安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询盛利II的人太多了，几乎每天都有人问："大贺，这个557提领是不是真的？""盛利II是不是现在最值得买的港险？"

今天我就把话说透——

安盛盛利II-至尊，确实是目前港险市场的提领之王。

但它绝不是所有人的最佳选择。

先说结论，再给你看数据。

结论先行：盛利II凭什么称王？

三个字：557提领。

什么意思？

5年交费，第5年起每年就能提取总保费的7%。

你可能觉得这没什么大不了。

但在港险圈，这几乎是"变态级"的存在。

此前港险市场能做到567提领（6年起提）已经算顶格配置了，557直接把提领时间往前推了一年。

别小看这一年。

复利型保险的核心逻辑是用时间换收益，提领越早、比例越高，对产品的抗风险能力要求就越苛刻。

之前行业里几乎没产品能达标。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度——15年IRR突破5%，30年达到6.5%。

收益能打，提领还早，这就是为什么我说它是目前港险里少见的全能型产品。

但全能不代表完美。

后面我会告诉你它的致命短板，以及什么样的人适合买、什么样的人应该绕道。

现在先看数据，港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

557提领数据碾压：100年领先1164万美元

我们直接上对比。

目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

经过多次测算，周大福匠心传承2算一个，就以它为参照。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

结果如何？

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

1164万美元是什么概念？

足够在北京买两套学区房了。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：接棒"提领王"称号

你可能会说，557提领门槛太高，普通人用得上吗？

那我们再看更主流的567提领（5年交，6年起提7%），这个规则下盛利II表现如何？

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

对比宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋四款热门产品：

• 前14年，宏挚传承账户余额最高
• 从15年之后，盛利II反超成为第一
• 直至第70年，盛利II账户余额表现都是最突出的

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计确实没得说。

安盛分红实现率：历史表现稳定可靠

提领能力强是一回事。

但港险最终能拿到多少钱，还得看分红实现率。

毕竟，计划书上的数字再漂亮，如果保司分红不达标，那都是纸上富贵。

安盛的分红实现率怎么样？

• 最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达到100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

整体来看，没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

有很多标红的数据，看着就让人安心。

这也是为什么我说盛利II虽然有短板，但依然值得考虑——

因为安盛的分红兑现能力，确实能给人足够的安全感。

207年老牌保司背书：经历过战争和金融危机

说到安全感，就不得不提安盛的公司实力。

很多人配置港险，担心的不是产品本身，而是"这家保险公司靠不靠谱""几十年后还在不在"。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

硬核数据：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实非常值得信赖。

鸡蛋不能放一个篮子，美元资产是标配。

2024年内地居民赴港投保新单保费达628亿港元，储蓄型保险占91%。

大家用脚投票，看中的就是美元资产配置和较高收益。

风险提示：复归红利占比偏低是致命短板

说了这么多优点，现在该说缺点了。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是所有人的最佳选择。

为什么？

看一个关键数据：复归红利占比。

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 永明星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%，远低于同类产品。

这意味着什么？

英式分红产品的总收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者占比低，终期红利占比就会变高。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

如果未来分红实现率不达标，那么再高的账户余额都是纸面数字。

好在安盛的分红实现率确实稳定。

但这个结构性风险你必须知道。

最终建议：追求现金流首选盛利II

说了这么多，到底该不该买盛利II？

我的建议很明确：

如果你追求的是更早、更快获取现金流，盛利II-至尊确实是目前最好的选择。

• 比收益：15年突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 比提领：557提领无人能敌，567提领同样领先
• 比保司：安盛207年历史，分红实现稳定，实力够强名头够大

但如果你更看重保证收益、对分红波动敏感，那可能需要再考虑考虑。

现在人民币存款利率跌破1%，国有大行5年期定存只有1.30%。

而盛利II美元保单30年IRR能到6.5%，这中间的差距就是你配置美元资产的理由。

全球化配置不是有钱人专利，现在不配置以后更难。

汇率波动要对冲，美元资产是标配。

大贺说点心里话

盛利II确实是好产品，但怎么买、什么时候买、通过什么渠道买，这里面的门道比产品本身更重要。