友邦盈御3：被吹上天的"新手首选"，有个真相销售绝对不会告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款被问爆的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

网上把这款产品吹上天，什么"新手必买""闭眼入不踩坑"。

但说点得罪人的话：很多人不知道的是，这款产品也有它的短板。

今天我来说点真话，帮你搞清楚它到底值不值得买。

结论先说：新手第一份港险，选盈御3没毛病

先给结论：如果你是港险新手，第一份保单选盈御3，我认可。

但注意，我说的是"没毛病"，不是"最好"。

真相是这样的——这款产品既不是收益最高的，也不是功能最全的。

但它确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

为什么这么说？

往下看，我一条一条拆给你。

理由一：友邦=港险圈的「国家队」

很多人选港险，第一反应是看收益。

但这个坑我见太多了——收益再高，公司不靠谱，分红实现不了，一切都是纸上谈兵。

所以我先说公司。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。

经过一百多年的沉淀，它已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

2890亿美元什么概念？

换算成人民币超过2万亿，比很多省份一年的GDP还高。

更关键的是，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。

恒生指数是香港最重要的股票市场指数，能进前十的都是香港经济的"定海神针"。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也说明了一个事实：友邦这个公司真的太靠谱了。

新手买港险，选一家百年老店、行业龙头，至少不会踩到"公司暴雷"这个大坑。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

销售不会告诉你的是，港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证的那部分很低，大头都在非保证的分红上。

所以，分红能不能兑现，才是关键。

我查了友邦官网公布的数据：盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也是100%。

注意，这是100%，不是99%，不是98%。

是完完整整的100%。

为什么友邦能做到？

因为友邦对投资组合是非常慎重的。

2024年，它的债券类投资占比达到97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%，公司债券及结构证券占比46%。

97%的债券占比意味着什么？

意味着友邦宁可少赚一点，也要把风险压到最低。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动、规避风险。

好像也没什么可担心的了。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

说完公司和分红，再说收益。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，友邦盈御3的长期复利IRR可达7.19%。

7.19%什么概念？

2025年，中小银行存款利率"超车式降息"，有银行年内降息7次。

部分银行3年、5年期定存利率已低于1.2%。

现金管理类理财产品收益中枢降到1.4%左右，2025年上半年理财产品平均年化收益率只有2.12%。

7.19%的复利IRR，是银行存款的6倍，是理财产品的3倍多。

更关键的是，这个收益可能马上就没了。

7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

7.19%或许将成为历史。

从图里可以看到，前10年静态收益，盈御3位列前三，优势还是很亮眼的。

但我要提醒一句：不是冲着7.19%就闭眼买。

这是长期产品，不是短期理财替代品，你得想清楚自己的需求。

补充说明：收益不是最高，但够用

说点得罪人的话：盈御3的收益，真的不是最高的。

第100年时：

• 保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元
• 万通富饶千秋plus高141万美元
• 宏利宏挚传承高139万美元

如果用566提取模式（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）来测算，第100年时，盈御3与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

但话说回来，友邦盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。

充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高达到162%，说明友邦的分红能力是经过验证的。

选港险，收益只是一方面，稳定性、公司实力、服务质量都要综合考虑。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了收益和稳定性，盈御3的功能也值得说一说。

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

是市场上少有的货币种类多、转换时间早的产品。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，可以进行全球货币资源配置。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异的学业成绩。

给孩子买的话还能激励学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，支持无限次更换被保险人、保单拆分等常规功能也都有。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板——这就是盈御3的定位。

但如果你有更明确的需求：

• 想要每年提取现金、有源源不断的现金流
• 用多元储蓄产品对冲汇率风险
• 想用来作为养老金的补充

那港险中还有更好的选择。

盈御3是"稳"，不是"最优"。

搞清楚自己要什么，才能选对产品。

大贺说点心里话

今天把盈御3的优缺点都摊开说了，相信你对这款产品已经有了更清晰的判断。

但选对产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。