安盛盛利II：557提领全市场独一份，但保证收益这个坑你得先知道

你好，我是大贺。

最近后台问盛利II的人特别多，尤其是那些想实现财务自由、提前退休的朋友。

他们的问题出奇一致："大贺，盛利II的557提领是真的吗？真能第5年就开始每年取7%，一直取到死？"

我理解这种兴奋。

对于追求FIRE（财务自由，提前退休）的人来说，稳定的被动收入就是命根子。

传统FIRE法则讲的是存够年支出的25倍，每年提取4%——但问题是，哪里找稳定4%以上的回报？

盛利II直接给你7%，听起来确实诱人。

但越是诱人的东西，越要冷静。

今天这篇文章，我先给结论，再逐层拆解，帮你搞清楚：盛利II到底值不值得买，适不适合你。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先说我的综合评价：盛利II值得作为重点产品重点考虑。

为什么？三个核心理由：

第一，预期总收益表现市场前3。

预期7年回本，30年达到峰值IRR 6.5%，在老五家（安盛、友邦、保诚、宏利、永明）的旗舰产品里，稳稳站在第一梯队。

第二，提领收益超越永明。

这是最让我惊喜的地方。

之前我一直推荐永明的星河尊享II作为"提领之王"，但盛利II在多数提领场景下都能压它一头。

尤其是557提领密码——5年交，第5年开始，每年提取总保费的7%，一直到终身不中断——在市场上应该仅此一款产品能做到。

第三，功能上十分全面。

9种货币自由切换、财富管家服务、双继承选项、130%身故保障……从单一收益产品进化成了多元配置工具。

但我必须提前告诉你它的主要短板：保证收益偏低，保证回本期长达25年。

如果你是那种"分红拿不到就睡不着觉"的人，可能要慎重。

不过，如果你能接受这个前提，尤其是有早提领需求——比如想在40岁、45岁就开始领钱，让钱为你工作——那盛利II就是你的最佳选择之一。

接下来，我逐个拆解这些结论背后的依据。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

先解释一下什么是557提领密码：

• 5年交
• 第5年开始提领
• 每年提取总保费的7%
• 一直到终身不中断

举个例子：

你每年交6万美金，交5年，总保费30万美金。

从第5年开始，每年提取2.1万美金（30万×7%），一直取到100岁，账户里的钱不但不会归零，还会持续增长。

这意味着什么？

对于追求FIRE的人来说，传统4%法则要求你存够年支出的25倍。

假设你一年花30万人民币，就得存够750万。

但如果用557模式，同样30万的年支出，你只需要存够30÷7%≈430万，门槛直接降了40%。

被动收入才是真自由，而盛利II把这个门槛大幅拉低了。

我特意测算了一下，用6万美金×5年=总保费30万美金来演示：

结果确实能做到，没在吹牛。

甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

自我接触香港保险9年以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了。

而557，市场上应该仅此一款。

那其他提领场景呢？

我对比了最常规的566提领（5年交，第6年开始，每年提取6%）：

保单前14年，宏利的宏挚传承最优，盛利II紧随其后。

但从第15年开始，盛利II实现反超，成为第一。

一直到第31年，永明的星河尊享II才追平。

再看更极致的567提领（5年交，第6年开始，每年提取7%）：

15年开始盛利II一路领先，星河尊享II要到保单75年才能追平。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

晚提领场景呢？

5年交、第10年开始、每年提取8%：

前18年宏挚传承领先，盛利II紧随其后。

19年开始盛利II反超，30年星河尊享II追平。

综合来看，盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

说完提领，再看不提领的静态收益。

盛利II的收益数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

我拿同级别的全球性大保险公司旗舰产品对比，6万美金×5年，总保费30万美金：

保单20年内，宏挚传承＞盛利II。

保单20~30年，信守明天（28年达6.5%）＞环宇盈活（30年达6.5%）＞盛利II（30年达6.5%）。

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳在市场前3。

更重要的是，算上保费回赠和预缴优惠后，情况会发生变化：

优惠后的复利IRR：

• 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

30~45年之间，盛利II优惠后收益能冲到第一位。

对于做长期财务规划的人来说，这个数据很有意义。

算算你的FIRE数字，如果计划持有30年以上，盛利II的性价比是最高的。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

很多人问我：盛利II和盛利I比，变化大吗？

几乎没有前作的影子了。

盛利I只支持2年交，缴费压力大。

盛利II支持5年和10年两个选项，压力小很多。

盛利I只有3种货币（美元、港元、人民币）。

盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能上，盛利I只支持单一后备持有人。

盛利II新增了"财富管家服务"，支持向最多3位收款人派发自主入息，可以预设开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

还有一个创新点：双重货币账户。

保单价值锁定后，可以设立两个户头，用两种货币同时储蓄。

身故保障方面，盛利II提供两种选择：

• 基本身故保障赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障赔付**130%**标准保费总额

重点是，无论选哪种，产品收益都完全一样——相当于白送你30%的身故金。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，功能上滴水不漏。

如果你期许像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了——但换来的是一个更全面、更灵活的工具。

保费优惠明细：最高回赠31%

盛利II的保费回赠力度不小，我整理了一张表：

5年交的基本回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

预缴优惠方面：

• 首次年缴保费80000美元以下，享年利率4.0%
• 80000美元或以上，享年利率4.5%

5年交美元保单可以享受这个保证利率一直到第4年。

这些优惠叠加后，就是前面提到的"优惠后IRR"——10年3.93%，20年6.01%，30年6.62%，30~45年能冲到市场第一。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，必须坦诚告诉你盛利II的短板：保证收益表现较差。

我对比了老五家的保证收益：

表现最好的是永明的两款产品：

• 星河传承10年保证回本
• 星河尊享13年保证回本
• 峰值保证IRR都是1%——这基本是整个港险市场保证收益的天花板

表现尚可的是宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%。

表现一般的是环宇盈活、信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%。

而盛利II至尊版呢？

保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

这确实不好看。

不过我要补充几点：

第一，盛利II有两个版本。

至尊版是我们今天一直在说的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版则主打短保证回本期。

安盛官方自己说的：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

如果你实在接受不了25年保证回本，可以考虑至盛版。

第二，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明能到1%，其余基本都在0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

第三，安盛的分红实现率确实拿得出手。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

作为全球领先的保险集团，安盛连续多年100%兑现分红承诺。

这意味着什么？

意味着那些"预期收益"不是画大饼，是真金白银能拿到手的。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后聊聊安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

产品再好，公司不靠谱也白搭。

而安盛，能给我足够的安全感。

历史最悠久：

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战、3次工业革命。

在香港所有保险公司里，没有比它更老的了。

规模庞大：

安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户。

资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

它还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

投资策略稳健：

安盛管理的资产规模超过1万亿美元，旗下的AXA IM是世界十大资管公司之一。

它的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

具体来看：

• 安盛整个投资布局，固定收益类占比74%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上

这意味着什么？

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基，也是它能持续100%兑现分红的底气。

对于追求财务自由、提前退休的人来说，你需要的不是一夜暴富，而是稳稳当当、持续几十年的被动收入。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

存够这个数就自由了——而盛利II，可能是帮你更快存够这个数的工具之一。

大贺说点心里话

盛利II确实是一款值得重点考虑的产品，但"怎么买"比"买什么"更重要。

同样的产品，不同渠道的实际成本可能差出一大截。