计划3」
• 保诚「信守明天多元货币计划」
• 安盛「挚汇储蓄计划」
• 永明「万年青·星河尊享II计划」「万年青·星河传承II计划」

港资新兴力量：

• 周大福「飞扬·盛世」「匠心·传承储蓄寿险计划2」
• 富卫「盈聚·天下寿险计划」
• 万通「富饶千秋储蓄计划」

**特别提醒：